Що таке ПІФи і як вони працюють

У ЗМІ та по ТБ в останні роки досить часто можна почути розмови про те, що гроші слід вкладати в ПІФи, так як це один з найбільш вигідних методів інвестування коштів і отримання прибутку.

Однак, далеко не всі знають, що це таке.

Основні поняття

ПІФом прийнято називати пайовий інвестиційний фонд. Він функціонує за рахунок грошових внесків пайовиків (іншими словами - їх інвестицій). Пайовиками виступають люди, які інвестують свої гроші на певних умовах для подальшого отримання прибутку.

Пайовий фонд являє собою всі засоби пайовиків, за їхні гроші керуюча компанія набуває різні активи. Пайовики, в общем-то, і виступають власниками майна ПІФу, а довірче управління проводиться компанією, що управляє в інтересах власників. Тобто, управління активами здійснюється виключно керуючої організацією.

При цьому варто відзначити, що юридичною особою сам ПІФ не є, а називати його прийнято майновим комплексом. Створити його може далеко не кожна приватна особа або компанія. Спочатку необхідно отримати ліцензію (її видає Федеральна служба, яка займається контролем фінансових ринків, і цей же орган проводить перевірку діяльності діючих фондів мінімум 1 раз за 3 роки).

специфіка роботи

Після того, як була отримана вся необхідна документація та дозволи для роботи, керуюча організація починає залучати громадян (тобто, інвесторів). Кожна людина має можливість внести в ПІФ ту чи іншу суму. Розпоряджатися ж цими грошима буде організація. Всю прибутковість (отриманий прибуток) розподіляють між інвесторами, при чому розподіл здійснюється пропорційно кількості грошових коштів, внесених ними до спільного казана.

Людина, що приносить свої грошові кошти в компанію, що управляє, повинен купити паї (один або певне їх кількість), щоб отримати статус повноправного члена інвестиційного фонду. Що таке пай? Це цінний папір (документарна або бездокументарна), тобто документ, що підтверджує право отримання частини доходу. Так само при вступі в ПІФ інвестору видається виписка з так званого реєстру пайовиків. В даному документі позначені:

дата вступу;
частка пайовика;
сума, яка була сплачена за паї.

Говорячи про те, як працюють ПІФи, не можна не згадати і про спеціально навчених людей, завдяки яким все це працює:

аналітики фінансового відділу;
професійні трейдери (співробітники, що відповідають за покупку і продаж цінних паперів на біржі);
люди, які займаються безпосередньо управлінням.

Цілі, які стоять перед вище зазначеними людьми - це, перш за все, залучення грошей інвесторів і подальше їх розміщення за допомогою різного роду фінансових інструментів для того, щоб отримати прибуток.

переваги

Пайові інвестиційні фонди як спосіб інвестування і отримання доходу мають кілька незаперечних переваг:

Професійне управління. Грошима, які були вкладені, керують досвідчені портфельні менеджери - саме вони будуть нести відповідальність за прибутковість цінних паперів.
Прозорість роботи.
Мобільність. Як правило, здійснювати операції з наявними в розпорядженні паями можна на всій території РФ.

види ПІФів

На сьогоднішній день їх виділяють кілька видів:

У них може швидко вступити кожен бажаючий, отримати гроші можна в будь-який час. Заявка на вступ зазвичай обробляється протягом 7-10 днів.

Працюють в певний час, вилучити гроші можна тільки в заздалегідь обумовлений термін (наприклад, якщо грошові кошти вкладалися на півроку, то раніше цього терміну вилучити їх не можна). Такого роду ПІФи грають з акціями, що мають перспективу зростання на ринку ЦП. Якщо капітал відкритих фондів не може без залишку вкладатися в цінні папери, тому як на біржі кожен день для торгівлі потрібні гроші, то інтервальні ПІФи можуть разово вкладати свої кошти, купуючи акції і просто певний час чекати результату (доходу). Звичайно, назвати діяльність таких фондів можна більш ризикованою, однак і дохід за підсумком виходить незрівнянно вище, якщо порівнювати з можливим прибутком відкритих.

Найбільш нерозповсюджений вид. Створюються такі ПІФи і функціонують з певною метою, наприклад, для масштабного комерційного проекту, пов'язаного з будівництвом чого-небудь. Зазвичай пайовиками тут виступають великі гравці. Діють обмежений час, потім просто ліквідуються. Всі умови і терміни паїв обумовлюються спочатку з інвесторами і прописуються в контрактах.

Що стосується найбільш популярних ПІФів серед громадян Укаїни, то на сьогоднішній день можна виділити наступні:

Здійснює продаж, обмін і реалізацію (погашення) паїв ПІФів таких організацій, як:

ВТБ Капітал Управління Активами (закрите акціонерне товариство).
КК Солід Менеджмент.
ТКБ БНП Паріба Інвестмент Партнерс ПІФи (відкрите акціонерне товариство).

На сьогоднішній день в 20-ти Піфах Ощадбанку відкритого типу знаходиться приблизно 25,5 мільярда рублів. Це досить таки масштабна лінійка фондів, при чому це не тільки класичні (облігації / акції), але і спеціалізовані (секторні, країнові), плюс успішно функціонують закриті фонди нерухомості.

Відкритий ПІФ «Імперія» має справу зі змішаними інвестиціями. Стратегія даної організації підходить для інвесторів, які віддають перевагу збалансованому портфелю ЦП. Залежно від ринкової поточної кон'юнктури ринку, керуючий має право змінювати розподіл акцій / облігацій.