Фінансово-кредитна система держави
Розглянемо основні аспекти та параметри фінансово-кредитної системи держави, а також відповімо на наступні питання:
Що таке фінансово-кредитна система країни?
Які організації включаються до складу кредитно-фінансових інститутів?
Які організації є фінансовими посередниками?
Чим відрізняються страхові організації та пенсійні фонди?
У чому полягають особливості фінансових та інвестиційних компаній?
Що таке венчурні і хеджеві фонди?
Яка історія інвестиційних банків?
Що таке інститути кредитно-фінансової інформації?
Кредитно-фінансову систему держави утворюють комплекс кредитно-фінансових інститутів, що діють на кредитно-фінансових ринках, кредитно-фінансових відносин і відповідної їм інформаційної сфери.
Кредитно-фінансові інститути - це державні та приватні, комерційні і некомерційні організації, що здійснюють операції з акумулювання грошових коштів, кредитування, ведення розрахункових рахунків, купівлі і продажу валюти і цінних паперів, емісії кредитних засобів платежу, здійснення фінансових інвестицій, надання фінансових послуг. Кредитно-фінансові інститути формують свої доходи переважно за рахунок здійснення операцій з різними фінансовими інструментами або виконання посередницьких послуг на кредитно-фінансових ринках.
Кредитно-фінансові відносини - це відносини, пов'язані з формуванням і розподілом кредитно-фінансових ресурсів.
Фінансово-кредитна інформаційна сфера - це постачальник інформації про склад, структуру, якісні та кількісні характеристики діяльності кредитно-фінансових організацій. Вона представлена інформаційними базами даних, що відносяться до нормативних і законодавчих актів, відомостями, які формувались статистичними службами, рейтинговими агентствами, бюро кредитних історій, профільними виданнями, засобами масової інформації та ін. Розвинена фінансово-кредитна інформаційна сфера - продукт тривалої еволюції кредитно-фінансових ринків.
До кредитним організаціям депозитного типу належать комерційні банки, ощадні інститути та кредитні спілки. Залучені ними кошти використовуються для видачі банківських, споживчих та іпотечних кредитів.
Комерційні банки, як правило, пропонують найширший спектр послуг із залучення грошових коштів від господарюючих суб'єктів, тимчасово які мають такими, а також з надання різних кредитів.
Ощадні інститути є спеціалізованими фінансовими організаціями, основними джерелами коштів яких виступають ощадні вклади і різноманітні термінові споживчі депозити. Вони запозичують кошти на короткі терміни з використанням поточних і ощадних рахунків, а потім позичають їх на тривалий термін. До складу цієї групи входять ощадні банки, іпотечні та інші спеціалізовані кредитні організації.
ВУкаіни законодавство не робить різниці між комерційними і ощадними банками.
Кредитні спілки є інститутами взаємного кредитування. Вони приймають вклади фізичних осіб і кредитують членів спілки у формі надання короткострокових споживчих позик. Зобов'язання кредитних спілок формуються з ощадних і чекових рахунків (паїв). Кредитні спілки створюються за професійними ознаками (працівники однієї галузі, компанії), за місцем проживання, за релігійною ознакою і т.п.
Кредитні спілки мають ряд переваг перед іншими фінансовими інститутами депозитного типу. Зазвичай вони звільняються від сплати податку на доходи (прибуток).
ВУкаіни діяльність кредитних спілок не отримала достатнього поширення.
Фінансові компанії формують свої кредитні ресурси шляхом випуску короткострокових комерційних векселів, акцій, облігацій або шляхом запозичення у банків для надання коротко- і середньострокових кредитів на споживчі та комерційні потреби. На відміну від комерційних банків, акумулюють невеликі суми грошових коштів на депозитах і надають великі позики, фінансові компанії запозичують великі суми і видають невеликі позики. Виділяють три види фінансових компаній: торговельні, споживчі та компанії по роботі в сфері бізнесу.
Торгові фінансові компанії надають клієнтам кредити на покупку товарів у певних роздрібних продавців або виробників. Головна перевага торгових фінансових компаній полягає втому, що сторони швидко, на місці покупки оформляють кредит.
Компанії споживчого кредиту можуть надати кредит тим особам, які не можуть їх отримати в банку. Високому рівню ризику відповідає процентна ставка.
В останні десятиліття збільшується число фінансових компанії по роботі в сфері бізнесу, що здійснюють факторингові, лізингові операції та ін.
У кредитній системі розвинутих країн важливе місце належить інвестиційним фондам, тобто що перебуває у власності акціонерного товариства або у спільній частковій власності фізичних та юридичних осіб майнових комплексів, користування і розпорядження якими здійснюються компанією, що управляє виключно в інтересах акціонерів цього акціонерного товариства або засновників довірчого управління.
Інвестиційні фонди спеціалізуються на довгострокових інвестиціях, випускаючи фінансові зобов'язання різних номіналів, що дозволяє їм швидко продавати і купувати фінансові зобов'язання, для яких вже існує ринок, або викуповувати свої акції (інвестиційні паї) за поточною ринковою ціною. Це дозволяє економити на масштабах операцій при управлінні інвестиціями і на трансакційних витратах, використовуючи переваги знижених тарифів по великомасштабним угодам. Функціонують в формі акціонерних і пайових інвестиційних фондів.
