Гудвіл методи розрахунку і знецінення

У статті порівнюються два методи розрахунку гудвілу, що виникає в момент придбання дочірньої компанії, і ілюструється їх різний вплив на розрахунок знецінення.

Два методу розрахунку гудвілу

Традиційно гудвіл, що виникає в момент придбання дочірньої компанії, розглядається (і розраховується) як перевищення справедливої ​​вартості відшкодування, переданого контролюючим акціонером, над його часткою в справедливій вартості чистих активів дочірньої компанії.

Спрощено такий метод розрахунку можна представити у вигляді такої формули:

Гудвіл = сума інвестиції - сума чистих активів дочірньої компанії Х відсоток володіння.

Такий метод розрахунку гудвілу прийнято називати пропорційним.

Приклад 1. Розрахунок гудвілу пропорційним методом

Контролюючий акціонер придбав 80% акцій дочірньої за 500 тис. Дол. Вартість чистих активів дочірньої компанії на момент придбання склала 400 тис. Дол.

Розрахуємо гудвіл пропорційним методом:

Як видно з прикладу, пропорційний метод враховує тільки гудвіл, який припадає на контролюючого акціонера.

Новий метод розрахунку гудвілу складається в порівнянні справедливої ​​вартості дочірньої компанії з усією сумою її чистих активів, а не тільки її частиною, що припадає на частку контролюючого акціонера. При цьому, справедлива вартість дочірньої компанії прирівнюється до суми

1. справедливої ​​вартості відшкодування, переданого контролюючим акціонером, і
2. справедливої ​​вартості частки неконтролюючих акціонерів (далі ДНА).

Спрощено такий метод розрахунку можна представити у вигляді такої формули:

Гудвіл = (інвестиція контролюючого акціонера + ДНА) - чисті активи дочірньої компанії.

Такий метод розрахунку гудвілу називають повним.

Приклад 2: Розрахунок гудвілу повним методом

Припустимо, що ДНА в дочірньої компанії склала 100 тис. Дол. Інші умови ті ж, що в прикладі 1.

Розрахуємо гудвіл повним методом:

Інвестиції контролюючого акціонера

Чисті активи дочірньої компанії

На відміну від пропорційного методу, повний метод відображає гудвіл, що відноситься до дочірньої компанії в цілому, тобто гудвіл як контролюючого (180 тис. дол.), так і неконтролюючих акціонера (200 - 180 = 20 тис. дол.).

В обох прикладах ми мали справу з позитивним гудвілом. Він розглядається як нематеріальний актив і підлягає щорічній перевірці на знецінення (не амортизується). Негативний же гудвіл (перевищення вартості чистих активів дочірньої компанії над вартістю інвестицій) негайно визнається як дохід.

Знецінення: основні принципи

Знецінення необхідно відображати, якщо балансова вартість (carrying value) активу більше суми його очікуваного відшкодування (recoverable value). Сума очікуваного відшкодування - це більша з двох вартостей: чистою вартістю реалізації або цінності в використанні.

Примітка:
Чиста вартість реалізації (net realizable value, fair value less costs to sell) - це різниця між очікуваною ціною реалізації за вирахуванням очікуваних витрат, пов'язаних з реалізацією.
Цінність у використанні (value in use) - це вартість активу, розрахована шляхом дисконтування майбутніх грошових надходжень від використання активу, з урахуванням витрат на його ліквідацію.

Таким чином, сума очікуваного відшкодування, це сума, яку компанія очікує отримати або від продажу, або від використання активу. Концепція знецінення полягає в тому, що балансова вартість не може перевищувати суму очікуваного відшкодування.

Розрахунок збитку від знецінення зводиться до таких кроків:

1. Визначаємо, що більше: чиста вартість реалізації або цінність у використанні.
2. Порівнюємо велику суму (суму очікуваного відшкодування), балансова вартість яких.
3. Якщо балансова вартість менша від очікуваного відшкодування, знецінення немає. Якщо балансова вартість більша від очікуваного відшкодування, їх різниця і буде збитком від знецінення.

