Матеріального виробництва - студопедія

Фінансові основи функціонування підприємств

1. Сутність, функції та принципи організації фінансів підприємств матеріального виробництва

Фінанси підприємств є основою єдиної фінансової системи страни.Оні обслуговують основну ланку суспільного виробництва, де створюються матеріальні, нематеріальні блага і формується основна частина фінансових ресурсів країни. З урахуванням характеру обслуговуваних сфер суспільного виробництва фінанси підприємств поділяються на фінанси сфери матеріального виробництва та фінанси невиробничої сфери.

Фінанси сфери матеріального виробництва безпосередньо обслуговують процес створення вартості і є умовою безперебійного кругообігу як децентралізованих, так і централізованих фінансових ресурсів. Так як величина створеної в сфері матеріального виробництва вартості визначає розміри грошових фондів і формованих на їх основі фінансових ресурсів самих підприємств і держави в цілому. Якщо підприємство працює рентабельно і міцно стоїть на ногах це добре для бюджету країни, так як є джерело сплати податків. Якщо підприємство є збитковим, його продукція не знаходить збуту на ринку, на його рахунках немає грошей, а отже, воно саме потребує фінансової допомоги, приносячи мало користі з точки зору поповнення скарбниці держави.

У загальній структурі фінансових відносин ця частина фінансової системи займає ключове місце, так як це - реальний сектор економіки, де створюються матеріальні блага, виробляються товари і надаються послуги.

При цьому на рівні підприємства виникають такі формиденежнихотношеній:

* Відносини, пов'язані з формуванням статутного фонду і розподілом доходів;

* Відносини, пов'язані з договірними зобов'язаннями перед іншими підприємствами (розподіл прибутку, інвестування коштів в акції та інші цінні папери, одержання дивідендів і т.д.);

* Відносини всередині підприємства між його структурними підрозділами, пов'язані з оплатою робіт і послуг, розподілом оборотних коштів і прибутку;

* Відносини всередині підприємства з робітниками і службовцями, пов'язані з виплатою заробітної плати, премій, посібників, дивідендів по акціях, матеріальної допомоги, а також стягненням грошових коштів за завдані збитки і утримання податків;

* Відносини, що складаються у підприємства зі страховими організаціями і фондами;

* Відносини з кредитними установами, пов'язані з отриманням позики, її погашенням, виплатою відсотків, пені і т.д .;

* Відносини з державним бюджетом та позабюджетними фондами, пов'язані з перерахуванням податків і інших обов'язкових платежів;

* Відносини з вищестоящими структурами.

В даний час організація фінансів підприємств будується на основі наступних принципів:

1. Господарський розрахунок є певною методику ведення господарства, яка передбачає повне відшкодування поточних витрат, пов'язаних з виробництвом і реалізацією продукції, за рахунок виручки від реалізації продукції та отримання прибутку (самоокупність). При нестачі власних джерел в оборот підприємства залучають позики банку, які в наслідку погашаються за рахунок прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства;

2. Фінансова самостійність підприємств. В умовах ринкової економіки забезпечення принципу самофінансування досягається шляхом використання акціонерного капіталу, дивідендів і відсотків по цінних паперах, прибутку від фінансових операцій. Бюджетні та галузеві фінансові джерела втратили своє значення і застосовуються в основному на фінансування структурної перебудови економіки та конверсію. В рамках фінансової самостійності підприємств, їм надано право, самостійно розпоряджатися своїми власними ресурсами, вишукувати і пускати в оборот залучені і позикові кошти. Держава не може перерозподіляти фінансові ресурси підприємств. Регулювання фінансових відносин з боку держави здійснюється шляхом встановлення системи і порядку справляння податків до бюджету, відрахувань у позабюджетні фонди, формування амортизаційного фонду, розподілу валютної виручки, реалізації цінних паперів, віднесення витрат на собівартість і т.д .;

3. Економічна відповідальність підприємств за виконання зобов'язань перед державою, постачальниками, колективом працівників, банками. Вона визначається встановленої в законодавчому порядку системою фінансових санкцій за невиконання зобов'язань. Крім того, підприємства несуть відповідальність за своїми зобов'язаннями власним майном. Економічна відповідальність підприємств посилюється системою страхування підприємницьких ризиків і підвищенням ролі страхових відшкодувань, що надходять від страхових компаній, в фінансових ресурсах підприємств;

4. участь в кругообігу фондів підприємств не тільки власних, а й залучених та запозичених грошових ресурсів. Раціональна організація фінансів сфери матеріального виробництва досягається при раціональному виборі фінансових ресурсів, оптимальному поєднанні власних і позикових коштів. Власні джерела постійно знаходяться в обороті у підприємств, закріплюються в їх статутному фонді. Підприємства мають право самостійно ними розпоряджатися. Позикові джерела надаються у формі кредитів, за рахунок яких задовольняється тимчасова потреба в коштах. При цьому короткострокові і середньострокові кредити використовуються для створення необхідних виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції, товарів, а довгострокові - для довготривалої інвестиційної діяльності. Одночасно при здійсненні великих капітальних вкладень в реконструкцію і розширення виробництва можна залучити додаткові кошти шляхом випуску цінних паперів, враховуючи при цьому кон'юнктуру фондового ринку, ступінь ризику і можливість швидкої реалізації емітованих паперів.

