Особливості лізингових відносин - студопедія

Отже, термін «лізинг» походить від англійського дієслова «to lease», що означає орендувати, брати в оренду. Чим же ли-зинг відрізняється від оренди, добре відомої вУкаіни?

У разі фінансового лізингу між виробником иму-щества і його користувачем виникає фінансовий посередник, який і береться фінансувати угоду.

Але будь-яке визначення лізингу є обмеженим і не враховує всіх, форм прояву цього гнучкого кредитного ін-струмента. Наведемо ще одне визначення лізингу, дане Єв-ропейской федерацією національних асоціацій по лізингу обладнання (Leaseurope): «Лізинг - це договір оренди заво-да, промислових товарів, обладнання, нерухомості для використання їх у виробничих цілях орендарем, тоді як товари купуються орендодавцем і він зберігає за собою право власності ».

Таким чином, лізинг являє собою угоду між-ду власником майна (орендодавцем) і орендарем про передачу майна в користування на обумовлений період за встановленою ренті, яка виплачується щорічно, щоквартально або щомісячно.

Предметом договору лізингу можуть бути будь-які непотріб-ється речі, використовувані для підприємницької діяль-ності, крім земельних ділянок і інших природних об'єктів (ст. 666 Цивільного кодексу РФ).

Лізингові операції прирівнюються до кредитних та регу-люються тими ж правами і нормами, що і кредитні. Однак лізинг відрізняється від кредиту тим, що після закінчення терміну лізингу (договору) і виплати всієї обумовленої договором суми збут лізингу залишається власністю лізингодавця (якщо в договорі не передбачено викуп об'єкта лізингу по ос-таточной вартості або передачі у власність лізінгополу-отримувача). При кредиті банк залишає за собою право влас-ності на об'єкт як заставу суми.

Розрізняють дві форми лізингу:

- внутрішній - коли лізингодавець, лізингоодержувач і продавець (постачальник) є резидентами РФ; і

- міжнародний - коли лізингодавець або лізінгополу-отримувача є нерезидентом РФ.

Якщо лізингодавцем є резидент РФ, тобто предмет лізингу знаходиться у власності резидента РФ, то договір між-родного лізингу регулюється Федеральним законом «Про лізинг» та законодавством РФ.

Якщо лізингодавцем є нерезидент РФ, тобто предмет лізингу знаходиться у власності нерезидента РФ, то договір міжнародного лізингу регулюється федеральними законами у сфері зовнішньоекономічної діяльності.

До основних типів лізингу відносяться:

- довгостроковий - здійснюваний протягом трьох і більше років;

- середньостроковий - здійснюваний протягом півтора років;

- короткостроковий - здійснюваний протягом півтора років.

Основні види лізингу:

Фінансовий лізинг характеризується тривалим терміном кон-тракту (від 5 до 10 років) і амортизацією всієї або більшої частини вартості обладнання. Фактично фінансовий лізинг пред-ставлять собою форму довгострокового кредитування покупки. Після закінчення терміну дії фінансового лізингового контракту орендар може повернути об'єкт оренди, продовжити угоду або укласти нову, а також купити об'єкт лізингу по осту-точної вартості (зазвичай вона носить чисто символічний ха-рактер).

Крім того, по об'єктах угод лізинг підрозділяється на лізинг рухомого (дорожній, повітряний і морський транспорт, вагони, контейнери, техніка зв'язку) і нерухомого (торгові і конторські будівлі, виробничі приміщення, склади) майна. При лізингу нерухомості орендодавець будує або купує нерухомість за дорученням орендаря і надавати пріоритет-ляет йому її для використання в економічних і виробництв-ських цілях. Так само, як і в угодах з рухомим майном, контракт полягає звичайно на термін, менший або рівний амортизаційному періоду об'єкта. Орендар несе всі ризики, витрати і податки під час дії контракту. До орендарю переходить ризик випадкової загибелі або випадкового псування оренди-ванного майна. Відповідальність орендаря за дані рис-ки настає в момент передачі йому орендованого майна, якщо інше не передбачено, договором фінансової оренди (ст. 669 Цивільного кодексу РФ).

По відношенню до орендованого майна можна виділити договір чистого лізингу (net leasing) коли додаткові рас-ходи з обслуговування орендованого майна бере на себе орендар, і договір повного лізингу (wet leasing), якщо техниче-ське обслуговування, ремонт, страхування та ін. Лежать на лізин-годателе. У цьому випадку говорять про лізинг, що включає додат-вальні зобов'язання.

Предметом даного виду лізингу бувають, як правило, спе-зованих обладнання, деякі види будівельної техніки і т.д. Фінансові установи та банки рідко викорис-товують даний вид лізингу, так як вони не володіють необхід-мій технічною базою.

Виходячи з особливостей організації відносин між за-ні позичальники і здають в найм виділяється прямий лізинг, коли виробник або власник майна виступають в якості ли-ца, що здає його в оренду, і непрямий, при якому здача в оренду здійснюється через третю особу.

За методом фінансування розрізняється терміновий лізинг, при якому здійснюється одноразова оренда, і Продовж-ється (револьверний), при якому договір лізингу продов-жается після закінчення першого терміну контракту.

