Оборотний капітал і оборотні фонди підприємств поняття і класифікація - студопедія

Оборотний капітал (або оборотні фонди) - це предмети праці, які беруть участь у виробництві ОДНОКРАТНО, при цьому повністю споживаються, повністю і відразу ж переносять свою вартість на вартість виробленої продукції.

Таким чином, вартість оборотних фондів відшкодовується в вартості річного продукту повністю в кожному кругообігу і цілком повертається підприємцю у грошовій формі в разі успішної реалізації товарів

Оборотний капітал включає в себе:

a) Товарні запаси - шляхом продажу переходять в дебіторську заборгованість, яка в свою чергу по настанню терміну платежів перетворюється в грошові кошти.

b) Дебіторську заборгованість - охоплює всі форми кредитування, термін платежів яких не перевищує 1 року. Заборгованість ця може виникати при продажу товару в кредит (товарні дебітори) або в результаті видачі грошових позик (грошові дебітори). Сюди також включаються видані аванси.

c) Цінні папери та інші короткострокові фінансові вкладення - включаються в оборотний капітал, якщо мова йде про легко реалізованих активах, які не призначені для тривалого володіння. Подібні активи часто складають ліквідні резерви підприємства.

d) Кошти - включають касову готівку, а також кошти фірми на банківських рахунках.

Оборотні фонди являють собою предмети праці, які беруть участь у виробничому процесі і споживаються цілком в кожному виробничому циклі, переносять свою вартість на готовий продукт повністю і в процесі виробництва або змінюють свою натурально-речову форму, або її повністю втрачають. Оборотні фонди можуть перебувати на підприємстві у вигляді виробничих запасів, а також у вигляді незавершеного виробництва.

Оборотні фонди включають в себе: предмети праці - сировина, основні і допоміжні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо і пальне, тара і тарні матеріали.

Оборотний капітал можна класифікувати:

1. Грошові кошти - є найбільш ліквідним елементом оборотних активів. До них відноситься готівку в касі, кошти на розрахункових і валютних та інших рахунках в банках. Вони є найважливішим показником платоспроможності організації.

2. Легко реалізовані цінні папери - компанії часто вкладають надлишкову готівку в депозитні сертифікати, акцептовані банками векселі, державні цінні папери або високоякісні цінні папери великих компаній, власні акції. Такі цінні папери повинні бути легко реалізованими, мати короткий термін обігу, виключати ризик втрати основної суми. Акції інших компаній не відносяться до оборотних активів, тому що: вартість акцій схильна до значних коливань, акції являють собою право власності на підприємство (нема на активи), власники акцій одержують компенсацію тільки після задоволення вимог кредиторів. Тому акції відносять до необоротних активів (крім акцій власної компанії).

3. Рахунки дебіторів - продаж продукції в кредит до отримання відповідних сум відображається в балансі як рахунки дебіторів. Ліквідність залежить від фінансового стану дебіторів і їх ділової репутації.

4. Векселі до отримання. Неоплачені векселі в рамках окремих угод про оплату поставок продукції і послуг.

5. Матеріальні запаси. До них відносять готову продукцію, запаси сировинних матеріалів, незавершене виробництво.

6. Інші оборотні активи. До них можна віднести короткострокові вкладення в акції інших підприємств, внески довічного страхування

Оборотний капітал класифікується за своєю формою (за місцем і роллю в процесі відтворення):

1) виробничі або матеріальні (запаси, незавершене виробництво, готова продукція);

2) платіжні (грошові кошти і т.д.).

За ступенем планування оборотний капітал поділяють на нормований і ненормований. Матеріальні оборотні активи є нормованими, а платіжні - не нормуються.

За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні, позикові і залучені.