Поняття і терміни валютного ринку forex

Валютний ринок - сукупність конверсійних і депозитно-кредитних операцій в іноземних валютах, які здійснюються між контрагентами, тобто учасниками валютного ринку за ринковим курсом або процентною ставкою.

Валютні операції - контракти агентів валютного ринку з купівлі-продажу, розрахунками та надання в позику іноземної валюти на конкретних умовах з виконанням на певну дату. Поточні конверсійні операції з обміну однієї валюти на іншу, а також поточні депозитно-кредитні операції на термін до одного року становлять основну частку валютних операцій.

Існує відмінність між конверсійними і депозитно-кредитними операціями.

Конверсійні операції не мають протяжності в часі і здійснюються в певний момент. депозитно-кредитні операції мають тривалість в часі.

Депозитно-кредитні операції як правило виділяються в окремий ринок - грошовий ринок (Money Market). Депозитно-кредитні операції мають тривалість в часі.

Валютний курс - це ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошових одиницях іншої країни при угодах купівлі продажу.

Валютний курс може формуватися двома способами:

виходячи зі співвідношення попиту і пропозиції на валюту на вільному ринку або адміністративним способом (зазвичай центральним банком або урядом).

Валютним котируванням (від франц. Coter, - нумерувати, мітити), називається фіксація курсу однієї валюти до іншої відповідно до чинних законодавчих норм і практики, що склалася.

Валютна котирування буває трьох видів:

пряме котирування - кількість одиниць національної валюти за одну одиницю іноземної валюти.
зворотне котирування - кількість іноземної валюти за одиницю національної валюти.
крос-курс - курсове співвідношення між двома валютами, яке визначається на основі курсу цих валют по відношенню до третьої валюти. В основному в якості цієї третьої валюти використовується долар США як валюта, яка використовується в 80% угод.

USD = долар США, на фінансовому сленгу використовуються також назви greenback ( "зелена спинка"), buck (долар), dolly
EUR = Євро, єдина європейська валюта
GBP = Англійський фунт стерлінгів, на фінансів сленгу використовуються також назви «Паунд» (Great Britain Pounds), стерлінг (sterling), «к'абель» (cable).
CHF = Швейцарський франк, на фінансовому сленгу використовуються також назву «Свісс» (swissy),
JPY = Японська ієна

СAD = канадський долар
AUD = австралійський долар, на фінансовому сленгу використовуються також назву «оссі» (aussie)
NZD = новозеландський долар на фінансовому сленгу використовуються також назву «ківі» (kiwi).

Валютна пара - текстова запис котирування валюти.

У банківській і біржовий практиці валютну пару прийнято позначати наступним чином:

Базова валюта в кожній валютній парі записується зліва-першої.

Валюта котирування в кожній валютній парі записується справа - другий.

Значення або курс валютної пари означає кількість котируваної валюти за одиницю базової валюти, наприклад 1,2368 долара за 1 ЄВРО

Цифри, що йдуть після «.» Або «,» називаються процентними пунктами, просто пунктами points або піпсах pips, таким чином пунктом на forex називають мінімальна зміна ціни, яке по-різному для різних пар.

Для пар, де валютою котирування є Eur, Gbp, Usd, Chf, Aud, Cad один пункт дорівнює одному десятитисячному знаку після коми (0,0001).

Для валютних пар, де валютою котирування є Jpy, один пункт дорівнює одній сотій після коми (0,01).

Наприклад, зміною ціни євро за долар з 1,3384 до 1,3385 називають зміну на 1 пункт.

Зміною ціни долара за ієни з 118,32 до 118,33 також називають зміною на 1 пункт.

Найбільш активно на ринку торгуються наступні валютні пари.

EUR / USD - Євро до долара США
USD / JPY - долар США до японської ієни
GBP / USD - фунт стерлінгів до долара США
USD / CHF - долар США до швейцарського франка
GBP / JPY - фунт стерлінгів до японської ієни
GBP / CHF - фунт стерлінгів до швейцарського франка
EUR / GBP - Євро до фунта стерлінгів
EUR / JPY - Євро до японської ієни
EUR / CHF - Євро до швейцарського франка
AUS / USD - австралійський долар до американського долара
USD / CAD - долар США до канадського долара

Спекулятивні операції, що проводяться трейдером здійснюються завжди з базовою валютою, яка знаходиться праворуч у валютній парі. Купуючи USD / JPY, ви купуєте Долар США за ієни, а продаючи EUR / JPY, ви продаєте євро за ієни.

Купівля та продаж валюти у валютній парі відбуваються з різних котируваннях.

Трейдер завжди купує по Ask, а продає по Bid. Відповідно банк і ділінгова компанія навпаки купує у трейдера по Bid, а продає йому по Ask. Bid завжди нижче Ask.

Тому зазвичай трейдеру даються відразу 2 котирування, на покупку і на продаж

Наприклад, котирування EUR / USD в наступному вигляді:

52/56 - передбачається що 1,32 - трейдер знає, раз запитує котирування.

Така котирування означає, що трейдер може купити по 1,3252 (Ask) або продати по 1,3256 (Bid)

Спредом називається різниця між Ask і Bid.

Розмір спреду на Forex зазвичай є величиною динамічною і залежить від ряду факторів:

Ринкова кон'юнктура. В умовах нестабільного, волатильного ринку спред може бути трохи вище.
Ліквідність ринку конкретної валюти. Чим більш ліквідний ринок валюти тим менше спред. Тому наприклад спред по EUR / USD при інших рівних умовах перевищує спред GBP / JPY

Обсяг угоди. Більші і менші в порівнянні зі стандартними обсяги котируються на міжбанківському ринку Forex з більш високим спредом.