Види фінансових криз

Фінансові кризи є дуже поширеним явищем в сучасній економіці і
приносять чимало неприємностей як представникам бізнесу, так і урядам. Фінансові кризи. їх механізми і наслідки досить різноманітні. Для того щоб краще розуміти суть явищ, що відбуваються, корисно вміти ідентифікувати кризи. Щоб «познайомитися» з фінансовими кризами. ми розглянемо їх типізацію та загальні характеристики кожного з типів.

Поняття фінансової кризи

Фінансовою кризою називають досить різноманітні ситуації, в ході яких деякі фінансові компанії або активи (наприклад акції або облігації) різко втрачають значну частину своєї вартості.
Зрозуміло, що фінансові кризи в першу чергу вражають фінансовий сектор економіки. Однак в силу того, що реальний сектор тісно пов'язаний з фінансовим, в кінцевому підсумку, такі кризи відображаються у всіх сферах економіки і призводять до спаду виробництва, зростання безробіття, зниження добробуту населення і т. Д.

Типи фінансових криз

Тепер, коли перше знайомство з поняттям фінансової кризи і його наслідками сталося, перейдемо безпосередньо до типів фінансових криз:

Банківською кризою називають ситуацію, коли банк відчуває раптовий і масовий наплив клієнтів, що бажають вилучити депозитні вклади, в результаті чого банк не може розплатитися з усіма вкладниками.

Варто пояснити, що в описаній ситуації немає елемента шахрайства з боку банку: банківська система влаштована так, що банки заробляють гроші шляхом видачі кредитів за рахунок коштів вкладників; зрозуміло, що раптове вимога повернення коштів не може бути виконано банком без «допомоги з боку».

Ситуацію, коли наплив бажаючих вилучити свої вклади клієнтів відчувають одночасно багато банків, називають системним банківською кризою.

Зрозуміло, що, якщо в разі кризи банк (або кілька банків - при системній кризі) не отримає підтримку ззовні, виникає загроза банкрутства самого банку. Також банк в умовах кризи перестає видавати кредити, що різко позначається на виробниках товарів і послуг, яким кредити потрібні для нормального функціонування. Так банківська криза поширюється по всій економічній системі.

Прикладами криз цього типу є, наприклад, банківські кризи в Латинській Америці в 1980-х роках.

Крахи ринкових бульбашок

Економісти кажуть, що фінансовий актив проявляє міхур. якщо його ціна перевищує наведену вартість майбутніх доходів від цього активу.

Іншими словами, міхур виникає, коли ціна активу невиправдано висока в порівнянні з доходами, які принесе сам актив. Таким чином, це ситуація, коли люди занадто оптимістично оцінюють перспективи того чи іншого активу.

Ясно, що така ситуація не може тривати вічно і рано чи пізно міхур лопається 1. В результаті швидкого зниження вартості активів їх господарі різко стають біднішими. Те, що вчора коштувало багато, сьогодні може не коштувати нічого. Оскільки різні активи в розвиненій економіці часто використовуються як застава або гарантія для залучення інших кредитів, раптова втрата коштів спричиняє зниження рейтингу кредитоспроможності або навіть банкрутство 2 господарів знецінених активів. Зрозуміло, що в разі масових банкрутств компанії-кредитори сьогоднішніх банкрутів стають кандидатами на банкрутство завтра.

Дуже важливо, що внаслідок таких потрясінь як безпосередньо постраждалі компанії, так і їх партнери змінюють свою поведінку на більш обережне: нові інвестиційні проекти відкладаються, наймання співробітників припиняється, а обсяги виробництва знижуються. Все це може привести до «уповільнення» економіки - стагнації.

1. Слід зазначити, що не всі бульбашки лопаються: іноді переоцінка очікувань і, відповідно, зниження ціни можуть відбуватися поступово. У цих випадках говорять про «здуванні» міхура.

Валютна криза. або, як його ще називають, криза зовнішньоторговельного балансу, виникає, коли вартість внутрішньої валюти різко змінюється. Такі ситуації можуть бути як результатом волюнтаристських дій урядів, так і наслідками так званих спекулятивних атак.

Так, наприклад, коли починається активний продаж валютних активів іноземними (відтік капіталу) і внутрішніми інвесторами - курс починає відчувати «тиск». Така ситуація ускладнюється, якщо в країні прийнята система фіксованого курсу: державі доводиться вибирати між витратою значного обсягу резервів на підтримку курсу і різкою зміною курсу валюти для ослаблення «тиску». У результаті часто валюта різко змінює свою вартість, що призводить до наслідків як для реального, так і фінансового сектора.

Суверенним дефолтом є банкрутство держави: ситуація, в якій держава визнає, що не може розплатитися за своїми зобов'язаннями.

Поняття кризи ліквідності описує одну з ситуацій:

- Загальний стан взаємної недовіри в банківській системі, що призводить до тимчасового зникнення кредитів.
- Нестача в готівці, який відчуває конкретна компанія.

Іноді термін застосовують як синонім поняття скорочення кредитування.

Якщо говорити про кризу ліквідності. який з'являється в масштабах всієї економіки, то він є в деякому сенсі особливим видом фінансових криз: найчастіше він виникає в якості першого наслідки інших криз, наприклад банківських криз або крахів спекулятивних бульбашок.

Фінансовою кризою називають ситуацію різкого та істотного зниження вартості фінансових активів або цілих організацій. Складність фінансової системи обумовлює наявність різних типів фінансових криз, серед яких виділяють банківські кризи. крахи ринкових бульбашок. валютні кризи і суверенні дефолти. а також кризи ліквідності. Через тісний зв'язок фінансової системи з реальним сектором економіки фінансові кризи швидко поширюються на сферу виробництва товарів і послуг і часто викликають спад виробництва, зростання безробіття і загальне зменшення добробуту.

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Як буде себе вести ціна на золото в найближчій перспективі? ...

Прогноз курсу рубля не блищить оптимізмом. Курс долара США до рубля на завтра: 60,1873

Обвал цін на нафту повернув курс рубля нижче позначки 60. ...

Ціна на нафту впала на 4%! Яку причину називають на ринку?

Ціна на нафту впала на 4%. Що сталося на ринку? ...

Євро / долар: де буде курс пари через півроку?

Курс пари EUR / USD на шляху до 1,20 і назад. Як ...

Біткоіни по 5000 $ до кінця року. Новинка з перспективою

Курс біткоіни (bitcoin), на думку експерта, розігнався так сильно, що ...

1300 $ з можливим взяттям 1370 $ - прогноз ціни на золото ...

Форекс на вихідних. Де подивитися котирування вихідного дня?

Чи працює форекс на вихідних? Де подивитися котирування вихідного дня? ...