Vanguard group - історія успіху і створення компанії вангард, клуб приватних інвесторів
Vanguard - це назва відома не всім, але цей фонд один з найбільших акціонерів американських банків, які в свою чергу є найбільшими акціонерами ФРС.
В інших спільнотах Vanguard Group називають компанією, яка править Сполученими Штатами Америки і навіть розраховує на управління світом (щонайменше, в сфері фінансів). Не будемо демонізувати бізнес, а простежимо історію компанії.
За офіційними даними фонду Vanguard Group був створений в 1974 році, але свою повноцінну роботу він почав лише в 1977 р Це обумовлено тим, що засновник фонду - Джон Богл не міг втілити в життя свої ідеї, не маючи значних грошових коштів, а також йому потрібно було кардинально змінити принципи роботи чинних на той час фондів, це зажадало часу (насправді, ідея про яку мова піде нижче народилася у Богль ще в 40-х роках).
Fortune визнало Джона Богль одним з чотирьох гігантів фінансової галузі ХХ століття (три інших: Дж. Сорос. Д. Уеверел і С. Вейл).
Власне ідея - прив'язати портфель фонду до індексу Standard Poor 500. Таким чином вдалося позбутися від дорогих керуючих, а з іншого боку домогтися того, щоб прибутковість фонду відповідала ринку.
Для довідки: індексні взаємні фонди купують акції рівно в тих пропорціях, в яких вони представлені в тому чи іншому індексі.
Наступне завдання Богль - знизити витрати посередників, які тоді отримували до 9% за поширення паїв фонду і в більшості випадків не погоджувалися знижувати цю комісію. Богл, знайшов вихід з цієї ситуації, створивши першу в світі дилерську мережу з продажу паїв. Він розраховував зібрати близько $ 150 млн, але спочатку вдалося досягти лише позначки в $ 11 млн. Джон наполегливо йшов до своєї мети і в 1979 році зумів назбирати суму, необхідну для формування серйозного портфеля акцій з індексу SP 500.
Далі він мав мінімізувати витрати, для цього спільно з партнером в 1983 році він відкриває брокерську компанію Vanguard Brokerage Services, яка працює і зараз.
Vanguard і ФРС
Секретом залишається питання про те, хто володіє Vanguard. За деякими ознаками, істотною часткою компанії володіє Уоррен Баффет.
Vanguard Group Inc очолює список «великої четвірки» - інституційних інвесторів, які володіють частками в банках (Bank of America. JP Morgan Chase. Morgan Stanley. Goldman Sachs. Wells Fargo. Citigroup), які є основними акціонерами Федеральної Резервної Системи США. Можна зробити висновок, що Вангард в якусь дещицю якщо не контролює, то істотно впливає на ФРС.
Критикуючи Вангард, експерти говорять про ризики, які несе фонд: ринок падав і фонд ніс серйозні втрати, якщо вірити тому, що світовій системі загрожує затяжна криза, то перспективи індексних фондів не дуже райдужні.
Між тим все критики погоджуються з тим, що Вангард відноситься до тих компаній, які «to big to fall», занадто велика, щоб впасти. Втім, про Lehman Brothers говорили також.
Ви промовчали про роль Вангадра на Україні. Не беруся стверджувати, що вони проплачували, але явно вони намагаються підім'яти під свою компанію сільське господарство, для Халібёртона відбити Донбас під видобуток сланців.
Страшна компанія насправді: не тільки для країн куди вони приходять, а й для самих США.