Ви знаєте, що таке - баффетологія тепер будете знати

Один з найуспішніших інвесторів всіх часів - Уорен Баффет - більшу частину свого успіху пояснює тим, що постійно дотримується своєї інвестиційної формули. Це жорсткий набір параметрів при оцінці інвестиційних можливостей стартапу, які Баффет використовує постійно. З огляду на успіх цього гуру, не дивно, що багато інвесторів часто намагаються скопіювати його інвестиційний стиль і застосувати його підходи (практикують т.зв. "баффетологія"), коли наповнюють свій інвестиційний портфель. Завжди важко оцінити і спрогнозувати розвиток вже працюючого бізнесу, а коли мова йде про стартапи - для багатьох це просто архізадача.

У проектах на ранніх стадіях розвитку дохід, як правило, невеликий, але частіше за все, його взагалі немає, тому дуже важко зробити оцінку компанії. Крім того, стартап не має історії будь-яких попередніх результатів, а це значить, що стабільність теж під питанням. Виходячи з цього, інвестори, які вкладають кошти в стартапи, повинні спиратися на більш якісні параметри при оцінці стартапу ранній стадії розвитку, з яких складається умовна інвестиційна формула Баффета.

Інвестуйте в великі команди

Один з основних і принципів Баффета - вкладення грошей в "великі" управлінські команди. Хоча це може здатися цілком об'єктивним критерієм, Баффет і інші галузеві інвестори знайшли для себе кількісні показники для оцінки успіху майбутнього бізнесу. Джон П. Різ в своїй книзі "The Guru Investor" розповідає про те, що Баффет шукає компанії, середній показник ROE яких за десять років становить не менше 15%. Баффет вважає, що це прямий показник того, наскільки добре команда може керувати фінансами компанії. Якщо показник менше зазначеної норми, Баффет радить триматися подалі від цієї компанії.

Ще один спосіб визначити потенційно успішні стартапи - інвестувати в серійних підприємців. За даними досліджень Harvard Business Review, досвідчені підприємці мають більш високий прогнозований рівень успіху, ніж ті, хто запускає стартап вперше. Але не без винятків, звичайно.

Інвестуючи в стартап, Ви, в першу чергу, інвестуєте в його управління. Компанії з відповідальними і досвідченими керівниками - один зі стандартів Баффета.

Інвестуйте в те, що Ви знаєте

Уоррен Баффет відомий своїм інвестиціями в компанії з простими бізнес-моделями. Coca-Cola Co, Wal-Mart Stores, Inc. Exxon Mobil Corporation - ось приклади, які допоможуть Вам зрозуміти логіку інвестиційного портфеля Баффета. Це основна стратегія, яка була застосована Баффетом в ангельському інвестуванні і, як показує практика, саме це допомагає поліпшити показник ROI в стартапи. Інвестиційні мультиплікатори виявляються в два рази вище, коли бізнес-ангели вкладають кошти в ті галузі, де мають досвід. Якщо Ви, як інвестор, є експертом в тій чи іншій сфері - це допоможе Вам зі звичайної молодої компанії зробити Велику.

Щоб допомогти інвесторам зробити правильний вибір, Пітер Лінч, відомий інвестор і колишній керуючий фондом Fidelity Magellan, придумав для них інвестиційну мантру "інвестуй в те, що знаєш".

У компаніях з простими бізнес-моделями легко зрозуміти, як вони заробляють або будуть заробляти гроші. Саме це призводить нас до третьої складової формули.

Шукайте компанії з повторюваним доходом

Одна з метрик, яку Баффет вимагає від усіх претендентів на отримання інвестицій - повторювані показники річного доходу і чистого прибутку. Баффет вважає, що єдиний вірний спосіб для компанії, щоб генерувати постійний дохід - продавати продукт, який розрахований на широкий ринок з постійним попитом.

Щомісячний фіксований дохід - відмінний спосіб для інвестора розглянути в компанії постійні джерела доходу, замість того щоб орієнтуватися на окремі великі продажі. Шукайте компанії, які нададуть впевнені і прості бізнес-плани. Це допоможе визначити Ваш майбутній рівень доходу.