капіталізація вкладу

Маючи деякі грошові заощадження, кожен з нас замислюється про те, щоб не тільки зберегти цю суму, але і отримати прибуток. Один з найвигідніших варіантів вкладення грошових коштів - депозитний банківський вклад. Такий варіант вкладення коштів не вимагає активної участі вкладника в долі вкладу та призів будуть непоганого доходу за відсотками. Збільшити прибутковість вкладу допоможе така опція, як капіталізація. Під цим терміном розуміють автоматичне поповнення відсотків за вкладом до основної суми через певні часові проміжки. Надалі відсотки нараховуються вже від збільшеної суми.

Сьогодні вибрати депозитну програму серед десятків банківських пропозицій непросто, особливо якщо потенційний вкладник не має спеціальні знання у фінансовій сфері. У нашій статті постараємося розібратися, наскільки вигідна капіталізація внеску і коли цей варіант краще не вибирати.

Що таке капіталізація?

Капіталізація вкладу - це його періодичне збільшення за рахунок додавання вже нарахованих відсотків. Відсотки по капіталізації можуть додаватися до основної суми вкладу один раз на рік, на квартал, на місяць або навіть кожен день. Чим частіше це відбувається, тим більше вигода вкладника. Це пов'язано з тим, що наступна сума відсотків буде нараховуватися вже не від «голої» суми вкладу, а від суми + попередні нараховані відсотки. Відповідно кожен раз, сума нарахованих відсотків збільшується пропорційно збільшенню суми на банківському рахунку.

Такий варіант депозиту дозволяє клієнту швидше накопичувати гроші на рахунку, але зазвичай не передбачає можливість знімати відсотки або частково основну суму вкладу до дати його закінчення, зазначеної в банківському договорі. У цьому полягає головна особливість вкладів з капіталізацією - вони вигідні тоді, коли вкладник не планує знімати кошти в найближчій перспективі.

Формула складного відсотка

Капіталізацію вкладів у банківській сфері називають ще складним відсотком за вкладом. Формула, що дозволяє розрахувати складний відсоток, виглядає таким чином:

FV - майбутня сума вкладу;
PV сьогоднішня сума вкладу;
R - процентна ставка за вкладом;
n - число періодів, в які проводиться капіталізація вкладу.

Як розрахувати відсотки за вкладом з капіталізацією?

Щоб зрозуміти, що таке капіталізація внеску і як розраховуються відсотки, необхідно порівняти умови простого банківського вкладу та програми з капіталізацією.

Класичний депозитний вклад передбачає, що відсотки по ньому будуть нараховані в кінці терміну, на який він був оформлений. Наприклад, якщо вкладник розміщує 100 000 рублів під 10% на рік, в кінці року він отримає 110 000 рублей. Чистий прибуток для вкладника в цьому випадку складе 10 000 рублів. Розрахунок прибутковості вкладу буде розраховуватися за формулою:

100 000 + 100 000 х 0,1 = 110 000 рублей

Якщо припустити, що вкладник знімає тільки відсотки, а основну суму залишає на депозиті протягом трьох років, очевидно, що його прибуток складе 30 000 рублів.

Якщо вклад передбачає опцію капіталізації, формула буде містити додатковий параметр - кількість періодів капіталізації. Для щомісячної капіталізації вкладу цей параметр буде дорівнювати 12 (кількість місяців у році). У цьому випадку прибутковість вкладу за 3 роки буде розраховуватися вже за такою формулою:

100 000 х (1 + 0,1 / 12) 12 * 3 = 134 818,2 рубля

Це означає, що чистий прибуток вкладника за таким же вкладу з капіталізацією становитиме 34 818,2 рубля, що очевидно більше, ніж в першому варіанті. У міру того як сума вкладу і період збереження коштів на депозиті будуть збільшуватися, різниця між прибутковістю класичного вкладу та програми з капіталізацією буде також зростати на користь другої.

Види капіталізації вкладів

Залежно від того, як часто відбувається поповнення відсотків до основної суми вкладу, капіталізацію ділять на такі види:

Чисто теоретично капіталізація може бути і щогодини, щохвилинної і навіть щосекундної. Однак, українські банки сьогодні не готові запропонувати навіть щоденну капіталізацію, в зв'язку зі складнощами обслуговування такого вкладу. Найчастіше клієнтам пропонується щорічна, щоквартальна та щомісячна капіталізація відсотків.

Нарощування вкладу при щорічній капіталізації

Наведемо наочний приклад. Припустимо, сума вкладу становить 30 000 рублів. Процентна ставка по депозиту становить 8%. Щоб розрахувати суму річної капіталізації, скористаємося формулою:

За рік: 30 000 * (1,08) = 32 400 рублів

Відповідно чистий дохід становитиме 2 400 рублів. Якщо застосувати цю формулу до двох і відповідно трьох років щорічної капіталізації, отримуємо такі цифри:

За два роки: 30 000 * (1,08) (1,08) = 34 992 рублів

За три роки: 30 000 * (1,08) (1,08) (1,08) = 37 791 рублів

Таким чином, використовуючи схему щорічної капіталізації, прибутковість вкладу сумою 30 тисяч рублів під 8% становитиме 7 791 рубль.