На практиці застосовуються і інші види лізингу.

Зворотний лізинг ", (sale and lease back) є різновидом-стю фінансового лізингу, при якому продавець (постачальник) предмета лізингу одночасно виступає і як лізінгополу-отримувача. При цьому зворотний лізинг в Федеральному законі« Про лізинг »називається одним з основних самостійних видів лізингу. Він полягає в продажу власником (промисловим підприємством) обладнання лізинговою когось пании з одночасним укладанням договору лізингу на це устаткування як користувач. у такій операції тільки два учасники: орендар і уществует (колишній власник) і ли-зінговая компанія (новий власник). В результаті первона-чільного власник отримує від лізингової компанії повну вартість устаткування, зберігає за собою право володіння і періодично сплачує за користування обладнанням. Подібна угода дозволяє підприємству отримати грошові кошти за рахунок продажу засобів виробництва, не припиняючи їх експлуата-цію, і використовувати їх для нових капітальних вкладень. Рен-табельну даної операції буде тим вище, ніж доходи від нових інвестицій більше суми орендних х платежів. Операції поворотного лізингу викликають зменшення балансу підпри-ємства, так як вони ведуть до зміни власника майна.

До такої операції можна вдаватися і тоді, коли у підприєм-ства досить низький рівень доходів і, отже, воно не може повністю скористатися пільгами по прискореній амортизації і оподаткуванню прибутку. Воно здійснює операцію, а лізингова компанія отримує його податкові пільги. У відповідь вона знижує ставку орендної плати.

Крім того, розрізняють договір лізингу з повною виплатою (full-payout lease) і часткової (поп full-payout lease). При ли-ЗІНГА з повною виплатою лізингова компанія протягом дого-злодія повертає собі свою вартість обладнання, тобто розмір періодичних платежів нараховується таким чином, щоб компенсувати вартість обладнання і принести прибуток. Фінансовий лізинг зазвичай здійснюється з повною виплатою.

Лізинг з частковою виплатою передбачає повернення лізинговою компанією за час договору лише частини вартості обладнання. Оперативний лізинг - приклад лізингу з годину-тичний виплатою. Одне і те ж обладнання здається лізинг-вої компанією в тимчасове користування кілька разів і в підсумку компенсуються всі витрати компанії.

Оперативний лізинг передбачає передачу в користування майна багаторазового використання на короткий і середній термін, як правило, коротше економічного терміну служби майна (амортизаційного періоду). При цьому орендар при дотриманні певного терміну контракту має право рас-торгнуть договір.

Після закінчення терміну обладнання може стати об'єктом нового лізингового контракту або повертається орендодавцю. Зазвичай в оперативний лізинг здається будівельна техніка (крани, екскаватори і т.д.), транспорт, ЕОМ і т.д. Досить часто лізингова компанія бере на себе технічне обслугову-вання об'єкта лізингу, тобто регламентний ремонт, страхування. Таким чином вона здійснює повно сервісний лізинг або частково сервісний лізинг (в договорі обумовлюється розділі-ня зобов'язань).

Так як часто лізингової компанії не вистачає власних коштів для здійснення лізингових операцій, то вона може залучати їх зі сторони. Подібна операція отримала назва-ня лізингу з додатковим залученням коштів. Підраховано, що понад 85% всіх лізингових угод є лізингом із залученням коштів. Орендодавець бере довгострокову позику у одного або кількох кредиторів на суму до 80% вартості здаються в оренду активів (без права регресу на орендаря), причому орендні платежі і устаткування служать забезпеченням позики. Основний орендодавець отримує переважне пра-во на отримання орендних платежів. У договорі зазвичай обу-словлівается, що в разі банкрутства третьої ланки (посередника) орендна плата буде надходити основному оренду-вою безпосередньо. Подібні угоди отримали назву «сублізинг».

Таким чином, сублізинг - особливий вид відносин, кото-які виникають у зв'язку з переуступкою прав користування пред-метом лізингу третій особі, що офоромляется договором суб-лізингу. При сублізингу особа, яка здійснює цю опера-цію, приймає предмет лізингу у лізингодавця за договором лізингу і переадет його в тимчасове користування лізінгополу-отримувача за договором сублізингу. При цьому обов'язкова згода лізингодавця в письмовій формі. Переуступка лізінгополу-отримувача своїх зобов'язань по виплаті платежів третій особі не допускається.

При міжнародному сублизинге переміщення предмета чи-Зінга через митний кордон України можливо тільки на термін дії договору сублізингу.

Різновидом лізингу є угоди «дабл дин», при-змінювані в міжнародній сфері. Їх зміст полягає в комбінації податкових вигод в двох і більше країнах. Наприклад, на початку 80-х рр. придбання ряду літаків було кредитовано «дабл дин" між США і Великобританією. Вигоди від податкової де-вих пільг у Великобританії більше, якщо орендодавець має право власності, а в США - якщо орендодавець має толь-ко право володіння. Лізингова компанія у Великобританії як і купає літак, віддає його в оренду американської лізингової компанії, а та в свою чергу - місцевим авіакомпаніям.

У Федеральному законі «Про лізинг» (ст. 15) називаються ще два види лізингу - комплексний і змішаний, однак визна-лення їм не дано.