Фонд венчурних інвестицій

«Де взяти гроші?» - питання, яке рано чи пізно постає перед будь-яким підприємцем. Особливо це стосується тих, хто вирішив запустити повноцінний високотехнологічний стартап: на розробку продукту або послуги в такому випадку потрібні чималі кошти, при цьому до моменту, коли ваше ноу-хау вийде на ринок і почне приносити дохід, може пройти не один рік. Природно, що пара мільйонів доларів на розробку продукту, його тестування, запуск в серійне виробництво і виведення на ринок є далеко не у кожного. З іншого боку, під такою «повітряний замок» отримати кредит або субсидію від держави - завдання нездійсненне, адже майбутній підприємець не готовий надати жодних гарантій.

Здавалося б, саме час заволати, що наука та інновації нікому не потрібні, всім тільки чебуречні подавай, і, образившись на весь світ, піти в підпілля і чекати, поки вашу ідею реалізує хтось інший, більш щасливий і заможний. І тим не менше, ситуація далеко не так похмура: приказка «хто шукає, той завжди знайде» стосується в тому числі і грошей, навіть дуже великих. А знайти їх можна в венчурних фондах.

Венчурний фонд - це установа, яка займається венчурним інвестуванням. Фраза, мабуть, яка ідеально підходить Капітану Очевидність, тому внесемо ясність. Венчурні інвестиції мають на увазі під собою вкладення коштів у проекти на ранніх стадіях їх розвитку. Одним словом, якщо у вас поки немає нічого, крім бізнес-плану і команди, венчурний фонд може стати одним з небагатьох реальних варіантів отримання фінансування.

генеральний директор Primer Capital

Зазвичай фонди фінансують проекти в обмін на придбання частки в компаніях. Інвестори беруть участь в ухваленні стратегічних рішень, надають менторську, експертну підтримку, тим самим збільшуючи вартість компанії. При виході з проекту збільшена вартість компанії дає інвестору ту саму прибуток, яку інвестори розраховують отримати від роботи з проектом.

Варто обмовиться, що майже 90% стартапів в результаті так і не стають комерційно успішними, тихо вмираючи. Зате залишилися 10% багаторазово окупають вкладення інвесторів. Звертаючись за фінансуванням в венчурні фонди, майте на увазі, що інвестор захоче підстрахуватися і попросить досить велику частку в капіталі вашої компанії - від 3% і до 50% (точна цифра змінюється в кожному конкретному фонді). Його можна зрозуміти: найчастіше венчурні інвестори вкладають в стартапи свої власні кошти, ризикуючи не отримати в результаті ні копійки.

Одним словом, тим, хто всерйоз розглядає венчурні фонди як джерело фінансування, є з чого вибрати. Однак не варто думати, що інвестори готові вкластися в що завгодно і вишикуються в чергу, щоб проспонсорувати ваш проект. Вибір об'єкта для інвестування - досить складна і копітка робота.

Як інвестори працюють з проектами?

директор з інновацій науково-технологічного концерну Dupont

Звичайно ж, інтерес до стартапу багато в чому залежить від того, наскільки він вписується в довгострокову стратегію компанії. На даний момент нас в першу чергу цікавлять такі області, як агропромисловий бізнес, матеріали з покращеними властивостями, матеріали для промислового застосування. Наприклад, кілька років тому ми придбали компанію Innovalight із Силіконової долини, яка розробляє продукти в області фотовольтаїки (це розділ науки на стику фізики, фотохімії та електрохімії). Також ми публікуємо в інтернеті списки потенційно цікавих для нас сфер.

2. Стадія проекту

Не менш важливо для венчурного інвестора і то, на якій стадії знаходиться проект. Незважаючи на те, що венчурні фонди вкладаються в проекти на ранніх стадіях, приходити до них з одного лише заготовленої промовою - справа безглузда.

голова правління фонду iVenturer Foundation RUS

У нас є мінімальні вимоги до команди проекту. По-перше, у нього має бути мінімум два кофаундера. По-друге, бажано, щоб у членів команди був досвід роботи в сфері, в якій знаходиться проект, або схожий досвід, який можна застосовувати до даної сфери. По-третє, має бути вміння правильно презентувати себе.

Останній пункт настільки важливий, що про нього варто поговорити окремо.

Крім того, що саме ви презентуєте, важливо ще й як ви це робите. Презентувати проект потрібно так, щоб інвестор зацікавився. Підприємці часто заглиблюються в технічні деталі, в той час як інвестору важливіше фінансова модель і стратегія майбутнього бізнесу. Йому потрібно зрозуміти точку входу, точку виходу і скільки він може заробити в підсумку.

директор з інновацій науково-технологічного концерну Dupont

Абсолютно необхідна умова для того, щоб проект був успішний - поєднання маркетингових і технічних компетенцій. Дуже багатьом українським стартапам, на жаль, бракує саме вміння обгрунтувати комерційну цінність свого продукту. Саме її в першу чергу потрібно враховувати, спілкуючись з потенційними інвесторами.

Головна помилка більшості стартаперів - фокусуватися не на тому. Наприклад, розповідаючи як і цінність продукту, багато хто говорить, що він дешевше. Це погана мотивація, адже здешевити продукт в майбутньому зможуть і інші гравці.

Крім того, представники венчурних фондів дають своїм потенційним клієнтам ще кілька корисних порад:

генеральний директор Primer Capital

Завдяки спільному інтересу - успішному розвитку проекту та зростання його прибутковості - інвестор і команда стають партнерами. Головне - оперативно реагувати на запити і попереджати інвестора відразу про будь-яких складнощах, які можуть виникати, щоб вони не були виявлені на фінальних етапах і не стали перепоною для успішної співпраці.

голова правління фонду iVenturer Foundation RUS

На етапі звернення до венчурний фонд у вас повинні бути команда, план розвитку і фінансова модель. Інвестору потрібно грамотно увійти в проект і розуміти, коли він зможе звідти вийти і отримати свої гроші назад. Йому нецікаво брати вашу ідею, копіювати, збирати під неї команду і намагатися реалізувати. Навпаки, інвестору цікавіше переплатити за те, що вже є команда, яка цим займається.

Залучення інвестицій - крок, на який в певний момент доведеться піти будь-якого серйозного проекту. Однак поспішати з ним не варто: проект повинен бути досить добре опрацьований і готовий до реалізації, а у стартапера повинна бути команда, здатна якісно цей проект реалізувати. В іншому випадку за грошима краще йти до друзів і родичів, а не в венчурний фонд.

Майте на увазі: навіть та ідея, яка здатна врятувати все людство і переслідує благі цілі, навряд чи буде оцінена інвестором, якщо ви не зможете грамотно подати її. Тому до спілкування з представниками венчурних фондів варто дуже ретельно підготуватися.