Як вкрасти мільярд

У розділі рейтинг знаходиться статистика по всім блогерам і співтовариствам, які потрапляли в основний топ. Рейтинг блогерів вважається виходячи з кількості постів, які вийшли в топ, часу знаходження поста в топі і яку він обіймав позиції.

Прихід далекого від металургії пана Стржалковского в крісло керівника компанії стався в цікавий момент. Михайло Прохоров якраз «розлучився» зі своїм партнером Потаніним, продав свою частку Дерипасці (тобто "Русалу"), і тут же між Дерипаскою і Потаніним розгорнулася справжня війна. Причому менеджмент "Норильського нікелю" в особі Стржалковского, продовжує спілкуватися на короткий час з Путіним, цілком і повністю опинився на боці Потаніна. Точніше на стороні одного з акціонерів - потанінского "Інтерроса". У якого, до речі, було не більше третини акцій, але який тут же почав старанно доїти "Норільський нікель".

"Позиціюючий себе як" незалежний ", менеджмент компанії не раз" був спійманий "на фактах розподілі коштів на користь одного з акціонерів -" Інтерроса ". Тут і викуп за ціною в 3-4 рази вище за ринок 4,12% власних акцій у" Інтерроса "разом з 25%" РУСИА Петролеум "і ще декількома марними енергетичними активами, і використання балансу" Норильського нікелю "для фінансування девелоперського бізнесу" Інтерроса ".

Рік тому я написав докладно про те, як «Норільський нікель» на чолі зі Стржалковська вивів з тільки що купленої енергетичної компанії ОГК-3 мільярд доларів: "Історія однієї афери". Злочин виявив аудитор Рахункової палати, написав звіт (який я власне використовував для свого поста в ЖЖ), проте глава Рахункової палати Степашин, загальний пітерський друг Путіна і Стржалковского, тут же поклав матеріали справи під сукно.

Але ось один лист, який я отримав на днях, і до якого було докладено скани вельми красномовних документів, я залишити без уваги не можу.

Олексій Навальний, поки не пішов з головою в політику, займався досить-таки благородною справою: він відстоював права міноритарних акціонерів у великих українських компаніях. І було що відстоювати. Тому що кожне з так званих "відкритих акціонерних товариств" насправді вУкаіни дуже навіть закрита структура. Придбавши акції компанії, тобто фактично ставши одним з її власників, ви ніколи не дізнаєтеся, скільки насправді вона заробила, куди кошти витрачені і куди планується витратити.

Повною мірою це відноситься до акціонерів ВАТ "ГМК Норільський нікель". Фактично один з акціонерів руками лояльних йому топ-менеджерів обкрадає інших співвласників компанії. Але ж серед акціонерів "Норнікеля" не тільки кілька українських олігархів, а й широке коло іноземних портфельних інвесторів. І якщо Алішер Усманов, наприклад, знаючи, що за "дах" у Стржалковского, готовий дивитися на те, що відбувається крізь пальці, то західним акціонерам це пояснити важче.

На Заході взагалі-то те, про що піде мова нижче, називається корпоративним шахрайством, і якщо згадати справи Enron Corporation і WorldCom Inc. закінчується для організаторів афер вельми плачевно. Але це на Заході. А ми вУкаіни, у нас порядки інші.

Перейду, нарешті, до суті справи.

Документи, які до мене потрапили, проливають світло на масштаб зловживань, що дозволяють вузькому колу людей за підтримки провідних міжнародних юридичних фірм заробляти шалені гроші за рахунок акціонерів "Норнікеля". Всупереч інтересам міноритарних акціонерів і потай від державних органів ці люди виводять активи на рахунку в іноземних банках, приховуючи свої схеми за хитросплетенням офшорних компаній, зареєстрованих на номінальних осіб.

Новітня корпоративна історія "Норильського нікелю" демонструє підозрілу прихильність його менеджменту до "зворотного викупу акцій" у акціонерів (то, що в іноземній корпоративної практиці називається buy-back). Пояснюються такі маніпуляції начебто благородною метою - "повернути капітал акціонерам". Питання тільки в тому, чи всім акціонерам і в рівній мері?

За українським законодавством, якщо акції викуповує саме акціонерне товариство, вони стають не голосують. Норма розумна, зроблено це з метою позбавити менеджмент можливості впливати на рішення зборів акціонерів: оскільки вони не витрачали власних грошей на придбання акцій, то не повинні ними і голосувати в своїх інтересах. Але закон, як часто буває вУкаіни, легко обійти: досить, щоб акції скуповувало не саме акціонерне товариство, а його стовідсоткова "дочка". Відносно таких "квазі-казначейських" акцій українське законодавство, на відміну від іноземного, не містить заборони на голосування.

