Функції грошей - чекові депозити
поширення, оскільки це і безпечна, і зручна форма звернення.
Вам, напевно, не прийде в голову. повертаючи борг. набити конверт банкнотами і монетами.
скажімо на 4896 дол. і кинути його в поштову скриньку.
У той же час немає нічого незвичайного в тому, щоб виписати чек на велику суму і послати цей чек поштою.
Людина, яка отримує по чеку готівку, повинен для цього спочатку індосувати його
(Розписатися на зворотному боці)
Потім той, хто виписав чек, отримує його назад погашеним як завіреною розписки,
підтверджує виконання його зобов'язання
Оскільки видача чека вимагає - передавальної підписи (індосаменту). крадіжка або втрата чекової книжки
не настільки драматична, як втрата того ж кількості готівки
Крім того. в багатьох випадках зручніше виписати чек, ніж транспортувати і перераховувати великі суми готівки.
В силу всіх цих причин гроші у вигляді безготівкових чеків стали основною формою грошей в американській економіці.
Тому близько 48% всієї маси грошей складається з чекових депозитів, на які можуть бути виписані чеки.
Може здатися дивним, що кошти на поточних рахунках є частиною грошової маси.
Але це легко пояснити. чеки є ні що інше, як засіб передачі власності на внески в банках і інших фінансових установах, і тому широко використовуються
в якості засобу обігу. Втім при оплаті дрібних покупок чеки приймаються не настільки широко, як готівкові.
Але при великих покупках продавці охоче приймають чеки як засіб платежу.
При необхідності люди можуть негайно звернути свої чекові вклади в паперові і металеві гроші; тому чеки виписані на такі вклади.
абсолютно рівнозначні готівкових коштів.
Фінансові інститути, які беруть чекові вклади
У США послуги з розміщення чекових депозитів пропонують фінансові інститути декількох видів.
Основу депозитарних інститутів складають комерційні банки.
Вони приймають вклади від домогосподарств і фірм і використовують свої фінансові ресурси для надання безлічі різноманітних видів позик.
Позики комерційних банків служать для підприємців і фермерів джерелом короткострокового обігового капіталу, для споживачів -
способом фінансування покупки автомобілів, ін. товарів тривалого користування і т.п.
Комерційні банки доповнюються безліччю інших фінансових інститутів: ощадно-позичкових асоціаціями, взаємо-ощадними банками і
кредитними спілками, які всі разом називаються ощадними установами
Ощадні асоціації і взаємо-ощадні банки розміщують заощадження домогосподарств і фірм. які потім використовуються.
крім іншого для фінансування житлових іпотек.
Кредитні спілки приймають вклади від своїх членів. зазвичай групи людей, що працюють в одній компанії, і надають ці кошти для фінансування
покупок в розстрочку.
Чекові депозити в банках і ощадних установах називають по різному. вклад до запитання; рахунок з звертаються пріказомоб вилучення коштів,
або рахунок НАУ (negotiable order of withdrawal account, NOW account); чековий пайовий рахунок.
Але незважаючи на різні назви. всі ці вклади схожі в одному: вкладники можуть виписувати на них чеки в будь-який момент і на будь-яку суму на власний розсуд.
уточнення
Наведене вище визначення грошей вимагає важливого уточнення: готівкові кошти і чекові депозити, що належать уряду (Казначейству).
федеральним резервним банкам, комерційним банкам або іншим фінансовим інститутам. виключаються з М1 та інших показників грошової маси
Паперовий долар. яким скажімо розпорядженні Емма Бак, очевидно, представляє тільки 1 $ грошової пропозиції (грошової маси).
Але якщо ми станемо брати до уваги долари, що знаходяться врозпорядженні банків, то той же самий 1 $ поміщений в банк, доведеться врахувати як 2 дол. 1 дол.
на поточному рахунку Емми Бак і ще 1 дол. готівки, який мирно спочиває в банківську сейфі.
Цієї проблеми подвійного рахунку вдається уникнути, якщо не включати готівку, що зберігаються в банках, в обсяг сукупної пропозиції грошової маси.
Виняток з маси грошей готівкових коштів, що знаходяться в розпорядженні уряду, дозволяє точніше оцінити обсяг грошової маси, доступеой
домогосподарствам і фірмам, і рівень витрат приватного сектора економіки.
Кількість грошей і обсяг потенційних витрат - дуже важливі показники для Федеральної резервної системи при визначенні нею кредитно-грошової політики.