Грошово-кредитні кризи

Кредит сприяє виникненню і загострення періодичних грошово-кредитних криз. Це - гострі потрясіння в грошово-кредитній сфері, породжувані циклічними кризами надвиробництва або надзвичайними економічними і політичними подіями. Розрізняються циклічні грошово-кредитні кризи як провісник і прояв «всякого загального виробничого і торгового кризи» і спеціальні кризи, «центром руху яких є грошовий капітал, а безпосередньою сферою - банки, біржі, фінанси».
Класичний циклічний грошово-кредитна криза проявт ляется насамперед у скороченні кредиту і в підвищенні норми відсотка. Характерне для економічної кризи надвиробництво товарів ускладнює їх реалізацію. Капіталісти відмовляються продавати товари в кредит з боязні банкрутства покупців. З уповільненням кругообігу капіталу посилюється попит на позики грошей для оплати спожитих товарів, виплати заробітної плати та, головне, для оплати боргових зобов'язань, З'являється тенденція до зростання заборгованості підприємств. Але банки не можуть задовольнити попит на кредит по ряду причин: 1) при грошово-кредитних криз вклади вилучаються з кредитних установ нерідко в масовому порядку; 2) підприємці несвоєчасно погашають позики, а в разі банкрутства взагалі відмовляються їх повертати; 3) в умовах нестійкості банки побоюються збільшувати довгострокові вкладення капіталів.
Труднощі отримання кредиту ведуть до скорочення виробництва. Затримка в зворотному притоці в підприємства грошової виручки тягне за собою неплатежі. В результаті банкрутств підприємств і банків насильно ліквідується частина боргових зобов'язань і обсяг кредиту зменшується. Прикладом можуть служити банкрутства 10 тис. Кредитних установ в США в 1929- 1933 рр.
В умовах, коли кредит скорочується, а довіра до кредитних грошей підривається, починається гонитва за дійсними грошима. При золотом монометаллизме це викликало атаки на емісійні банки з вимогою розміну кредитних грошей на золото. Після скасування золотого стандарту втеча від паперових і кредитних грошей до золота проявляється в скупці і тезаврации жовтого металу.
Неплатоспроможність позичальників, відмова банків і експортерів надавати кредит з боязні банкрутств викликають скорочення міжнародного кредиту та вивезення капіталів, що підсилює неврівноваженість платіжних балансів. Під час світової економічної кризи 1929-1933 рр. багато держав (Німеччина, ряд країн Латинської Америки) виявилися неплатоспроможними.
Криза перевиробництва, банкрутства банків і підприємств викликають різке падіння курсів цінних паперів і паніку на фондових біржах. Уряди змушені періодично закривати ці біржі.
З'являючись з урахуванням економічних криз надвиробництва, грошово-кредитні кризи загострюють їх. Банкрутства, знецінення реального капіталу, ліквідація підприємств, скорочення виробництва і зайнятості розчищають шлях для нового економічного підйому і розширення кредиту.
Спеціальні грошово-кредитні кризи виникають під впливом порушень в грошово-кредитній сфері в зв'язку з надзвичайними економічними і політичними подіями, стихійними лихами, війнами.

Хоча спеціальні грошово-кредитні кризи виникають зазвичай під впливом порушень в грошово-кредитній сфері за відсутності економічної кризи, їх причини обумовлені станом сфери виробництва. Вони передбачають ті порушення, які повинні виявитися в результаті подій, що викликають грошово-кредитні кризи.
В умовах сучасного капіталізму змінюється співвідношення між циклічними і спеціальними грошово-кредитними кризами. Це пов'язано зі зміною ходу самих економічних криз в умовах державно-монополістичного капіталізму. Сучасні грошово-кредитні кризи, як правило, переплітаються з циклічними кризами надвиробництва, а также з економічними спадами. Однак гострі потрясіння в грошовій і кредитній сфері відбуваються часом і в період економічного підйому.
Наприклад, знецінення грошей, банкрутства фірм і банків, падіння курсів цінних паперів на фондових біржах посилилися в період енергетичної кризи, що почалася в 1973 р хоча середній темп економічного зростання в ряді промисло-повільно розвинених країн був вище, ніж в 1971 -1972 рр.
В силу змін в циклічному ході відтворення в умовах сучасного капіталізму, а також під впливом грошово-кредитного регулювання стирається чітка грань між циклічними і спеціальними грошово-кредитними кризами. Їх переплетення обумовлено поглибленням загальної кризи капіталізму. Сучасний грошово-кредитна криза вилився з кінця 60-х років в валютна криза. Форми його прояву модифікуються в умовах державно-монополістичного капіталізму.

В результаті кредитної експансії, спрямованої на заохочення економічного зростання, збільшилася заборгованість підприємств і гостро постала проблема погашення кредитів в середині 70-х років. Труднощі в банківській справі, посилення недовіри в міжбанківських відносинах головним чином у зв'язку з валютною спекуляцією привели в 1974 р до банкрутств таких банків, як «Банкхаус Херштатт» (ФРН), «Сан-Дієго» і «Франклін Нейшнл» (США), «Юньон де Банк Сюіс» (Швейцарія). Банкрутства ряду фірм і банків викликали кризу довіри до банківської системи.
Одночасно відбувається знецінення грошей, а курс валют схильний до частих змін. Періодично спалахують біржові кризи. Курс цінних паперів на фондових біржах Парижа і Лондона в 1974 р знизився на 20-30%, що негативно позначилося на капіталовкладеннях. Неврівноваженість платіжних балансів, труднощі в банківській сфері посилили напруженість в міжнародних кредитних відносинах. У зв'язку з п'ятикратним підвищенням цін на нафту підвищився попит на міжнародний кредит з боку промислово розвинених країн - споживачів нафти. Деякі країни вдалися до використання золота як гарантію кредиту (Італія, Португалія, Уругвай). У гонитві за прибутками посилилася міжнародна валютна спекуляція, в якій беруть активну участь багато банків.

Вплив грошово-кредитних криз на становище трудящих проявляється в різних формах. Перш за все інфляція знижує реальну заробітну плату. На становищі трудящих негативно позначається навіть далека від сфери їх інтересів валютна спекуляція. Прикладом може служити банкрутство кельнського банку «Банкхаус Херштатт» (1974), який поніс великі втрати при проведенні валютних операцій в гонитві за прибутком. Це спричинило за собою банкрутство пов'язаних з ним підприємств і банків. Серед жертв опинилися десятки тисяч дрібних вкладників і 800 службовців банку, так як банкрутство було оголошено напередодні виплати заробітної плати.