Саме цією лазівкою і скористався Стржалковскій. Здавалося б, в умовах протистояння з іншим великим акціонером - Дерипаскою - Потаніну було б невигідно продавати акції і тим самим зменшувати свій пакет. Однак Стржалковскій придумав, як вбити двох зайців: і грошей Потаніну заробити на рівному місці, і контроль посилити.

Якщо коротко, то схема виглядає наступним чином. Спочатку потанінскій "Інтеррос" через підставні офшорні фірми набуває у «Норильського нікелю» акції, а потім в ході "зворотного викупу" "Норнікель" купує їх назад. Зрозуміло, за вищою ціною. От і все.

Зрозуміло, ні Trafigura, ні менеджмент "Норнікеля" не могли надати аудиторам необхідних доказів. У угоди були зовсім інші кінцеві бенефіціари, і розкривати їх ніяк не входило в плани змовників. І що ж аудитор? Вражаюче, але він, не отримавши документів, вирішив вдатися до досить оригінального інструменту: влаштував "опитування" членів ради директорів на предмет з'ясування, чи не висунули їх акціонери придбали АДР. Все, включаючи представників компанії "Інтеррос", відповіли негативно. Після цього, забувши про принцип "довіряй, але перевіряй", аудитор підписав аудиторський висновок, в якому був зроблений висновок про відсутність угод з пов'язаними сторонами, хоча і з застереженнями.

Ті документи, які мені надіслав мій кореспондент (я їх покажу нижче, кожен з них - на декількох сторінках, так що не забувайте перегортати), якраз і доводять, що АДР були насправді продані групі компаній "Інтеррос", а не Trafigura , яка використовувалася лише як ширму. Інвестори "Норнікеля", а також регулюючі органи були введені в оману. В результаті цих угод "Інтеррос" збільшив свою частку в статутному капіталі ГМК, при цьому не зробив обов'язкову оферту іншим акціонерам при перетині 30-процентного порогу. Угоди також не були согласони з Урядовою комісією з іноземних інвестицій в стратегічні суспільства, до яких відноситься "Норнікель".

Саме співробітники ЗАТ ХК "Інтеррос" за допомогою швейцарської секретарської компанії BodmerFischer Ltd, розпоряджаються рахунками і майном Delmonico і Crelios, отримують всю інформацію про їхню діяльність, погоджують від їх імені договору, дають вказівки на укладання угод, приймають рішення про ліквідацію. В цьому немає нічого дивного: саме BodmerFischer Ltd є особистим "гаманцем" Потаніна, завідуючи яхтами, літаками, будинками, фінансовими операціями в офшорних юрисдикціях [Додаток 3]. Буквально вчора назва компанії і ім'я її директора Ханса Бодмера розлютився в зв'язку зі справою про можливе відмивання грошей Потаніна в швейцарських банках.

Однак є підстави вважати, що головною метою цих угод було навіть не придбання групою "Інтеррос" додаткового 8-процентного пакета АДР "Норнікеля". По правді кажучи, володіння цим пакетом не дає "Інтерросу" додаткових корпоративних прав, оскільки він і так контролює "Норнікель", поставивши туди своїх кишенькових топ-менеджерів.

Метою угод скоріше за все був заздалегідь спланований висновок прибутку "Норнікеля" в обхід виплати дивідендів. По-іншому не можна пояснити той факт, що спочатку "Інтеррос" набуває АДР у "Норнікеля" задешево, і відразу ж ініціює - черга підконтрольну йому більшість у Раді директорів - викуп акцій з ринку, але вже з істотною премією до ринку. Це - ідеальний спосіб заробити на порожньому місці, відомий ще з початку дев'яностих.

Погодьтеся, непогано за один рік?

Розуміючи, що описана схема робить співробітників ЗАТ ХК "Інтеррос" співучасниками корпоративного шахрайства, в своєму листуванні вони розробили систему кодів за назвою міст у Франції, щоб приховати назву компаній, які спекулюють акціями. Наприклад, Gardenstate за класифікацією ЗАТ ХК "Інтеррос" - це Nantes, a Faringford - це, як не дивно, Paris. При цьому співробітники компанії, захоплено граючи в шпигунів, проявляють непідробний переляк і обурення, коли хтось з необережності демаскує учасників схеми [Додаток 15].

Я все-таки не юрист, щоб дати точну юридичну кваліфікацію описаної схеми. Однак мені здається, що від звичайної крадіжки ці дії відрізняє тільки масштаб вкраденого.

Хороший приклад того, що таке є путінська економіка. Хто начальник - той і правий. Хто дружить з Путіним - той має право красти. А інвесторам привід для роздумів: а чи варто в цю економіку вкладати гроші, якщо їх все одно хітрожопие українські Стир?