Фролова т
2. Процес створення грошей банками
Банки здатні створювати нові гроші шляхом кредитування. Банки створюють нові гроші, коли видають позики, і навпаки, грошова маса скорочується, коли клієнти повертають банкам взяті раніше позики.
Кожен комерційний банк має встановлені законом обов'язкові резерви, розмір яких визначає Центральний банк. Обов'язкові резерви - це частина суми вкладів, яку кожен комерційний банк повинен зарахувати на рахунок відділення Центрального банку. За різними вкладами (до запитання, термінових і т.д.) встановлюється своя резервна норма - відсоток від суми депозитів. Мінімальні розміри резервного фонду встановлюються законодавчо (частка резерву в активах банку коливається від 3 до 20%) і є інструментом регулювання кількості грошей в країні.
Надлишкові резерви - це різниця між загальними резервами банку і обов'язковими резервами, їх називають позиковим потенціалом банку.
Формування обов'язкових резервів дещо обмежує можливості комерційних банків у наданні кредитів. Надлишкові резерви банк може використовувати для збільшення грошей.
Наприклад, людина вклала в банк 1000 руб. Норма обов'язкових резервів (rr) встановлена для всіх банків в розмірі 10%.
Фактичні резерви (FR) банку А складуть 1000 руб. Отже, надлишкові резерви складають 90% (т. Е. Е = FR-R). Таким чином, банк А створив 900 руб. додаткових грошей.
де R - обов'язкові резерви;
Е - надлишкові резерви.
Балансовий звіт банку А буде наступним:
FR (Факт * Резерви) +1000
Обов'язкові резерви (R) + 100
Надлишкові резерви (Е) + 900
Якщо діючий суб'єкт використовував отриману позику в 900 руб. для покупки сировини, то його постачальники переведуть отримані гроші на свій рахунок в банк Б, баланс якого буде виглядати наступним чином:
Таким чином, банк Б створив додаткові гроші - 810 руб.
Теоретично, при нормі резервів 10% кожен рубль, вкладений в банк, призведе до створення 10, т. Е. Має місце мультиплікація:
де m - банківський мультиплікатор (мультиплікатор грошової пропозиції), який показує, скільки нових банківських доларів створює банківська система при вступі до неї одного додаткового рубля депозиту.
Якщо R = 10% = 0,1, то m = 1 / 0,1 = 10.
З огляду на m, можна розрахувати максимальну суму грошей (М), яку створила банківська система:
10 * 900 = 9000 руб.
Процес цей буде тривати до тих пір, поки вся сума вкладу не буде використана в якості обов'язкових резервів.
У реальному житті мультиплікаційний ефект розширення банківських депозитів в значній мірі залежить від величини «витоків» в систему поточного звернення, так як далеко не всі гроші, взяті в формі позик в банках, повертаються туди на депозити - частина їх продовжує циркулювати в якості готівки. Крім того, ми не враховуємо, що клієнти банків можуть брати гроші з поточних рахунків, що також скорочує можливості банків видавати позики.
Основними факторами, від яких залежить процес створення банками нових грошей, і, отже, зміна грошової маси, є розмір мінімальної ставки резервів і попит на нові позики з боку позичальників.
У разі вилучення грошей з резервів банків мультиплікаційний ефект працював би в протилежному напрямку. Наприклад, купівля комерційними банками у Центрального банку державних облігацій вартістю 10 млн. Руб. скорочує резервні ресурси банку на цю суму, що, в кінцевому рахунку, призводить до знищення банківських депозитів на 1 млн. руб. (При мінімальній ставці резерву в 10%).
Позичковий потенціал банківської системи дорівнює сумі надлишкових резервів усіх комерційних банків, поділеній на норму обов'язкового резервування.
Відносне збільшення суми вкладу (депозиту) обчислюється за формулою простих відсотків (якщо капіталізація внеску не передбачена):
де Rd - відсотки (дохід) за вкладом;
i - річна процентна ставка за вкладом;
n - кількість років.
Якщо ж відсотки щорічно включаються в суму вкладу, то дохід обчислюється за формулою складних відсотків: