Лізинг і факторинг - студопедія

Все частіше зустрічаються і більш нові форми міжнародного кредиту - Лізинг надання лізингодавцем матеріальних цінностей лізингоотримувачу в оренду на різні терміни.

- Факторинг міжнародний кредит у формі покупки спеціалізованою фінансовою компанією грошових вимог експортера до імпортеру і їх інкасація.

- Форфетірованіе- надання певних прав в обмін на наявний платіж.

Найбільш характерні види лізингу:

Фінансовий (капітальний) лізинг довгострокову угоду, що передбачає повну амортизацію орендованого обладнання за рахунок плати, що вноситься орендарем.

При оперативному лізингу ризик псування або втрати об'єкта лежить в основному на лізингодавці. Ставка лізингових платежів зазвичай вища, ніж при фінансовому лізингу, через відсутність гарантії окупності витрат. До основних об'єктів оперативного лізингу відносяться швидко застарівають види обладнання (комп'ютери, копіювальна і розмножувальна техніка, різні види оргтехніки і т.д.)

Зворотний лізинг являє собою систему з двох угод, при якій власник продає обладнання у власність іншій стороні з одночасним укладенням договору про його довготермінову оренду в покупця.

Роздільний лізинг (лізинг за участю багатьох сторін). Цей вид лізингу поширений як форма фінансування складних, великомасштабних об'єктів, (авіатехніка, морські та річкові судна, залізничні поїзди, бурові платформи і т.п.).

сублизинг Вид відносин виник у зв'язку з переуступкою прав користування предметом лізингу третій особі, (як правило теж лізингової компанії) що оформляється договором сублізингу.

Ось деякі з позитивних сторін лізингу:

- контракт по лізингу отримати набагато простіше, ніж позику. особливо підприємствам

дрібного і середнього бізнесу. Забезпеченням угоди є саме майно. У разі невиконання орендарем зобов'язань - орендодавець може забрати своє майно.

- лізинг передбачає 100% кредитування і не вимагає негайного початку платежів.

Орендні платежі починаються після поставки устаткування лізингоотримувачу.

- лізингова угода більш гнучка, ніж позика. Позика завжди пропонує обмежені терміни і розміри погашення. При лізингу орендар може розраховувати надходження своїх доходів і виробити з орендодавцем відповідну, зручну для нього схему фінансування. Платежі можуть бути щомісячними, щоквартальними і т.д. суми платежів можуть відрізнятися один від одного. Іноді погашення може здійснюватися після отримання виручки від реалізації товарів, вироблених на устаткуванні, взятому в лізинг. Ставка може бути фіксованою і плаваючою.

- з'являється можливість постійного оновлення обладнання. Весь ризик морального старіння устаткування лежить на орендодавцеві.

- міжнародний валютний фонд не враховує суму лізингових угод у підрахунку національної заборгованості, тобто існує можливість перевищити ліміти кредитної заборгованості, що встановлюються Фондом по окремих країнах.

- державна політика, як правило, спрямована на заохочення і розширення лізингових операцій.

Позитивні сторони факторингу як інструменту фінансового менеджменту

для українських підприємств полягає в наступному:

- факторинг забезпечує вирішення проблеми поповнення оборотних коштів;

- факторинг активно сприяє «розшивки» неплатежів;

- факторинг ефективно допомагає розширенню експортних операцій;

- факторинг виступає важливою передумовою забезпечення фінансової

- факторинг істотно підсилює взаємну відповідальність сторін-клієнта

і фінансового агента;

- факторинг є істотним елементом в системі страхування бізнесу,

так як в його орбіту входять інкасування дебіторської заборгованості

постачальника, надання гарантій від кредитних ризиків, від виникнення

- вельми перспективною галуззю використання факторингу виступають малі та

середні підприємства, які відчувають перманентну нестачу грошових коштів не

тільки через несвоєчасне повернення боргів дебіторами, але і проблем,

обумовлених здібностями виробничого циклу. До цього ж власні

ресурси малого бізнесу вкрай обмежені;

- в умовах, коли держава за рахунок бюджетних ресурсів не в змозі

підтримати не тільки малий і середній, а й великий бізнес через

обмеженості коштів, факторинг у багатьох випадках може служити

єдиним засобом поповнення грошових коштів підприємств, зміцнення

їх фінансового добробуту.