Рада з фінансової стабільності (financial stability board - fsb), висновки - регулювання

Ключові функції Ради з фінансової стабільності (FSB):

• моніторинг економічної ситуації в цілому і на фінансових ринках зокрема;

• зіставлення ситуації в економіці до існуючих регулятивних заходами і підготовка рекомендацій щодо внесення змін до існуючого законодавства;

• проведення заходів по лінії поливариантного планування з метою транскордонного кризового управління, особливо щодо системоутворюючих підприємств;

• взаємодія з МВФ щодо виявлення кризових явищ на ранніх фазах їх зародження.

В останні роки пріоритетними напрямками роботи СФС були наступні питання [1]:

• регулювання діяльності системно значимих фінансових інститутів (СЗФІ), в тому числі вдосконалення вимог до капіталу і режимів врегулювання неспроможності;

• регулювання тіньової банківської діяльності;

• реформування ринку позабіржових деривативів;

• вдосконалення практик матеріального стимулювання співробітників фінансових інститутів;

• зниження залежності від оцінок рейтингових агентств;

• створення Єдиного глобального коду юридичних осіб;

• моніторинг реалізації рекомендацій і впровадження стандартів.

В рамках роботи Ради була вироблена система міжнародних фінансових стандартів (Compendium of Standards) [2]. яка створює вертикально інтегровану міжнародну структуру, в рамках якої відбувається вироблення і прийняття рішень, спрямованих на забезпечення глобальної фінансової стабільності шляхом реалізації єдиних комплексів заходів і підходів у сфері фінансового нагляду і регулювання, конвергенції нормативних положень.

Пріоритетними є 12 стандартів, які визначені визнаним мінімумом, їм повинні слідувати всі країни-члени.

1. Макроекономічна політика і прозорість даних:

1) прозорість грошово-кредитної і фінансової політики;

2) прозорість бюджетно-податкової політики; поширення даних.

2. Інституційна та ринкова інфраструктура:

3) процедура банкрутства;

4) корпоративне управління;

5) фінансова звітність;

7) платежі і розрахунки;

8) цілісність ринку.

3. Фінансове регулювання і нагляд:

9) банківський нагляд;

10) регулювання ринку цінних паперів;

11) нагляд за страховим ринком.

Рада з фінансової стабільності проводить активну роботу щодо вирішення проблеми "морального ризику" системно значимих фінансових інститутів (проблема too-big-to- fail). Відповідно до визначення спільної доповіді міжнародних організацій, системно значимі фінансові інститути - це фінансові інститути, які характеризуються істотним обсягом і складністю операцій, системної взаємозв'язком, складністю заменяемости. Погіршення фінансового становища або порушення їх діяльності може завдати істотної шкоди фінансовій системі і економіці [3].

Основними цілями проведеної роботи є скорочення ймовірності та впливу банкрутств зазначених інститутів на фінансову систему, поліпшення управлінських можливостей фірм в умовах кризи, а також зниження ризику передачі негативного впливу між фінансовими інститутами за допомогою розвитку фінансової інфраструктури та ринків.

Рада працює за різними напрямками регулювання і нагляду за страховою діяльністю. Виділимо основні:

• формування належних стандартів достатності капіталу і ліквідності;

• зміна практик в області компенсаційних виплат;

• вдосконалення ринку похідних фінансових інструментів;

• вирішення проблеми системоутворюючих фінансових інститутів;

• стимулювання прихильності міжнародним стандартам;

• вдосконалення фінансового нагляду і регулювання;

• вдосконалення стандартів фінансової звітності;

• розвиток інструментів макропруденційних регулювання;

• робота з проблематикою в області діяльності хедж- фондів;

Радою з фінансової стабільності були розроблені фінансові стандарти, які створили вертикальну міжнародну структуру, в рамках якої відбувається прийняття рішень але забезпечення глобальної фінансової стабільності шляхом реалізації єдиних комплексів заходів і підходів у сфері фінансового нагляду і регулювання, конвергенції нормативних положень.

1. Механізм державного регулювання страхування, яким володіють розвинуті країни, складався і функціонував вже багато років і максимально адаптований до особливостей національного страхового ринку. Альтернативою регіонально орієнтованого регулювання може бути створення міжнародної системи інститутів. контролюючих фінансову діяльність приватних компаній.

2. Найбільш ймовірними кандидатами на роль центру подібної організації є Міжнародна асоціація страхових наглядів (International Association of Insurance Supewisors - IAIS), "Група двадцяти" (Group of Twenty - G-20), Рада з фінансової стабільності (Financial Stability Board - FSB) .

3. Міжнародна асоціація страхових наглядів (I AIS) має найбільший вплив на страховий ринок.

4. З політичної точки зору в даний час найбільш важливим джерелом поточних міжнародних регулятивних ініціатив є "Група двадцяти", або G-20. Країни-члени G-20 становлять близько 2/3 населення земної кулі і приблизно 85% глобального національного продукту.

5. "Велика двадцятка" має потенційні проблеми з точки зору подальшого розвитку даного формату міжнародної кооперації вироблення єдиних стандартів регулювання на наднаціональному рівні.

6. Основною метою Ради з фінансової стабільності (Financial Stability Board - FSB) є виявлення слабких місць в області світової фінансової стабільності, розробка і застосування регулюючої і наглядової політики в цій сфері.

7. Під пруденційних регулюванням розуміється система контролю дотримання страховиками законодавства, регулювання фінансової стійкості, розробка і контроль виконання вимог до обліку та звітності і т.п.

8. Інтегроване регулювання виникло внаслідок об'єднання страхового бізнесу і діяльності на інших фінансових ринках в рамках єдиних фінансових груп, з'єднання страхового капіталу з банківським, надання комплексних фінансових послуг.

Якщо Ви помітили помилку в тексті виділіть слово і натисніть Shift + Enter