Ф’ючерс на золото на форекс форумі

Ф'ючерс на золото

Що таке ф'ючерс на золото і в чому його відмінність від золотих акцій? Як відбивається аптренд золота на цінах акцій золотодобувних компаній і на цінах ф'ючерсу на золото?

Вибір того чи іншого фінансового інструменту пов'язаного з золотом завжди залишається персональним для кожного інвестора. До того ж інвестиційний дохід залежить не тільки від правильно обраного інструменту, але і від навичок учасника ринку. Щоб більш виразно віддати перевагу якомусь інструменту, давайте тут розглянемо відмінності ф'ючерсу на золото від звичайної акції компанії, що працює з золотом.
Торгівля ф'ючерсом на золото

Будь ф'ючерсний контракт на золото або на срібло, нафту є угодою купити певну кількість базисного товару. У випадку з ф'ючерсом на золото покупець даної угоди отримав би один злиток золота еквівалентний 100 унціям.

У більшості трейдерів, які купують цей ф'ючерс, немає мети отримати по закінченню терміну контракту готівкове золото. Замість цього вони просто торгують ф'ючерсом на золото, отримуючи прибуток від коливань цін на нього між поточною ціною і ціною на дату закінчення терміну ф'ючерсного контракту. Щоб трейдер таким чином заробив, ціна торгуемого ним товару повинна переміститися в напрямку його прогнозу. Якщо учасник термінового ринку купує ф'ючерс, ціна контракту повинна вирости, щоб він отримав дохід. Тобто трейдер купує ф'ючерс на золото з надією, що продасть його за вищою ціною.

Ф'ючерсний контракт дозволяє трейдеру в торгівлі використовувати кредитний важіль, що несе як підвищений дохід, так і такий же збиток. Багато трейдерів саме за такою можливістю приходять на строкову біржу, і частина з них дійсно озолотилися, а й інша частина втратили свої гроші. В якійсь мірі через це, торгівля ф'ючерсом на золото вважається найбільш ризикованою в порівнянні з іншими вкладеннями в золото, хоча Вам зовсім не обов'язково при торгівлі золотом на терміновій біржі застосовувати левередж.

Гарний левередж і тим, що може дозволити трейдеру використовувати меншу кількість коштів при хеджування ф'ючерсом на золото позиції в будь-якому іншому інструменті.

Інвестування в золоті акції

На світових ринках акцій існують різні золоті акції: від акцій компаній, що займаються дослідженнями, розробкою шахт до компаній повного циклу. Можна купити акції молодих компаній з великим потенціалом зростання або акції старих і стійких золотодобувних підприємств.

Перерахуємо деякі міжнародні золотодобувні компанії:

• Беррік Голд (Barrick Gold Corporation (ABX));
• Нюмонт (Newmont Mining Corporation (NEM));
• Плейсер Дот (Placer Dome, Inc. (PDG));
• Хомстейк (Homestake Mining Company (HM));
• Фрипорт (Freeport McMoRan B Gold (FCX)).

Оцінюючи потенціал золотої акції, треба враховувати, що, як правило, її ціна не повністю залежить від цін на золото. Можливі випадки, коли акціонер отримає прибуток від зростання акції компанії, а покупець ф'ючерсу немає, і навпаки.

Наприклад, сьогодні ціна золота 1200 доларів за унцію, а компанія, що видобуває золото, вже дуже прибуткова при ціні золота в 500 доларів за унцію, і тому, якщо ціна золота знизиться, нехай, до 900 доларів, вона все одно буде отримувати не тільки чудовий дохід, а й ще надприбутки. Також треба відзначити те, що у акцій золотих компаній на відміну від ф'ючерсу немає дати закінчення терміну.

Як корелюють ф'ючерс на золото і золота акція

Коли світова економіка вступає в фазу кризи або відчуває будь-які значні проблеми, ціна на акції підприємств падає, при цьому може відбуватися падіння курсу національних валют. В таких умовах багато інвесторів, щоб як мінімум підстрахуватися, починають вкладати гроші в золото.

Золото починає рости в ціні, і отже разом з ним ф'ючерс на золото починає показувати аптренд, тобто відносно стабільну динаміку зростання ціни. При цьому проблеми золотодобувних підприємств можуть ускладнюватися зростанням поточних витрат, наприклад, через зростання ціни на нафтопродукти і електроенергію.

Нижче розташовані два графіка, за якими можна визначити кореляцію між золотом спот (замінить нам ціну ф'ючерсу) і акцією однієї з видобувних компаній.

Графік. Ціна золота spot (ф'ючерс)

Графік. Ціна золотої акції компанії Freeport McMoRan B Gold (FCX)

Якщо Ви хочете заробити на золоті або захеджировать від нестійкості фінансового положення, для цього сучасний ринок золота надасть Вам широкий вибір інструментів - ф'ючерс, акції і т.д. Не поспішайте відразу їх використовувати, а виберіть для себе саме Вам підходящий інструмент або портфель інструментів.