Піф нерухомості

У цій статті, ми розглянемо структуру роботи фондів займається інвестуванням в нерухомість. Максимально стисло і інформативно постараємося розібрати їх позитивні, і негативні сторони. Тим хто збирається вкласти кошти в ПІФ нерухомості просто необхідно знати як він працює. Ця інформація буде корисна також і тим, хто просто цікавиться інвестиціями, і примноженням власного капіталу.

Про те що таке ПІФ, про його види та класифікації, ви можете прочитати тут.

ПІФ займається нерухомістю. Як він працює.

Здійснюючи свою діяльність, фонди вкладають кошти в нерухомість приносять прибуток не тільки пайовикам, але компаніям займається зведенням нерухомих об'єктів, а також помітно полегшують їх діяльність. Розглянемо все по порядку. Починаючи новий об'єкт, будівельна фірма на первинних етапах стикається з браком коштів тим самим ризикуючи власним фінансовими вкладеннями, а так же грошима споживачів купили житло на початкових етапах будівництва.

Те-є, підручних засобів в розпорядженні компанії, найчастіше, вистачає тільки на земельні роботи, а також на будівництво перших поверхів. Далі, через брак грошей, будівництво ризикує бути «заморожено». Це може продовжаться дуже тривалий час, до отримання забудовником нових кредитів або здійснення подальших продажів ще не збудованих приміщень, новим покупцям.

Для здачі об'єкта в експлуатацію точно в строк, і якнайшвидшого отримання прибутку, будівельної компанії, на перших етапах доцільно знайти інвесторів готових вкладати в будівництво. Пайовий інвестиційний фонд нерухомості може виступати одним з таких.

Після того як інвестиційна компанія продасть достатню кількість паїв (збере потрібну суму) вона приступає до пошуків надійного забудовника, для подальшого вкладення в нове будівництво. Після закінчення зведення будівлі, або комплексу, починається активний продаж приміщень. Покупець, не несе ризику набуваючи вже готові площі, через це скуповує їх з великим бажанням, нехай і за вищими цінами. Завдяки піднялася вартості забудовник може повернути гроші фонду і іншим інвестором (наприклад банкам), разом з обумовленими раніше відсотками, сам при цьому отримуючи більшу кількість прибутку.

Виграють усі і забудовник завершив об'єкт вчасно з високим рівнем прибутку, і власники купили нерухомість без ризику для своїх фінансів, а так само інвестиційна компанія отримала винагороду за свою діяльність, і власники паїв збільшило свій капітал завдяки отриманим відсоткам.

Звичайно, наведений вище приклад є дещо спрощеним, але головне, він відображає суть роботи, закритих пайових інвестиційних фондів (ЗПІФ) викладають в нерухомість.

Тимчасові інтервали.

Вкладаючи кошти в ПІФ нерухомості, ви інвестуєте на довгостроковий період часу терміном від 3 до 10 років. Даний часовий інтервал взятий не випадково, оскільки пайові інвестиційні фонди нерухомості відносяться до закритого типу, паї в яких погашаються як правило до моменту припинення діяльності. Яка в більшості випадків, як раз, і становить від 3 до 10 років. Крім відсутності можливості погашати ПАІ, під час існування фонду, не можна купувати нові.

Рівень прибутковості.

Вкладаючи кошти в ЗПІФ нерухомості, важливо знати рівень прибутку який буде отриманий в результаті. Але чи буде прибутковість високою або ж низькою, і чи буде вона взагалі точно сказати не можна. Її можна тільки прогнозувати спираючись - на минулі результати (на трьох літніх інтервалах часу), на сумарну вартість активів, і на рівень кваліфікації персоналу. Варто пам'ятати, що навіть високі показники за всіма трьома критеріями не можуть гарантувати високу прибутковість, але не дивлячись на це, значно збільшують її ймовірність.

Хоча точно визначити рівень прибутку неможливо, існують показники по ряду фондів від яких можна відштовхуватися при самостійному прогнозі.

Таким чином дохідність ПІФів фінансують будівництво, на трьох річному проміжку становить:

Максимальний дохід на, сьогоднішній день - 30.16%.
Середній рівень коливається - від 15% до 25%.
Найнижчий в районі 2% -5%.

Ці цифри взяті приблизно, і можуть щороку змінюватися в залежності від ситуації на ринку нерухомості.

Позитивні сторони вкладення в ЗПІФ.

Професіоналізм. Керуюча компанія здатна професійно проаналізувати наявні у забудовника документи по зведенню, фінансовий стан будівельної компанії, стежити за цільовим використанням коштів, що виділяються, вчасно помітити виникають проблеми, недоліки та в гіршому випадку профінансувати закінчення будівництва об'єкта.
Захищеність. Активи ПІФів знаходяться в спеціальних депозитаріях, які крім забезпечення надійності та захисту коштів, здійснюють контроль за інвестиційними операціями керуючої компанії, щоб ті дотримувалися встановлених законом правила і діяли в тільки інтересах своїх клієнтів. Діяльність компаній займається довірчим управлінням фінансами, контролюється відразу на декількох державних рівнях.
Прибутковість. В цілому вкладення в фонд здатне дати рівень доходу вище ніж при вкладенні в банківський депозит, тим самим обігруючи інфляцію.

Негативні сторони вкладення в ЗПІФ.

Відсутність гарантії. При вкладенні в ПІФ немає ніякої гарантії що ви не втратите кошти.
Винагорода. При інвестуванні в фонди ви в обов'язковому порядку сплачуєте винагороду керуючим навіть якщо фонд зазнає збитків (0.5% -5% від чистої вартості ваших активів).

Фонди підходять як професіоналам бажаючим денацифікувати активи так і новачкам погано розбираються в процесах інвестування. Вони економлять ваш час і сили, хоча за це і припадають доплачувати. Фонди можуть бути цікаві тим хто не розраховує на величезний прибуток в короткий термін, а дбає про безпеку і планомірності зростання власних коштів.