Як управляти інвестиціями - студопедія

Управління інвестиційною діяльністю та інвестиційними проектами на підприємстві

Процес управління інвестиціями підприємства включає:

вироблення і реалізацію довгострокової інвестиційної стратегії;

тактичне управління інвестиціями (формування інвестиційного портфеля, моніторинг, коригування плану);

оперативне управління інвестиційними проектами.

Особливість інвестиційної діяльності в тому, що вона затратна і ризикована. По-перше, інвестицій не буває без витрат - спочатку необхідно вкласти кошти (тобто витратитися), і лише в подальшому (якщо розрахунки були вірні) вироблені витрати окупляться. По-друге, неможливо передбачити всі обставини, які очікують інвестора в майбутньому, - завжди існує ймовірність того, що зроблені інвестиції будуть частково або повністю втрачені (тобто існують інвестиційні ризики).

Професійне управління інвестиційною діяльністю дозволяє підприємству досягти заданих цілей з мінімальним вкладенням ресурсів, в тому числі інвестиційних, фінансових, матеріальних, інтелектуальних та людських.

Інвестиційна діяльність здійснюється у вигляді встановлення структури, масштабів, напрямків інвестицій та визначення джерел інвестицій. Процес управління всіма аспектами інвестиційної діяльності є управління інвестиціями або, по-іншому, - інвестиційним менеджментом.

Метою інвестиційного менеджменту є забезпечення найбільш ефективних шляхів здійснення інвестиційної стратегії підприємства на різних етапах його розвитку.

Реалізація зазначеної мети інвестиційного менеджменту на підприємстві спрямована на вирішення таких найважливіших завдань:

- забезпечення максимізації прибутку (доходів) від здійснення інвестиційної діяльності;

- мінімізація інвестиційних ризиків;

- забезпечення фінансової стійкості і платоспроможності підприємства в процесі інвестиційної діяльності;

- пошук шляхів прискорення реалізації інвестиційних програм.

Усі зазначені завдання інвестиційного менеджменту тісно взаємопов'язані між собою, і тому їхня дія проявляється не ізольовано один від одного, а спільно. Причому дія деяких факторів має протилежну спрямованість на результати функціонування підприємства. Наприклад, орієнтація на максимізацію доходів пов'язана зазвичай з підвищенням рівня інвестиційного ризику. Мінімізація ж інвестиційного ризику є одним з найважливіших умов забезпечення фінансової стійкості і платоспроможності підприємства в процесі здійснення інвестиційної діяльності. Саме тому виникає необхідність спільного обліку впливу різних чинників інвестиційної діяльності.

Об'єктивно складно розробити і реалізувати на практиці адекватну життєвим реаліям ефективну систему управління інвестиційними проектами на підприємстві через наявність ряду обмежень і різноманіття факторів (зовнішніх і внутрішніх), від яких в тій йди іншій мірі залежить успіх або невдача здійснення інвестиційних проектів підприємства.

Розвиток будь-якого напрямку бізнесу відбувається шляхом реалізації сукупності взаємопов'язаних проектів, що охоплюють різні сфери обраної області діяльності (основні, що забезпечують, що обслуговують і необхідні для ефективного функціонування підприємства).

Інвестиційні проекти та управлінські рішення підприємства спрямовані, перш за все, на розширення і розвиток виробництва; модернізацію, реконструкцію і технічне переозброєння; підвищення якості та забезпечення конкурентоспроможності продукції; впровадження ресурсозберігаючих технологій; впровадження технологічних нововведень; охорону та оздоровлення навколишнього середовища і т.п.

Ефективна система управління інвестиційними проектами на увазі простежування всіх стадій інвестування та реалізації проекту. Для поліпшення управління проект розбивається на фази. В кінці кожної фази приймається рішення про ініціювання нової фази або закриття проекту. У разі невдачі важливо вчасно закрити проект. Основні фази: прединвестиционная, інвестиційна, експлуатаційна.

У кожній фазі здійснюються групи процесів управління інвестиційним проектом (схема 3):

ініціація (забезпечується прийняття рішення про початок виконання проекту);

планування (визначаються і уточнюються цілі проекту, вибір кращого шляху їх досягнення);

виконання (координація людських та інших ресурсів для виконання плану проекту);

контроль і корекція (моніторинг і вимірювання ходу виконання робіт, виявлення відхилень від плану проекту та здійснення коригувальних дій);

завершення (офіційне підтвердження і оформлення результатів проекту).

Процеси управління інвестиційним проектом

Схема 3. Процеси управління інвестиційним проектом

Система управління проектами на підприємстві має на увазі наявність керуючого відділу, єдиної корпоративної методології та інформаційної системи управління проектами на підприємстві (схема 4).

Система управління проектами дозволяє планувати, контролювати і динамічно розподіляти ресурси підприємства, задіяні в проектах, бачити загальну картину всіх проектів на підприємстві (як один загальний мультипроекта). Таке управління ресурсами дозволяє дати відповідь на питання, куди витрачаються ресурси підприємства і як важливо ефективно розподіляти їх між критичними проектами.

Впровадження системи управління інвестиційними проектами на підприємстві відбувається поетапно:

Створення проектного відділу.

Вибір стандарту методології управління проектами та створення своєї власної.

Вибір і інсталювання інформаційної системи управління проектами (як допоміжний засіб).

Схема 4. Система управління інвестиційними проектами

Проектний відділ розвиває корпоративну систему управління проектами на підприємстві. Відділ безпосередньо підпорядковується вищому керівництву. Функції проектного відділу полягають в наступному:

створення і розвиток корпоративної методології;

аналітична і методологічна допомога керівникам проектів;

підготовка звітів про проекти керівництву;

управління ресурсами в проектах.

Інформаційна система управління проектами на підприємстві необхідна як допоміжний інструмент і як обов'язковий засіб побудови якісної та ефективної системи управління інвестиційними проектами. Вона відповідає потребам підприємства і рівнем кваліфікації учасників та керівника проекту.