Чи варто вкладати гроші в ПІФи і як це зробити - порядок дій та необхідні документи по

ПІФи - це скорочена назва пайових Інвестиційних Фондів. Це - об'єднання пайовиків, де особистий капітал кожного інвестора збирається в «загальному казані», а управління грошовими коштами здійснює компанія з ліцензійним правом на дану діяльність. Керуюча компанія (КК) на кошти пайовиків набуває, наприклад, цінні папери або дорогоцінні метали з метою отримання доходу. ПІФи по праву вважаються одним з доступних способів примноження особистих фінансових заощаджень.

Історія розвитку ринку і принцип роботи ПІФів вУкаіни

Надалі комісія була перейменована у Федеральну службу, що займається фінансовим ринком.

Перші Пайові Фонди відрізнялися посереднім доходом і високим відсотковим винагородою. Велика частина портфелів формувалася з розрахунку на стрімке зростання акцій в майбутньому, орієнтирів на даний практично не було.

В результаті такого бездіяльності понад 35 мільярдів доларів населення тримало в «панчохах».

• Поява двох ключових гравців на ринку пайових інвестицій - «Альфа-Капіталу» і «Уралсиба»;
• Ринок ПІФів розширився, врегулювалася правова основа для діяльності даних фондів;
• Проведення вдалих операцій в результаті дало поштовх популярності ПІФів.

Але і після нього багатьом компаніям все-таки вдалося зберегти довіру інвесторів і більш того - залучити нових пайовиків. Показники сьогоднішнього дня також говорять про привабливість даного способу інвестування.

Який же принцип роботи ПІФів?

• Інвестор, купуючи паї фонду, передає свої кошти КК.
• Вона займається вкладенням коштів в найбільш перспективні для отримання прибутку активи.
• Дохід від вкладень розподіляється між пайовиками пропорційно кількості паїв у кожного інвестора ПІФу.

Види і їх характеристика

До основних видів ПІФів відносяться:

Їх складають акції ВАТ, придбані за власний кошт учасників ПІФу. При зростанні вартості акцій, зростає вартість паїв, при зниженні цін, вартість паевуменьшается. Основна роль КК - своєчасно провести, як продаж, так і покупку акцій. Даний вид фондів найбільш ризикований. Їх прибутковість коливається між негативними і позитивними значеннями. Іншими словами, на тлі інших ПІФів фонди акцій можуть мати, як максимальну прибутковість, так максимальну збитковість.

Відносяться до найменш небезпечного виду вкладень, відрізняються низькою прибутковістю. Розмір прибутку порівняємо з банківськими вкладами, от8% до 12%. Однак є один плюс перед депозитами - вилучити гроші з Піфа дозволяється в будь-який період, і втрати відсотків не буде. Якщо спостерігається падіння ринку, даний вид фонду хороший в якості притулку для грошей. Тільки спочатку капітал необхідно розмістити у фонді акцій, а КК повинна мати у своєму розпорядженні цілою лінійкою ПІФів, тоді без проблем можна при необхідності перевести капітал з фонду акцій в ПІФ облігації.

Відноситься до гібридів ПІФів, що складається, як з акцій, так і з облігацій. Їх особливість в гнучкості стратегії. Наприклад, в період ринкового зростання вони на сто відсотків наповнюються акціями, в періоди спаду складатися повністю з облігацій. Це найкращий варіант інвестицій для тих періодів, які відносяться до невизначеності ринку. Відрізняються середнім ризиком і такий же прибутковістю.

В даному виді ПІФів гроші пайовиків інвестуються в фонди, керовані різними компаніями. Це варіант для тих, хто хоче уникнути помилки в управлінні коштами з позиції однієї КК. За фактом капіталом такого ПІФу управляє кілька компаній, чиї паї включені в даний фонд.

Крім того, за законодавством ПІФи поділяються на три типи:

• 
  відкритий (ОПІФ). де пай купується і продається в будь-який з робочих днів;
• закритий (ЗПІФ). де купити або продати пай можна до завершення формування або після припинення дії договору, ЗПІФ має обмежена кількість паїв;
• інтервальний (ІПІФ). де придбання і покупка паю дозволені протягом певних періодів (інтервалів), наприклад, одного разу в квартал.

У чому полягає роль КК при управлінні ПІФами? Щоб інвестор отримав максимальний прибуток, в забезпеченні його прийнятним рівнем ризику. Іншими словами, пайовик довіряє свій капітал КК, платить фонду винагороду незалежно від прибутковості, а ПІФ шукає вигідні пропозиції, вкладає кошти на свій розсуд, але з єдиною метою - примноження капіталу.

Переваги і недоліки

ПІФи займають друге місце за популярністю після депозитів, як найпростіший і доступний спосіб інвестування. Цей варіант підійде тим, хто не має вільний час, не має достатніх знань і досвіду, у кого відсутня необхідна сума грошей, і просто немає бажання для того, щоб займатися інвестуванням та управлінням своїх накопичень.

Що відноситься до переваг ПІФів?

• Наявність контролю з боку держави.
• Наявність професійного управління.
• Доступна можливість стати пайовиком - первинне відкриття рахунку зажадає не більше 15000 рублів.
• Оподаткування для поточних операцій відсутня.
• Прозорість інфраструктури - капітал пайовиків відділений від капіталу КК.

У чому недолік ПІФів?

• Підвищений ризик, якщо порівнювати сдепозітамі, де дохід фіксується і є гарантія повернення грошей.
• Виплата компанії винагороди незалежно від прибутковості, зазвичай плата не перевищує 5%.
• Пайовик платить КК надбавку у вигляді певного відсотка за покупку паїв.
• Пайовик платить КК знижку у вигляді відсотка від ціни погашається паю, в розмірі не більше 3%.

Список необхідних документів та порядок дій

План дій для оформлення відносин з ПІФом досить простий:

Крім особистого відвідування офісу, стати пайовиком можна, використовуючи послуги пошти, Інтернету. Самий передовий спосіб - це купити паї на біржі.

Де краще купити паї в пайові інвестиційні фонди?

Вибираючи ПІФ. перш за все, потрібно починати з вибору КК. Вона повинна мати надійністю, стабільністю, позитивним досвідом роботи, хорошою репутацією, а також володіти великим обсягом коштів для інвестицій. Було б бажано, щоб в рамках КК були пропозиції деякої кількості ПІФів, наприклад, як в Уралсиб, Ощадбанку та інших КК.

Список пропозицій на придбання паїв відповідно до рейтингу прибутковості

Відгуки клієнтів

Добре працюють менеджери банків, умовляючи клієнтів вкластися в ПІФ, але дуже проблематично отримає гроші по цих інвестиціях. Особливо засмучує, коли в збитку опиняєшся.

Багато хто не радять використовувати ПІФи, по-перше, «губляться» гроші, по-друге все одно доводиться оплачувати послуги КК, по-третє, складно орієнтуватися в правилах фондів без досвіду інвестування, а розраховувати, що клієнту вкажуть на всі підводні камені, не доводиться.

Незадоволені інвестори наполягають, що ПІФ - це ризик і краще ризикувати тими грішми, втрата яких не страшна, а якщо зайвих коштів немає, то краще, використовувати депозитні вклади.