Як зберегти гроші під час кризи

Вкладення в українські активи

Недавнє банкрутство банку «Інтеркоммерц» підтвердило похмурий прогноз Германа Грефа. На момент відкликання ліцензії банкрут входив в ТОП-100 українських кредитних організацій за розміром активів (67-е місце). І тепер АСВ доведеться компенсувати вкладникам більше 69 мільярдів рублів.

В які банки нести гроші на тлі масових банкрутств? Бажано, в державні або банки з ТОП-10 (Сбербанк, ВТБ 24, Газпромбанк, ФК "Відкриття", Россельхозбанк, Альфа-Банк, Банк Москви).

Теоретично депозити в розмірі до 1,4 мільйона рублів можна відкривати в будь-який кредитної організації, яка бере участь в системі страхування вкладів. Навіть в разі відкликання ліцензії АСВ компенсує суму, «зависла» на рахунках банку-банкрута. Але для вкладника це непотрібні втрати часу, нервів, а іноді і грошей. Адже вклади у валюті будуть перераховані в рублях за курсом ЦБ на дату офіційного банкрутства.

Ще один мінус банківського вкладу - низька прибутковість.

На розмір процентної ставки за вкладом можна взагалі не дивитися. Прибутковість валютних депозитів у великих банках рідко доходить свого планку навіть в 2% річних. Основний «інтерес» вкладника - надійний захист капіталу від знецінення національної валюти.

Нагадаємо, що АСВ гарантує компенсацію вкладів на суму до 1 400 000 рублей. З огляду на різкі скачки курсу рубля, відкривати валютний вклад варто з «запасом» - на випадок ще більшої девальвації для кращого збереження.

Вкладення в закордонні активи

Зарубіжний фондовий ринок

Аналітики The Wall Street Journal відзначають занепадницькі настрої на всіх фондових ринках. Деякі експерти навіть всерйоз побоюються спаду світової економіки.

Незважаючи на це, на ринку є чимало компаній з хорошим потенціалом зростання. Їх акції рекомендує купувати і Morgan Stanley, і Credit Suisse, і Nomura, і навіть наш Сітібанк. У «білий» список потрапили акції Amazon.com, Apple, Boeing, eBay, Facebook, Alphabet, Intel і Visa.

Інструмент ETF відносять до «оптово-роздрібних» інвестицій. Це означає, що купуючи всього один пай ETF, Ви вкладаєте гроші відразу в десятки різних активів за принципом зарубіжних взаємних фондів або українських ПІФів, підвищуючи ступінь їх збереження в кілька разів.

Фінансові консультанти зазвичай рекомендують своїм клієнтам три типи ETF.

Дивідендні ETF акцентують увагу не на зростанні активів, а на пасивний дохід у вигляді дивідендів. Скажімо SPDR SP Dividend ETF (SDY) орієнтується на індекс великих американських компаній. У минулому році фонд виплатив інвесторам дивіденди в розмірі 4,95%. При цьому зростання вартості активів ETF склав 5,19% за рік і 50,83% за три роки.

Індексні ETF (акцій і облігацій) зазвичай в точності повторюють той чи інший індекс. Наприклад, SPDR SP 500 (SPY) копіює рух індексу SP 500. За останній рік фонд показав прибутковість в 6,39% і виплатив дивіденди в розмірі 1,98%.

Спеціальні ETF роблять акцент на одному типі активів. Скажімо, REIT - це фонди, пов'язані з нерухомістю. У минулому році Vanguard REIT ETF (VNQ) (фонди нерухомості з капіталізацією понад $ 100 мільйонів) показав зростання в 6,53% і виплатив дивіденди в розмірі 3,88%.

Вибирати їх доведеться вручну, уважно вивчивши правила довірчого управління кожного фонду. Деякі ПІФи заявлені як фідерні, а на практиці кошти пайовиків вкладаються не тільки в ETF, а й в інші інструменти: акції, облігації, опціонні і ф'ючерсні контракти.

Приклад «правильного» фидерного фонду: «Газпромбанк - Західна Європа» (97,91% активів вкладено в SPDR EURO STOXX 50 ETF). Назва інструменту розшифровується так:

- SPDR (Standard Poor's Depositary Receipt) - депозитарні розписки Standard Poor's. Біржовий товар випущений компанією, що управляє SSGA;

- EURO STOXX 50 - індекс акцій найбільших компаній Єврозони. По суті, один пай «Газпромбанк - Західна Європа» автоматично повторює зростання (або падіння) цього індексу без участі керівника;

- ETF - тип інструменту (біржовий фонд).

В індекс входить 50 найбільших компаній з 12 країн ЄС (Франція, Німеччина, Іспанія, Нідерланди, Італія, Бельгія). У рублях вартість паю за останній рік збільшилася на 20,3%.

Інвестуючи в ETF через український ПІФ, зверніть увагу на вік фонду, розмір комісії та його прибутковість за минулі періоди (не забудьте порівняти її з дохідністю «рідного» ETF).

Зарубіжні банки славляться своєю надійністю і ... низькими процентними ставками. Скажімо, латвійський банк Citadele пропонує до 3% в доларах США, а BIGBANK - до 2,65% в євро. До речі, після історії з Кіпром саме Прибалтика стала притулком номер один для збереження українських капіталів.

У США максимальна прибутковість по внесках становить 2,96% річних (Edvard і Jones Vanguard Croup). У Великобританії Bank of London and the Middle East обіцяє до 2,8% річних в фунтах стерлінгів.

У Швейцарії найвищу ставку пропонує банк Postfinance - 0,15% річних в швейцарських франках. У німецьких банках дохідність у євро доходить, максимум, до 1% річних (банк ING DiBa), в бельгійських - до 1,25% (ING Belgium), в італійських - до 1,4% (ING Direct Italia).

Найбільш охоче Украінане вкладають гроші в офіси, готелі і магазини Німеччини і Італії. На ці дві країни припадає близько 40% наших інвестицій в закордонну нерухомість. Слідом за спаданням йде Великобританія, Чехія, Австрія, Швейцарія, Прибалтика, Іспанія, Португалія і Угорщина.

Варто зауважити, що останнім часом зарубіжна нерухомість не може похвалитися високою прибутковістю. MSCI World Real Estate (індекс світової нерухомості) в минулому році зріс лише на 0,23%.

Старе-добре правило щодо «яєць і одного кошика» сьогодні актуально як ніколи. Тим більше що нічого кращого для збереження грошей під час кризи поки все одно не придумали. жоден актив в світі не гарантує цілісність капіталу навіть на горизонті в три-п'ять років!

Ось лише кілька свіжих прикладів.

Як зберегти гроші в умовах різких коливань на ринках? Тільки за рахунок грамотно складеного і диверсифікованого портфеля!

Правильно складений інвестиційний портфель повинен враховувати термін і цілі вкладень, розмір капіталу, готовність інвестора до ризику, склад і надійність активів, а також валютну і країнові диверсифікацію.

Так (і тільки так!) Можна захистити свої гроші від втрат та знецінення під час кризи.