Нарощування вкладу при щоквартальній капіталізації

Якщо розглянути цей же приклад при щоквартальній капіталізації і скористатися формулою, представленої вище, стає очевидно, що прибуток буде розраховуватися так:

За рік: 30 000 * (1 + 0,08 / 3) 3 * 1 = 32 464 рубля

За два роки: 30 000 * (1 + 0,08 / 3) 3 * 2 = 35 131 рубль

За три роки: 30 000 * (1 + 0,08 / 3) 3 * 3 = 38 017 рублів

Очевидно, що щоквартальна капіталізація більш вигідна, в порівнянні з щорічної схемою додавання відсотків.

Нарощування вкладу при щомісячній капіталізації

Тепер розглянемо цей приклад в разі, якщо капіталізація за вкладом буде проводитися щомісяця. Простий розрахунок представить такі показники прибутковості вкладу:

За рік: 30 000 * (1 + 0,08 / 12) 12 * 1 = 32 490 рублів

За два роки: 30 000 * (1 + 0,08 / 12) 12 * 2 = 35 214 рублів

За три роки: 30 000 * (1 + 0,08 / 12) 12 * 3 = 38 107 рублів

Цей варіант стає ще більш вигідним для клієнта банку. Відповідно, чим частіше відбувається капіталізація, тим вигідніше такий варіант депозитної програми для клієнта.

безперервна капіталізація

Виходячи з того, що часта капіталізація виявляється вигідною для вкладника, експертами була розроблена формула безперервної капіталізації. Вона дозволяє розрахувати, яка максимально можливий прибуток за депозитом з капіталізацією, якщо цей процес буде здійснюватися безперервно. Формула виглядає таким чином:

Якщо підставити в цю формулу параметри нашого прикладу, де сума початкового внеску становить 30 000 рублів, а річний відсоток встановлений на рівні 8%, отримуємо наступну прибутковість вкладу з безперервною капіталізацією:

30,000 * 2,7183 0,08 * 3 = 30,000 * 2,7183 * 0,24 = 38 137 рублів

Ця формула демонструє, що безперервна капіталізація - найвигідніший для вкладника варіант. Знайти подібні пропозиції в українських банках поки неможливо, але швидше за все, в майбутньому ця формула також може застосовуватися при формуванні нових депозитних програм.

Що таке ефективна процентна ставка?

Ефективна процентна ставка - це показник, який розраховується для вкладів з капіталізацією, щоб порівняти їх з умовами класичних депозитних програм. Так, наприклад, процентна ставка за вкладом без капіталізації в нашому прикладі становить 8%. Якщо ми розглядаємо варіант з щомісячною капіталізацією, раніше було розраховано, що за рік на рахунку буде накопичено 32 490 рублів. Для розрахунку ефективної процентної ставки, розділимо цей показник на основну суму вкладу:

30 000/32 490 = 1,083

Відповідно ефективна процентна ставка по вкладу з щомісячною капіталізацією становитиме 8,3%, що очевидно вище 8%, запропонованих за стандартним вкладу. При розрахунку слід розуміти, що завдяки капіталізації вкладу ефективна ставка завжди вище номінальної.

Топ пропозиції провідних українських банків

Вибираючи найбільш вигідну депозитну програму, вкладнику слід звернути увагу на хитрощі банків. Так, більш вигідні вклади з капіталізацією зазвичай мають менший відсоток. Наприклад, якщо звичайний внесок пропонується банком під 10,5% річних, а вклад з капіталізацією під 10%, вигода від опції капіталізації зводиться нанівець. Через рік по обом вкладами клієнт отримає однакові суми, але звичайна депозитна програма дозволить йому регулярно знімати відсотки і виводити кошти, в той час як вклад з капіталізацією зазвичай не передбачає таких можливостей.

Сбербанк. Цей банк пропонує безліч депозитних програм. Мінімальний розмір вкладу в Ощадбанку становить всього 1 000 рублів, а термін стартує від півроку. Процентна ставка для вкладів з капіталізацією відносно низька - до 8,1%.

Літо Банк. Дуже вигідною програмою з щомісячною капіталізацією в Літо Банку вважається вклад «Капітальний». Сума такого вкладу лежить в діапазоні 5000 -1 500 000 руб. а ставка становить від 9,7 до 10,36%.

Альфа Банк. Найбільш затребуваними вкладами Альфа-Банку стали вклади «Перемога» і «Лінія життя». Ці програми передбачають щомісячну капіталізацію і пропонують процентні ставки 10,25% і 9,8% відповідно. Максимальний термін розміщення коштів за такими депозитними програмами становить 3 роки.

Хоум Кредит Банк. Цей банк пропонує три вигідні програми з щомісячною капіталізацією - «Прибутковий рік», «Максимальний дохід», «Пенсійний». Відсотки по таких внесках становлять від 8% до 8,75% річних, а максимальний термін розміщення грошей досягає трьох років. Хоум Кредит Банк пропонує також вклад «Капітал», в якому регулярність нарахування відсотків визначає сам вкладник.

ЮніКредит Банк. Цей банк пропонує два вигідних продукту з щомісячною капіталізацією - «Для друзів» (можуть відкрити тільки нові клієнти банку) і PRIME (для власників преміального пакета послуг). Процентні ставки коливаються в межах 6,50-9,00%. Переваги цього банку - він багато років поспіль потрапляє в ТОП-10 за критерієм надійності за версією ЦБ РФ.

Вклади з капіталізацією відсотків на сучасному українському ринку банківських послуг не рідкість. Вибираючи такий внесок, клієнт повинен розуміти, що відчути всі його переваги вдасться тільки в тому випадку, якщо кошти не знадобляться йому в найближчим часом.