На сучасному етапі розвитку економіки фінанси підприємств виконують такі функції. як:

* Відтворювальна. яка полягає в забезпеченні збалансованості між рухом матеріально - технічних і фінансових ресурсів підприємства на всіх стадіях кругообігу капіталу;

* Розподільна. яка полягає у формуванні та використанні грошових фондів і підтримці ефективної структури капіталу;

* Контрольна. яка полягає в здійсненні контролю за реальним грошовим обігом, станом платежів і розрахунків, за змінами фінансових показників.

2.Фінансовие ресурси підприємств, джерела їх формування

Фінансовиересурсипредпріятія - це грошові доходи і надходження, що знаходяться в розпорядженні підприємства.

Первісне формування фінансових ресурсів відбувається в момент створення підприємства, коли утворюється його статутний капітал, величина якого показує розмір тих коштів, які будуть інвестовані в процес виробництва.

Джерелами формування статутного капіталу можуть бути:

- пайові внески членів кооперативу;

- галузеві фінансові ресурси;

На вже діючих підприємствах фінансові ресурси можуть надходити по трьох каналах:

1. фінансові ресурси, що утворюються за рахунок власних і прирівняних до них коштів, а саме:

- прибуток підприємства від основної діяльності;

- прибуток від позареалізаційних операцій;

2. фінансові ресурси, залучені за допомогою фінансового ринку. Фінансовий ринок включає в себе:

- ринок грошових капіталів (ринок кредитних ресурсів);

- ринок дорогоцінних металів.

Найбільше коштів для підприємства надходить від перших трьох ринків, самий мобільний з яких ринок грошових капіталів;

3. Фінансові ресурси, отримані з перерозподілу, а саме:

- кошти, отримані з бюджету та позабюджетних фондів;

- страхові відшкодування, які виплачуються страховими компаніями;

- доходи, які виплачує підприємство власникам своїх акцій і доходи, отримані по акціях інших підприємств.

Основною групою фінансових ресурсів підприємств в даний час є власні фінансові ресурси підприємств, на частку яких припадає від 80 до 100% від загального обсягу.

3.Основні фонди підприємств

Матеріально - технічною основою виробництва на будь-якому підприємстві є основні фонди. На новостворених підприємствах формування основних фондів здійснюється за рахунок основних засобів або основного капіталу.

Основниесредства - це грошові кошти, інвестовані в основні виробничі і невиробничі фонди.

На початковому етапі розміри основних засобів і основних фондів збігаються. З плином часу основні фонди зношуються, і статутний фонд в частині основних засобів зменшується на суму нарахованого зносу. Грошовий вираз зношеної частини основних фондів - амортизація. Одночасно з зносом формується амортизаційний фонд, призначений для відтворення зношеної частини основних фондів.

Розрізняють 4 види вартості основних фондів:

1. Первісна вартість - вартість, за якою основні фонди купуються;

2. Залишкова вартість - первісна вартість за мінусом зносу;

3. Відновлювальна вартість - вартість основних фондів в сучасних умовах і за діючими на даний момент часу цінами (вартість в результаті переоцінки);

4. Ліквідаційна вартість - вартість вибуття основних засобів.

Амортизація основних фондів нараховується за нормами.

Норма = вартість основних фондів * 100%

амортизації нормативний термін служби основних фондів

Згідно ПБУ 6/97 введені наступні 4 способи нарахування амортизації:

* Лінійний спосіб. при якому нарахування амортизації проводиться рівномірно, виходячи з первісної або відновної вартості об'єкта і норми амортизаційних відрахувань.

* Спосіб зменшення залишку. при якому річна сума амортизаційних відрахувань визначається виходячи із залишкової вартості основних фондів на початок звітного року та норми амортизаційних відрахувань, обчисленої на основі строку корисного використання цього об'єкта. Таким чином, в перший рік експлуатації списується більша частина вартості, а далі темп списання поступово сповільнюється, забезпечуючи зниження собівартості продукції.

* Списання вартості за сумами чисел років терміну корисного використання. При цьому способі річна сума амортизаційних відрахувань визначається виходячи з первісної вартості об'єкта і співвідношення числа років, що залишилися до кінця терміну служби об'єкта, і суми чисел років терміну служби об'єкта. Сума чисел терміну служби визначається як сума чисел від "1" до числа, рівного строку служби об'єкта (наприклад, якщо термін служби дорівнює трьом рокам, то - 1 + 2 + 3). Цей спосіб дозволяє вже на початку експлуатації списати більшу частину вартості основних фондів, а до кінця терміну служби наблизити амортизаційні відрахування до нуля.

