Кваліфіковані інвестори, критерії віднесення до категорії кваліфікований інвестор

Кваліфікований інвестор - особливий статус учасника ринку цінних паперів. який присвоюється організаціям і приватним особам згідно зі ст. 51.2. закону «Про ринок цінних паперів».

українське законодавство ввело поняття «кваліфікований інвестор» слідом за законодавством про ринок цінних паперів розвинених країн. Сенс цього терміна полягає, перш за все, в тому, що кваліфікований інвестор потребує меншого захисту на ринку цінних паперів, оскільки є більш обізнаним. Відповідно, йому можна пропонувати більш ризиковані фінансові інструменти. Крім того, у світовій практиці прийнято, що обслуговування кваліфікованого інвестора на ринку цінних паперів обходиться дешевше.

ВУкаіни пропонований для покупки список цінних паперів може бути розширений для кваліфікованих інвесторів за рахунок інструментів, що не допущені до обігу на території РФ. Тобто тільки кваліфіковані інвестори можуть працювати з іноземними цінними паперами, а також з українськими цінними паперами, випущеними за кордоном.

Наприклад, банк ВТБ 24 пропонує кваліфікованим інвесторам обслуговування на ринку єврооблігацій.

Автоматично, відповідно до закону, статус кваліфікованого інвестора надається:

• професійним учасникам ринку цінних паперів (брокерам. дилерам і керуючим), кредитним організаціям, акціонерним інвестиційним фондам, керуючим компаніям інвестиційних, пайових інвестиційних і недержавних пенсійних фондів, страхових організацій, недержавних пенсійних фондів. некомерційним організаціям в формі фондів;
• міжнародним фінансовим організаціям, в тому числі Світового банку. Міжнародному валютному фонду. Європейському центральному банку, Європейського інвестиційного банку, Європейського банку реконструкції і розвитку;
• ряду державних організацій, перерахованих в законі № 39-ФЗ «Про ринок цінних паперів». в тому числі Центральному Банку України та ін.

Крім того, згідно із законом кваліфікованими інвесторами можуть бути визнані юридичні та фізичні особи при укладанні договору на обслуговування на ринку цінних паперів.

Юридична особа визнається кваліфікованим інвестором, якщо воно

• має власний капітал не менше 100 млн рублів;
• здійснювало щоквартально протягом останніх чотирьох кварталів не менше п'яти угод з цінними паперами та (або) іншими фінансовими інструментами, сукупна вартість яких за зазначені чотири квартали склала не менше 3 млн рублів;
• має оборот (виручку) від реалізації товарів (робіт, послуг), за даними бухгалтерської звітності (національних стандартів або правил ведення обліку та складання звітності для іноземної юридичної особи) за останній звітний рік, не менше 1 млрд рублів;
• має суму активів, за даними бухгалтерського обліку (національних стандартів або правил ведення обліку та складання звітності для іноземної юридичної особи) за останній звітний рік, не менше 2 млрд рублів.

Фізична особа визнається кваліфікованим інвестором, якщо воно

• володіє цінними паперами або іншими фінансовими інструментами загальною вартістю не менше 3 млн рублів;
• має досвід роботи в українській або в іноземній організації, яка здійснювала операції з цінними паперами або іншими фінансовими інструментами протягом обумовленого в законі «Про ринок цінних паперів» терміну;
• здійснювало щоквартально протягом останніх чотирьох кварталів не менше 10 угод з цінними паперами або іншими фінансовими інструментами, сукупна вартість яких за ці чотири квартали склала не менше 300 тис. рублів, або уклало протягом останніх трьох років не менше п'яти угод з цінними паперами або іншими фінансовими інструментами, сукупна вартість яких перевищила 3 ​​млн.