Гроші як засіб накопичення (заощадження) гроші, безпосередньо не беруть участь в обороті, в тому

Гроші, безпосередньо не беруть участь в обороті, в тому числі у функціях засобу обігу і засобу платежу, утворюють грошові накопичення і виконують функцію засобу накопичення (заощадження).

Будь-який актив до деякої міри може служити засобом накопичення. Люди можуть зберігати своє багатство у вигляді дорогоцінностей, творів мистецтва, нерухомості, акцій, облігацій і в багатьох інших формах. Однак гроші більше підходять для виконання цієї функції, оскільки за визначенням вони мають досконалої ліквідністю. Ліквідним називається такий актив, який може бути використаний як засіб платежу (або легко перетворений в засіб платежу), і має фіксовану номінальну вартість. Всім іншим видам активів ліквідність властива лише в більшій чи меншій мірі. Зокрема, короткострокові цінні папери уряду зазвичай вважаються високоліквідними, оскільки ринкові ціни цих паперів лише незначно змінюються з кожним днем, а також тому, що вони можуть бути без праці продані на фінансових ринках, причому витрати при здійсненні угоди будуть дуже невеликі. Однак на відміну від грошей ці активи не є абсолютно ліквідними.

Акції і довгострокові облігації, випущені в обіг приватними корпораціями, мають меншу ліквідність, ніж короткострокові цінні папери уряду. Ціни цих активів значно сильніше змінюються з плином часу, і плата, що стягується за здійснення операцій з подібними паперами, трохи вище. Такі активи мають проміжним чи середнім рівнем ліквідності. У зв'язку з цим слід зазначити, що гроші, вкладені в акції, облігації та інші цінні папери, є вже не стільки накопичення грошей, скільки їх вкладення для одержання доходу.

До складу грошових накопичень входять:

• залишки готівки, що зберігаються у окремих громадян, а також гроші на рахунках в банках, що приносять дохід у вигляді відсотків, що належать фізичним особам. Освіта грошових накопичень окремих громадян обумовлено перевищенням їхніх доходів над витратами або необхідністю створення резерву для майбутніх великих і сезонних витрат;
• залишки грошей на підприємствах у формі грошових резервів як необхідна умова кругообігу капіталу і залишки грошей, накопичуваних підприємствами і організаціями на їх рахунках в банках;
• грошові кошти держави як централізований грошовий фонд в бюджеті з метою перерозподілу їх в масштабі країни для ліквідації диспропорцій в народному господарстві і покриття державних витрат.

Зіставляючи різні види грошових накопичень, слід виділити накопичення готівки у населення, яке володіє таким важливим перевагою, як практично безперешкодна можливість їх використання для різних витрат. Це найбільш мобільний і ліквідний вид грошових накопичень. Тим більше що готівкові гроші служать законним платіжним засобом і обов'язкові до прийому в усі види платежів.

Що стосується використання готівки, що перебувають у підприємств, існують певні обмеження. Вони полягають, перш за все, у встановленні граничної величини залишку готівки в касі. Крім того, підприємства можуть витрачати готівку тільки відповідно до їх цільового призначення.

Разом з тим гроші в функції засобу накопичення (заощадження) у вигляді найбільш мобільного та ліквідної їх частини, якими є готівкові гроші, з одного боку, не приносять дохід; з іншого (особливо в умовах інфляції) - схильні до небезпеки знецінення. Тому для доцільності розміщення грошових заощаджень приймається до уваги наступний комплекс вимог:

• можливість безперешкодного використання розміщених грошових коштів;
• надійність вкладень;
• мінімізація ризику;
• можливість отримання доходу від вкладених коштів.

В умовах інфляції існує значний ризик втрат у зв'язку зі знеціненням грошей. У період швидкої інфляції гроші як засіб накопичення втрачають свою привабливість, незважаючи на їх високу ліквідність. Якщо з кожним днем ​​на рубль можна буде купити все меншу кількість товарів, то люди захочуть зберігати вартість у грошовій формі лише протягом дуже коротких періодів часу.

Відомо, що іноді, в умовах гіперінфляції, робочі вимагають щоденної, а не місячної виплати заробітку, щоб мати можливість витрачати свої гроші до того, як на наступний день виростуть ціни.

У тих країнах, де має місце гіперінфляція, місцева валюта, як правило, не використовується в якості засобу накопичення. Досить часто, населення обмінює гроші своєї країни на долари, а потім, у міру виникнення необхідності здійснення покупок, долари знову обмінюються на внутрішню валюту. Все це підсилює зацікавленість у зменшенні залишку грошових коштів, в першу чергу у населення.

Чималими перевагами в порівнянні з залишками готівки мають вкладення коштів у кредитні установи, тим більше, що вклади та депозити приносять дохід. Однак таким вкладенням властиві й негативні риси. Зокрема, повна гарантія збереження вкладів і депозитів відсутня в зв'язку з можливими втратами у випадках неспроможності кредитних учреяеденій. До того ж доходи за вкладами і депозитами не завжди компенсують знецінення грошової одиниці. В результаті знижується зацікавленість в приміщенні грошових заощаджень в кредитні установи. Его багато в чому відноситься і до вкладень в цінні папери.

До заходів запобігання втрат при зберіганні грошових накопичень відносяться їх вкладення в вільно конвертовані валюти, однак тут необхідно враховувати можливість втрат при змінах курсу, а також безприбуткові вкладень в готівкову іноземну валюту.

Незважаючи на те, що досконала ліквідність грошей робить їх ідеальним засобом накопичення протягом коротких періодів часу, грошей притаманний той недолік, що власнику грошових активів часто доводиться жертвувати тим доходом, який міг би бути отриманий при використанні менш ліквідного активу. Готівкові гроші, поміщені на деякі види банківських рахунків, не приносять їх власнику ніякого процентного доходу або приносять процентний дохід, який менше, ніж процентні виплати по облігаціях корпорацій, дивіденди, що виплачуються власникам акцій, і т.п. Тому краще використовувати грошові накопичення не в якості залишку готівки, а як різні вкладення з урахуванням особливостей кожного виду вкладень.

Виконання грошима функції засобу накопичення є важливою передумовою розвитку кредитних відносин. Грошові накопичення акумулюються банками, державою і спрямовуються на подальший розвиток виробництва, покриття державних витрат.

Таким чином, всі функції грошей представляють собою прояв єдиної сутності грошей як загального еквівалента товарів і послуг; вони знаходяться в тісному зв'язку і єдності. Логічно і історично кожна наступна функція передбачає відоме розвиток попередніх функцій.

Основні властивості грошей, що розкривають їх сутність:

• гроші забезпечують загальну безпосередню обмениваемость. На них купують будь-який товар;
• гроші виражають мінову вартість товару. Через них визначається ціна товару, а це дає кількісне порівняння різних за споживчою вартістю товарів;
• гроші виступають матеріалізацією (речової формою) загального робочого часу, укладеного в товарі.