Приклад 3. Розрахунок збитку від знецінення

Балансова вартість активу - 800 дол. Передбачувана ціна продажу - 610 дол. пов'язані з продажем витрати - 10 дол. (Таким чином чиста вартість реалізації - 600 дол.) Оцінка дисконтованих грошових потоків від використання активу на систематичній основі протягом строку експлуатації (цінність у використанні) - 750 дол. Таким чином, сума очікуваного відшкодування приймається в сумі 750 дол. (Вибираємо більше). Балансова вартість більше очікуваного відшкодування, тому необхідно визнати збиток від знецінення і відповідно зменшити балансову вартість активу. Актив не переоцінювався.

Зробимо відповідні проводки:
Дебет «Збитки від знецінення» - 50
Кредит «Актив» - 50

Так як актив не переоцінювався, знецінення списується на збитки (в іншому випадку, воно б списалося за рахунок резерву переоцінки).

Якщо сума очікуваного відшкодування перевищує балансову, ніяких проводок робити не потрібно, так як не існує такого поняття, як «прибуток від знецінення».

Перевірка на знецінення проводиться в тому випадку, якщо відомі обставини, що вказують на його ймовірність. Приклади таких обставин (індикаторів) наведені в МСБО 36 "Зменшення корисності активів»:
зовнішні:

• зниження ринкової вартості;
• негативні зміни в технології, ринках, економіці, законодавстві;
• збільшення ринкової ставки відсотка;
• зниження ціни акцій компанії (нижче балансової);

• старіння, пошкодження активу;
• актив пов'язаний з процесом реструктуризації або утримується для продажу;
• гірші економічні показники від використання активу, ніж очікувалося.

Гудвіл та знецінення

Гудвіл невіддільний від чистих активів дочірньої компанії. Тому перевірка гудвілу на знецінення можлива тільки на рівні одиниці генерує грошові потоки (ЕГДП), тобто сукупності активів, які спільно створюють економічну вигоду. У загальному випадку ЕГДП буде відповідати самої дочірньої компанії, тобто сумі її чистих активів і гудвілу. Таким чином, перевірка на знецінення гудвілу буде складатися в порівнянні 1. балансової вартості чистих активів дочірньої компанії в сумі з гудвілом, 2. з її очікуваного відшкодування.

Спрощено такий метод розрахунку знецінення гудвілу можна представити у вигляді такої формули:

Знецінення гудвілу = (балансова вартість чистих активів дочірньої компанії + гудвіл) - сума очікуваного відшкодування дочірньої компанії.

Згідно загального правила, при віднесенні збитку від знецінення на якийсь певний актив у складі ЕГДП, в першу чергу зменшується гудвіл, а залишок суми знецінення розподіляється на інші активи пропорційно.

Знецінення гудвілу, розрахованого пропорційним методом

Якщо гудвіл був розрахований пропорційним методом, для перевірки на знецінення необхідно збільшити його суму таким чином, щоб вона включала умовний (невизнаний) гудвіл, що відносяться на ДНА. Іншими словами, гудвіл повинен бути збільшений, як якщо б контролюючий акціонер володів 100% акцій дочірньої компанії. Фактично ми наводимо гудвіл до 100% володіння (далі - «наведений гудвіл»).

Приклад 4. Приведення гудвілу до 100% володіння

Гудвіл на момент придбання 60% акцій дочірньої компанії склав 500 TUSD Сума гудвілу для перевірки на знецінення повинна бути збільшена таким чином: 500 TUSD / 60%.

важливо:

1. Збиток від знецінення гудвілу, розрахованого пропорційним методом, зменшує прибуток контролюючого акціонера. На прибуток неконтролюючих акціонера знецінення гудвілу, в цьому випадку, не впливає.
2. Якщо збиток від знецінення перевищує наведений гудвіл, сума перевищення повинна бути пропорційно розподілено на інші активи. В цьому випадку збиток розподіляється між контролюючим акціонером і ДНА пропорційно відсотку володіння.

