Золотий фіксинг
Компанія London Gold Market Fixing Limited встановлює ціну на «сонячний» метал згідно з результатами існуючого пропозиції і попиту на нього.
Коротка історія Лондонського золотого фіксингу
- «Н.М. Ротшильд і його сини »;
- Семюель Монтег'ю енд Co;
- «Пікслі енд Абель»;
- Шарпс Уілкінс;
- «Мокатта енд Голдсміт».
LGF не проводився в роки Другої світової війни в період з 1939 і по1954 рр. оскільки золотий ринок в Лондоні не функціонував.
процедура LGF
Фіксинг по «сонячного» металу здійснюється двічі на день: Ранкова фіксація ціни на золото в 10:30 і вечірній фіксинг в 15:00 за місцевим часом. Його проводять представники п'яти найбільших банківських установ в світі: Societe Generale, HSBC, Scotia Moсatta, Barclays Capital і Дойче банк.Каждий з них входить в Лондонську Асоціацію Ринку дорогоцінних металів.
Слід зазначити, що вищевказаний час доби збігається з відкриттям ринків в США.
Представники «золотий п'ятірки» в процесі фіксингу зі своїми дилерами підтримують безперервний зв'язок, а через них з торговими компаніями, що купують або пропонують фізичний «сонячний» метал з усього світу.
Фізичне золото є реальним на відміну від опціонних і ф'ючерсних золотих контрактів.
Процедура золотого фіксингу відбувається наступним чином:
- голова оголошує ціну на золото, яку він вважає на даний момент найоптимальнішою;
- якщо компанії не хочуть продавати за такою вартістю «сонячний» метал, то ціна на нього підвищується;
- якщо не знаходиться покупців, то вартість золота знижується.
У разі надходження зустрічних пропозицій, то вони беруться до уваги, і підраховується співвідношення між покупцями дорогоцінного металу і його продавцями.
Особливістю вищевказаного фінансового заходи, яка відрізняє його від аукціону, є те, що клієнт має можливість змінювати своє рішення аж до закінчення фіксації ціни, тобто вільно в будь-який час. Учасник має право не тільки міняти обсяг бажаної угоди, але і переходити з продавця в покупці, тобто діяти в іншому напрямку.
У разі якщо попит на «сонячний» метал перевищує пропозицію, то його вартість, звичайно ж, збільшується і навпаки. Поки не наступить ринкова рівновага між пропозицією і попитом триває процес золотого фіксингу.
Варто відзначити, що голова ні в якому разі не може оголосити вартість фіксованою, якщо учасники фіксингу отримують дані про заявки. З цією метою використовується так званий «усний прапор». У його якості застосовується мініатюрний британський прапор, який є у кожного банкіра. Тому якщо хоча б один прапорець піднятий, то голова не може проголосує «the fix». Між попитом і пропозицією різниця повинна складати не більше 50 злитків для фіксації ціни на золото.
У деяких випадках виникає ситуація, яка носить назву «фіксинг по волі». Це, звичайно ж, відбувається в украй рідко. Її суть: якщо не вдається збалансувати заявки з торгів, то на свій розсуд голова фіксує ціну на золото.
Ціна на «сонячний» метал фіксується в доларах, євро і фунтах стерлінгів.
Після фіксації вартості на «сонячний» метал, учасники торгів здійснюють розрахунок за розміщеним заявками, що надходили в процесі фіксингу. Учасник, який купує золото, розраховується за нього згідно зафіксованої вартості плюс 25 центів американського долара для злитків «сонячного» металу, 0,0025 цента - для срібних злитків. При здійсненні покупки злитків паладію і платини до вартості фіксингу плюсуется 2 долари.
З учасником, що продає дорогоцінний метал, розрахунок здійснюється відповідно до зафіксованої вартості.
Умови Лондонського ринку золота
Все золото, що потрапляє на Лондонський золотий ринок, має строго відповідати стандартам і вимогам так званої «хорошою доставки»:
- «Сонячний» метал має не менше 995 частин чистого золота. Добавка домішок становить не більше 5 частин. Під чистим дорогоцінним металом вважається золото 999,9 проби.
- На злитку має бути присутня маркування і порядковий номер одного з 49 афінажних і маркувальних підприємств, що зарекомендували себе як надійні постачальники. У разі відсутності порядкового номера і маркування злиток обов'язково повинен мати спеціальний сертифікат, в якому прописані вищевказані дані. Документ завіряється одним з 49 маркувальних заводів.
- Вага золотого злитка не повинен перевищувати 450 унцій. Мінімальна вага його становить 350 унцій.
Слід зазначити, що якщо покупець забажає придбати «сонячний» метал певної проби, то ринок за своїм бажанням може піти йому назустріч. Хоча, звичайно ж, диктувати свої умови, що не відповідають зазначеним стандартам, клієнт не має права.
Результат золотого фіксингу
Встановлена ціна «сонячного» металу використовується у всьому світі.
Центральний банк України (БанкУкаіни) кожен робочий день проводить розрахунок облікової вартості на золото, виходячи з розрахунку значень золотого фіксингу, що діють на конкретний момент. Ціна «сонячного» металу перераховується в рублі за офіційним курсом американського долара до українського дерев'яного чинному на день, наступний за днем визначення облікових цін.
При відкритті і веденні знеособлених металевих рахунків у золоті, при купівлі-продажу мірних зливків комерційні банківські установи використовують результати LGF.
Слід зазначити, що денний LGF відображає найбільш повну картину, оскільки під час його проведення ще працюють біржі США, Європи, Близького Сходу і Африки. Дана ціна на золото вважається найбільш ліквідних протягом дня і виступає в якості відправної точки для встановлення вартості на «сонячний» метал національними банківськими установами багатьох країн по всьому світу.
Закриття Лондонського золотого фіксингу (LGF)
Найбільш прозорливі експерти стверджували, що LGF був ідеальним інструментом для Ротшильдів, щоб контролювати ринок золота. Хоча вони і вийшли зі складу «золотий п'ятірки», але все одно незримо здійснювали контроль над LGF.
Новий Лондонський золотий фіксинг іменується тепер LBMA Gold Price. Китайські банківські установи, незважаючи на подані ними заявки, в список учасників не потрапили.