Акціонерний інвестиційний фонд - це відкрите акціонерне товариство, винятковим предметом діяльності якого є інвестування майна в цінні папери та інші об'єкти, передбачені законом.
Пайовий інвестиційний фонд - відокремлений майновий комплекс, який не є юридичною особою. ПІФ складається з майна, переданого в довірче управління компанії засновником (засновниками) довірчого управління з умовою об'єднання цього майна з майном інших засновників довірчого управління, і майна, отриманого в процесі такого управління. Частка в праві власності ПІФу засвідчується цінним папером, що видається компанією, що управляє.
Венчурні фонди (англ. Venture - ризикований захід) - інвестиційні компанії, що працюють виняткове інноваційними підприємствами та проектами (стартапами). Вони здійснюють інвестиції в цінні папери або підприємства з високою або відносно високим ступенем ризику в очікуванні надзвичайно високого прибутку. Зазвичай такі вкладення відбуваються в сфері новітніх наукових розробок, високих технологій.
Хеджевий фонд (англ. Hedge fund) - приватний, не обмежений нормативним регулюванням або схильний до слабшому регулюванню інвестиційний фонд, недоступний широкому колу осіб і керований професійним інвестиційним керуючим. Відрізняється особливою структурою винагороди за управління активами.
Цілі хеджевого фонду полягають в отриманні постійної норми прибутку вище середньоринкової при одночасному скороченні ризику втрат. Для цього хеджеві фонди формують інвестиційні пули, використовуючи різноманітні фінансові моделі для здійснення операцій на фінансових ринках. Їх діяльність пов'язана з високими ризиками, що обумовлює високі винагороди керуючим хеджевих фондів, які можуть досягати до 20% від прибутку фонду.
Кредитна інформація - це відомості про кредитну систему і протікають в ній процеси. Вона поділяється на хаотичну, отриману в результаті індивідуального досвіду, чуток, думок, і організовану, яка збирається, обробляється і зберігається комплексом інститутів кредитно-фінансової інформації, до складу яких входять:
а) інститути, що формують загальні бази даних, що відносяться до нормативних і законодавчих актів, макроекономічної та кредитно-фінансової статістіке1;
б) інститути, що публікують офіційні курси іноземних валют
(ВУкаіни - БанкУкаіни);
в) світові інформаційно-аналітичні системи Блумберг (Bloomberg) і Томсон Рейтер (Thompson Reuters);
г) підрозділи Американській фондовій біржі (American Stock Exchange), Гонконгської фондової біржі (Hong Kong Stock Exchange), Євронекст (Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Lisbon, Euronext Paris), Закритого акціонерного товариства «Фондова біржа ММВБ», Ірландській фондовій біржі ( Irish Stock Exchange), Іспанської фондової біржі (ВМЕ Spanish Exchanges), Італійської фондової біржі (Borsa Italiana), Корейської біржі (Korea Exchange), Лондонській фондовій біржі (London Stock Exchange), Люксембурзькій фондовій біржі (LuxembourgStock Exchange), Насдак (Nasdaq) , Німецької фондової біржі (Deutsche Borse), Нью-Йоркської фондової біржі (New York Stock Exchange), Відкритого ак ціонерного товариства «Фондова
біржа "українська торгова система", Токійської фондової біржі (Tokyo Stock Exchange Group), Фондової біржі Торонто (Toronto Stock Exchange, TSXGroup), Фондової біржі Швейцарії (Swiss Exchange), Шанхайської фондової біржі (Shanghai Stock Exchange), що публікують котирувальні списки;
д) рейтингові агентства, перш за все «Фітч Рейтингу» (Fitch-Ratings). «Стан-дарт енд Пурс» (StandarddPoor's), «Мудіс інвесторів Сервіс» (Moody's Investors Service) ',
е) бюро кредитних історій і ін.
Витрати, що виникають у зв'язку зі збором, перевіркою і моніторингом кредитно-фінансової інформації, враховуються в кінцевій ціні кредиту.
Не всяка інформація про діяльність кредитної організації може бути оголошена нею конфіденційною. Кредитна організація зобов'язана публікувати за формами і в терміни, які встановлюються БанкомУкаіни, наступну інформацію про свою діяльність:
а) щоквартально - бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки, інформацію про рівень достатності капіталу, про величину резервів на покриття сумнівних позик та інших активів;
б) щорічно - бухгалтерський баланс і звіт про прибутки і збитки з висновком аудиторської фірми (аудитора) про їх достовірності.
Кредитна організація зобов'язана на вимогу фізичної особи або юридичної особи надати йому копію ліцензії на здійснення банківських операцій, копії інших виданих їй дозволів (ліцензій), якщо необхідність отримання зазначених документів передбачена федеральними законами, а також щомісячні бухгалтерські баланси за поточний рік.
Кредитна організація, що має ліцензію БанкаУкаіни на залучення у внески грошових коштів фізичних осіб, зобов'язана розкривати інформацію про процентні ставки за договорами банківського вкладу з фізичними особами та інформацію про заборгованість кредитної організації за вкладами фізичних осіб.
Лекція, реферат. Фінансово-кредитна система держави - поняття і види. Класифікація, суть і особливості.