Приклад 5. Знецінення гудвілу, розрахованого пропорційним методом:

Гудвіл на момент придбання 60% акцій дочірньої компанії склав 300 TUSD На момент перевірки на знецінення балансова вартість чистих активів склала 250 TUSD, сума очікуваного відшкодування - 700 TUSD

Розрахуємо результати перевірки на знецінення:

1. Наводимо гудвіл до 100% володіння: 300 TUSD / 60% = 500 TUSD
2. Наведений гудвіл (500 TUSD) + чисті активи (250 TUSD) - сума очікуваного відшкодування (700 TUSD) = збиток від знецінення (50 TUSD)

Так як збиток від знецінення не перевищує наведений гудвіл, він відноситься тільки на контролюючого акціонера. Тому в звітності дана операція буде відображена наступним чином:

1. У консолідованому балансі:
1.1. знецінення гудвілу пропорційно частці володіння: 50 TUSD Х 60% = 30 TUSD, тобто сума гудвілу зменшиться з 300 до 270 TUSD;
1.2. чистий прибуток буде зменшена 30 TUSD (не зачіпаючи ДНА);

2. У консолідованому звіті про прибутки та збитки:
2.1. збиток від знецінення в сумі 30 TUSD буде відображений як неопераційні витрати (тільки у контролюючого акціонера).

Знецінення гудвілу, розрахований пропорційним методом

Якщо гудвіл був розрахований повним методом, збиток від знецінення розподіляється між контролюючим та неконтролюючих акціонерами пропорційно відсотку участі в дочірній компанії.

Контролюючий акціонер володіє 80% акцій дочірньої компанії. Чисті активи дочірньої компанії - 400 TUSD. Гудвіл, розрахований повним методом - 300 тис. Дол. в тому числі 40 TUSD відноситься на ДНА. Сума очікуваного відшкодування дочірньої компанії - 500 TUSD

Розраховуємо збиток від знецінення: балансова вартість чистих активів (400 TUSD) + гудвіл (300 TUSD) - сума очікуваного відшкодування (500 TUSD) = збиток від знецінення (200 TUSD)

У звітності ця операція відображається таким чином:

1. У консолідованому балансі:
1.1. знецінення гудвілу (300-200 = 100 дол.)
1.2. прибуток буде зменшена пропорційна відсотку володіння: - прибуток контролюючого акціонера - на 160 TUSD (200 Х 80%) - ДНА - на 40 TUSD (200 Х 20%)

2. У звіті про прибутки та збитки:
2.1. збитки від знецінення будуть відображені як неопераційні витрати і розподілені між контролюючим та неконтролюючих акціонерами пропорційно відсотку володіння: 160 і 40 TUSD відповідно.

Може здатися нелогічним, що на ДНА відноситься збиток від знецінення гудвілу в сумі 40 тис. Дол. тобто дорівнює всій сумі гудвілу, які відносять ДНА. Справа в тому, що віднесення гудвілу на контролюючого і неконтролюючих акціонерів умовно і залежить від ставлення вартості ДНА до суми інвестицій контролюючого акціонера в момент придбання. Тоді як розподіл збитку від знецінення здійснюється на підставі відсотка володіння дочірнім підприємством. А в даному випадку сума збитку від знецінення значно перевищила суму гудвілу, що відносяться на ДНА.

Розглянемо ще один приклад, який ілюструє вплив двох методів на результати розрахунку знецінення:

Розрахунок гудвілу на момент придбання:

З прикладу видно, що при розрахунку гудвілу пропорційним методом, виникає збиток від знецінення, тоді як при розрахунку повним методом - результат негативний (-30), тобто поточна вартість дочірньої компанії не перевищила її очікуваного відшкодування. Різниця полягає в сумі гудвілу: наведений дорівнює 167 TUSD, а повний - 120 TUSD. Справа в тому, що частка володіння в розмірі 60% є не реальною, а формальної (юридичної, договірної). Фактично на момент придбання співвідношення інвестиції контролюючого акціонера (340 TUSD) і чистих активів дочірньої компанії (400 TUSD) становило 85%. (Нехай Новомосковсктель перевірить результати розрахунку з цією цифрою, - результати обох методів будуть однаковими). Власне, завдяки цій різниці (60 і 85%) і з'явився гудвіл. Цей приклад ще раз підкреслює важливість методу розрахунку гудвілу для подальшого розрахунку знецінення, а також умовність розрахунку «наведеного» гудвілу.

Популярні статті за темою:

Група компаній "ІВП"

Чоу "Інститут проблем підприємництва"

191119, Харків,
вул. Марата, д. 92

Тел. (812) 703-40-88,
тел. (812) 703-40-89