Вартість чистих активів фонду, формула розрахунку вартості чистих активів (сча)
Вартість чистих активів
Вартість чистих активів фонду (ВЧА) - це вартість майна фонду, що знаходиться в управлінні. Визначається як різниця між вартістю активів і величиною зобов'язань фонду - тобто майбутніх платежів за послуги, надані фонду.
Згідно з цим документом, фонд встановлює на рівні своїх внутрішніх документів власну процедуру оцінки активів, але в рамках положення.
При цьому вартість активів визначається наступним чином. Для цінних паперів, що торгуються на біржах, береться середньозважена ціна останніх десяти угод перед закриттям біржі на день оцінки. Якщо ж угод було скоєно менше десяти, враховується ціна попередніх торгів.
Для тих активів, які не мають достатньої ліквідності, проводиться незалежна оцінка. Прострочені платежі, а також заборгованість організацій, які оголошені банкрутами, не враховуються.
Основні зобов'язання інвестиційного фонду складаються з резервів на оплату послуг спеціалізованого депозитарію, власника реєстру, аудитора, незалежного оцінювача і самої інвесткомпанії за управління активами. Для того щоб дізнатися розмір таких резервів на дату визначення вартості паю, встановлена норма, згідно з якою для відкритих фондів береться кількість днів з початку року, ділиться на 365 і множиться на вартість послуг, що надаються. Для закритих фондів розрахунок ведеться, виходячи з 1/12 від вартості річного обслуговування за кожний минулий з початку року місяць.
Лідерами по ВЧА є фонд «Уралсиб фонд перший» (КК «Уралсиб») - більше 9 млрд рублів, а також фонди «Добриня Микитич» і «Ілля Муромець» (КК «Трійка діалог») - 6,4 млрд і 5,6 млрд відповідно. Фонд змішаних інвестицій «Малий бізнес Москви» (КК «Атон-менеджмент») - 5 млрд, відкритий фонд акцій «Петро Столипін» ( «ОФГ Інвест») - 4,8 млрд рублів.
Для того щоб розрахувати вартість одного паю, необхідно розділити ВЧА на кількість проданих паїв. Але при цьому треба пам'ятати, що керуючі компанії беруть за свої послуги надбавку при покупці паю і знижку при його продажу.