Поняття і види векселів - вексель поняття, функції, види

Відповідно до чинного українського та міжнародного законодавства векселем вважається цінний папір, що засвідчує нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (простий вексель) або іншого вказаного у векселі платника (перекладної вексель) виплатити по наступі передбаченого векселем терміну певну суму власнику векселя (векселедержателю). Як видно з визначення, вексель відноситься до класу боргових цінних паперів.

Як цінний папір вексель має, мабуть, найтривалішу історію. Ще в XII столітті європейські купці за продані на ярмарках товари отримували не гроші, а документ, який можна було пред'явити до оплати міняйл (виконували функції сучасних «банків-кореспондентів») в інших містах і навіть країнах. За кілька століть свого існування у векселі сформувалися свої специфічні функції, важливі для розвитку підприємництва та економіки в цілому. Які ж це функції?

Вексель використовується як засіб переказу грошових коштів з одних країн в інші. В даний час у внутрішньому торговельному обороті розвинених країнах векселі майже не використовуються, в той же час вони широко застосовуються при здійсненні зовнішніх торговельних операцій, в тому числі в якості засобу переказу грошових коштів з однієї країни в іншу. Компанія «А» реалізує свій товар Компанії «В», розташованої в іншій країні, і отримує від неї вексель, який може бути пред'явлений до оплати Банку «С-2», що є кореспондентом Банку «С-1», де відкрито розрахунковий рахунок Компанії «В».

Вексель виконує функції розрахункового засобу в торгових операціях. Компанія «А», купуючи товар у Компанії «В», може замість негайної оплати товару грошима виписати останньої вексель. У свою чергу, Компанія «В» може розплатитися цим векселем з Компанією «С», у якій вона купує товар, і т.д. Багато разів переходячи з рук в руки, вексель виконує роль грошового сурогату. Розростання масштабів використання векселя як засобу розрахунків пов'язано з дефіцитом оборотних коштів в економіці країни і призводить до негативних наслідків для бізнесу. Розрахунки векселями знижують ринкову вартість продукції виробників і тим самим скорочують фінансові можливості реального сектора економіки.

Вексель може виступати як спосіб комерційного кредитування промислових і торгових партнерів. Компанія «В», отримуючи від Компанії «А» за поставлений товар замість грошей вексель зі строком оплати через певний час, по суті справи кредитує Компанію «А», так як дає розстрочку в оплаті поставленого товару. Кредит у вигляді векселя може бути отриманий також від банку. Вексельне кредитування вигідно як банку, так і підприємству. Банк, видаючи позичальникові вексель замість грошових коштів, не використовує для кредитування свої активи. Це зумовлює нижчу вартість кредиту для підприємства.

Вексель служить інструментом залучення фінансових ресурсів. Він не обов'язково супроводжує угоду з купівлі-продажу товару. Як зазначалося вище, векселем може бути оформлений звичайний кредит, за яким не стоїть ніякої торгової операції. Крім того, шляхом випуску серії векселів зі стандартними умовами обігу та погашення юридичні особи можуть залучити значні фінансові ресурси для поповнення оборотних коштів і реалізації бізнес-проектів. [1]

На виконання зазначених вище функцій орієнтовані різні види векселів, що набули широкого поширення в міжнародній і українській практиці. Основні ознаки, що лежать в основі типології векселів, наведені в таблиці 1.

Таблиця 1. Типи векселів

вексель фінансовий папір кредитування

Відновлення вексельного обігу вУкаіни в 90-і рр. почалося саме з активізації випуску товарних векселів. Свого часу вони допомогли українським підприємствам полегшити криза неплатежів, викликаний нестачею оборотних коштів.

Фінансовий вексель. Грошове зобов'язання, виражене фінансовим векселем, опосередковує фінансову операцію, не пов'язану з купівлею-продажем товару. Прикладом таких нетоварного фінансових операцій є отримання одиничного кредиту, отримання серії кредитів за рахунок масового випуску векселів зі стандартними умовами їх обігу та погашення, обмін однієї валюти на іншу і т.п.

Фінансові векселі можуть випускатися як фінансовими установами (банками, інвестиційними та лізинговими компаніями), так і виробничими компаніями.

Простий вексель (соло-вексель). Цей вид векселя являє собою безумовне письмове боргове грошове зобов'язання векселедавця беззастережно сплатити в певному місці суму грошей, вказану у векселі, власнику векселя (векселедержателю) при настанні терміну виконання зобов'язання (платежу) або на його вимогу. Як видно з визначення, в угоді з простим векселем беруть участь дві особи, з яких боржником є ​​векселедавець, одержувачем платежу - векселедержатель або будь-яка особа, вказане векселеполучателю.

Простий вексель придбав вУкаіни широке поширення, оскільки структура відносин між правовласниками і боржниками в такому векселі дуже проста і зрозуміла для менеджерів виробничих компаній, що використовують векселі в тих чи інших цілях. [2]

Внесення до реквізитів векселя тільки двох учасників не означає, що такий вексель не підлягає зверненню над ринком цінних паперів. Наприклад, фінансові векселі, випущені в формі простих векселів, мають регулярні котирування і вільно продаються / купуються на позабіржовому ринку.

Перекладної вексель (тратта). Перекладної вексель - це складене по встановленої законом формі безумовне письмове борговий грошове зобов'язання зазначеного у векселі платника беззастережно сплатити векселедержателю в певному місці суму грошей, вказану у векселі, при настанні терміну виконання зобов'язання (платежу) або на його вимогу. Якщо говорити коротко, то перекладної вексель - це наказ векселедавця третій особі сплатити певну суму векселеполучателю або його наказу (тобто будь-якій особі, зазначеному векселеполучателю).

Відносини між учасниками угод з використанням переказного векселя складніші, ніж відносини, що виникають у правовласників і боржників за простими векселями. Векселедержателям, щоб в повній мірі здійснювати свої права, необхідно досконально знати вимоги законодавства в сфері випуску та обігу векселів.

Якщо Ви помітили помилку в тексті виділіть слово і натисніть Shift + Enter