Експортні кредити, комерційні кредити - міжнародні фінанси

експортні кредити

Серед інших боргових інструментів особливу групу складають експортні кредити. їх специфічною рисою є пов'язаний характер, тобто наявність так званого сполучного застереження в кредитній угоді. Сутність застереження полягає в тому, що позичальник повинен використовувати цей кредит виключно на зазначені цілі, наприклад, на придбання товарів, вироблених в країні-кредиторі.

Експортні кредити діляться на: короткострокові (надаються і використовуються в межах одного року для кредитування експорту споживчих товарів і сировини; середньострокові (надаються на термін від одного до п'яти років) і використовуються для кредитування експорту машин і устаткування; довгострокові (надаються на термін понад п'ять років ) і використовуються для кредитування експорту інвестиційних товарів і великих проектів.

Механізм експортного кредитування створює умови для прихованого субсидування експорту і тому може розглядатися як метод стимулювання урядом національного експортоорієнтованої виробництва. Іноді експортні кредити розглядаються як різновид зовнішньої міждержавної допомоги, оскільки процентні ставки за експортними кредитами значно нижче в порівнянні зі ставками за іншими видами кредитів. При цьому різниця між поточною ринковою ставкою і ставкою за експортними кредитом становить розмір субсидування.

Механізм експортного кредитування передбачає: надання державними банками субсидованих кредитів національним експортерам за ставкою нижче ринкової; надання державних кредитів іноземним імпортерам за умови обов'язкових закупівель товарів, виконавцями яких є фірми країни-кредитора (зв'язаний кредит); страхування експортних ризиків національних експортерів.

комерційні кредити

Найпоширенішим видом комерційного кредиту є фірмовий кредит.

Фірмовий кредит - позика, що надається експортером однієї країни імпортеру іншої крани у вигляді відстрочки платежу за поставлені товари або послуги.

Поширення розрахунків в кредит є загальносвітовою тенденцією. Якщо в 1937 р На умовах розрахунків у кредит експортувалося 1,5% машинотехнических товарів, на початку 60-х років - 50%, то в кінці 80-х років - до 75% експорту промислово розвинених країн. Надання кредиту імпортерам - звичайний засіб реалізації продукції в рамках міжнародного економічного співробітництва.

Терміни фірмових кредитів визначаються кон'юнктурою світових ринків, видом товарів і складають 8-10 років. Розширення експорту машин і устаткування призвело тенденцію продовження терміну фірмових кредитів.

Фірмові кредити мають певні недоліки. Цільовий характер фірмових кредитів означає, що вони є пов'язаними з конкретною операцією. Це позбавляє імпортерів можливості маневрувати на ринках цієї продукції, оскільки в деяких випадках експортер не може надати імпортеру кредит, тоді як останній зацікавлений саме в його продукції. Крім того, фірми-експортери змушені приймати на себе частину ризику, при отриманні кредиту під цю частину суми контракту фірми платять банкам підвищену процентну ставку, що призводить до подорожчання кредиту.

Різновидами міжнародного комерційного кредиту є кредити, пов'язані з відповідними формами міжнародних розрахунків (вексельні кредити, авансовий платіж імпортера, кредити за відкритими рахунками і т.д.).

Сутність вексельного кредиту полягає в тому, що експортер після укладення угоди про продаж товару виставляє перекладної вексель (тратту) на імпортера, який погоджується на оплату векселя в термін (акцептує тратту) після отримання відповідних товарних документів (коносамента, страхового поліса, сертифіката якості і ін .).

Авансовий платіж імпортера - це форма кредитування експорту й одночасно засіб забезпечення зобов'язань іноземного покупця, так як при цьому імпортер повинен прийняти замовлення на поставку продукції. Як правило, імпортери надають аванси іноземним експортерам в розмірі 1/3 вартості поставки замовлених машин, устаткування, судів.

Кредит за відкритим рахунком надається на основі угоди між експортерами та імпортерами, згідно з яким експортер записує на рахунок покупця борг в розмірі вартості проданих і відвантажених товарів, а імпортер зобов'язується погасити кредит у визначений термін. Кредит за відкритим рахунком часто застосовується при регулярних поставках товарів з періодичним погашенням заборгованості в середині або в кінці місяця.