* Списання вартості пропорційно обсягу продукції. Даний спосіб передбачає нарахування амортизації виходячи з натурального показника обсягу продукції (робіт) у звітному періоді і співвідношення первинної вартості об'єкта і передбачуваного обсягу продукції (робіт), вироблених за весь період використання даного об'єкта.

Відповідно до ПБО 6/97 підприємство має право самостійно вибрати один способів нарахування амортизації і застосовувати його по групі однорідних об'єктів, закріпивши даний факт у своїй обліковій політиці.

Джерела формування основних засобів:

Початковим джерелом інвестицій у виробництво на державних підприємствах є кошти бюджету та позабюджетних фондів, а на недержавних підприємствах - акціонерний капітал. Подальший розвиток виробничої бази здійснюється за рахунок внутрішніх фінансових ресурсів підприємства і залучених коштів.

Цільовим джерелом фінансування капітальних вкладень є амортизаційні відрахування. Нарахована амортизація включається в собівартість продукції і після її реалізації матеріалізується в грошовій формі в складі виручки від реалізації. Отримані таким чином кошти накопичуються в амортизаційному фонді, і після закінчення терміну експлуатації основних фондів використовуються на їх відтворення.

Другим за значимістю джерелом інвестицій в основні фонди є прибуток. Прибуткові підприємства в змозі розширювати і модернізувати виробництво відповідно до потреб ринку, що приносить їм додатковий прибуток, яка знову може бути інвестована в розвиток виробництва.

Істотну роль у фінансуванні капітальних вкладень покликані відігравати банківські та комерційні кредити, найбільш переважними з яких були б кредити довгострокового характеру, однак банки в умовах нестабільності та інфляції не ризикують здійснювати довгострокове кредитування підприємств.

4. Фінансовий аспект формування і використання обігових коштів підприємств

Оборотниесредства на відміну від основних інвестуються в оборотні фонди і фонди обігу підприємства. Це грошові ресурси, які забезпечують весь життєвий цикл виробництва продукції від заготівлі сировини до випуску і реалізації готових виробів.

Оборот оборотних коштів можна представити у вигляді схеми:

Д - ПЗ - НЗП - ДП - Д

Тобто грошові ресурси (Д) з розрахункового рахунку або з каси використовуються для придбання сировини і матеріалів, палива, запчастин і МБП, а також для створення їх запасів (ПЗ) в розмірах, які забезпечують підтримку ритмічного випуску продукції.

Зі складів матеріальні цінності надходять у виробництво, де до їх вартості додаються амортизаційні відрахування, заробітна плата з нарахуваннями, витрати на ремонт основних фондів та інші витрати, що включаються в собівартість продукції, тобто формується вартість незавершеного виробництва (НЗВ).

Після завершення процесу виробництва вироби приймаються на склад готової продукції (ГП), де знаходяться в запасі до моменту поставки споживачам.

Після оплати готової продукції покупцями цикл кругообігу коштів закінчується, щоб продовжитися в наступних циклах (Д).

Таким чином, оборотні кошти постійно обертаються і в кожен даний момент часу одночасно втілюються в оборотних фондах (ПЗ, НЗП) і фондах звернення (ДП і Д).

Чим швидше обертаються оборотні кошти, тим більші ефект вони приносять.

Для вимірювання цього ефекту використовується показник оборотності оборотних коштів. отриманий шляхом зіставлення суми оборотних коштів з отриманими від їх використання результатами.

К - кількість оборотів, скоєних обіговими коштами за певний період (рік, квартал, місяць);

Р - обсяг реалізації продукції за той же період;

Про - середня сума оборотних коштів.

Для забезпечення безперебійного процесу виробництва і реалізації продукції кожне підприємство повинно мати в запасі мінімальний розмір оборотних коштів або їх норматив.

Всі оборотні кошти класифікуються залежно від ряду ознак наступним чином:

* По функціональному призначенню:

- оборотні виробничі фонди;

* За роллю у виробництві:

- оборотні виробничі фонди діляться на ПЗ і НЗП;

- фонди обігу поділяються на ДП, грошові кошти і кошти в розрахунках;

* За принципом організації:

- нормовані (ПЗ, НЗП, ДП);

* За джерелами формування:

- утворені за рахунок власних коштів;

- утворені за рахунок позикових коштів.

джерелом для створення оборотних коштів на знову створюваному підприємстві служить статутний фонд. На вже діючому підприємстві оборотні кошти формуються за рахунок: прибутку, короткострокового кредиту, коштів галузі.

Співвідношення між власними і позиковими оборотними коштами характеризує ступінь фінансової стійкості підприємств. Від ефективності використання оборотних коштів залежить і платоспроможність підприємства - здатність своєчасно і повністю виконувати свої платіжні зобов'язання. Платоспроможність в області боргових зобов'язань - ліквідність. Вона показує здатність підприємства в будь-який момент здійснювати необхідні витрати, і залежить від двох чинників: від величини заборгованості і від наявності ліквідних коштів (найбільш ліквідні кошти, найнижча ліквідність у основних фондів). Нездатність підприємства погасити свої борги протягом трьох місяців призводить до банкрутства.