види факторингу

Факторинг (англ.factoring від англ.factor - посередник, торговий агент) - це комплекс услугдляпроізводітелейіпоставщіков, ведущіхторговую деятельностьна условіяхотсрочкі платежу.

В операції факторингу звичайно беруть участь три особи: фактор (факторингова компанія або банк) - покупець вимоги, постачальник товару (кредитор) іпокупатель товару (дебітор). Основною діяльністю факторингової компанії являетсякредітованіепоставщіков шляхом викупу краткосрочнойдебіторской заборгованості, як правило, не перевищує 180 днів. Між факторингової компанією і постачальником товару заключаетсядоговоро тому, що їй в міру виникнення вимог з оплати поставок продукції пред'являютсясчета-фактуриілі другіеплатёжние документи. Факторингова компанія осуществляетдісконтірованіеетіх документів шляхом виплати клієнту 60-90% вартості вимог. Після оплати продукції покупцем факторингова компанія доплачує залишок суми постачальникові, удержіваяпроцентс нього за наданий кредит ікоміссіонние платежіза надані послуги.

У світовій практиці існують наступні види факторингових операцій:

факторинг з фінансуванням і без фінансування;

відкритий і закритий (конфіденційний) факторинг;

без права регресу і з правом регресу;

внутрішній і міжнародний і т.д.

При факторингу з фінансуванням клієнт (постачальник товару) відступає фактору-посереднику право подальшого отримання платежів від покупців. Зазвичай клієнти отримують від фактора 80-90% вартості відвантаженої продукції. Таким чином, фактор-посередник надає клієнту кредит у вигляді дострокової оплати поставлених товарів.

За свої послуги фактор-посередник отримує: комісійні (за інкасацію рахунків), зазвичай це 0,75-3% вартості угоди; відсоток з факторингового кредиту, який стягується протягом терміну від дати надання кредиту до надходження коштів за цю продукцію від покупця. У світовій практиці цей відсоток зазвичай на 1-2 пункти вище облікової ставки.

Під факторингом без фінансування розуміють інкасування чинником-посередником дебіторських рахунків клієнта. У цьому випадку клієнт факторингової компанії або банку, відвантаживши продукцію, пред'являє рахунки своєму покупцю через фактора-посередника, завдання якого полягає в отриманні належного на користь клієнта платежу в терміни, узгоджені клієнтом (постачальником) і покупцем в господарському договорі.

При закритому. або конфіденційному, факторингу покупець взагалі не повідомляється про переуступку постачальником вимог фактору-посереднику. У цьому випадку боржник веде розрахунки із самим постачальником, а останній після отримання платежу повинен перерахувати відповідну його частину факторингової компанії для погашення кредиту.

Факторинг без права регресу означає, що фактор-посередник при несплаті покупцем рахунків протягом певного терміну (зазвичай від 36 до 90 днів) повинен сплатити всі витрати по стягненню боргу на користь кредитора (постачальника). У цьому випадку постачальник не несе ризику по проданої їм фактору дебіторської заборгованості.

У договорі між клієнтом і фактором-посередником може передбачатися і право регресу. тобто право повернення фактором клієнту несплачених покупцем рахунків з вимогою погашення кредиту. На практиці факторинг правом регресу застосовується вкрай рідко. Факторингові фірми, як правило, весь ризик неплатежу покупця беруть на себе.

Розрізняють факторинг внутрішній, коли постачальник, його клієнт і банк, який здійснює факторингові операції, перебувають у межах однієї країни. При експортному (міжнародним) факторингу постачальник, його клієнт і банк, який здійснює факторингові операції, перебувають у різних країнах. Як правило, експортер укладає з фактором договір глобальної цесії, в якому зобов'язується поступатися фактору дебіторську заборгованість всіх або певного кола покупців (наприклад, всіх покупців в певній країні).

Сучасні західні факторингові компанії не тільки кредитують своїх клієнтів, але і надають їм найрізноманітніші послуги:

ведуть бухгалтерський облік дебіторської заборгованості;

здійснюють консультації з питань ринків збуту, цін реалізації, організації розрахунків, укладання господарських договорів;

У цих умовах факторинг стає універсальною системою фінансового обслуговування клієнтів, і його називають конвенційним. При такій формі факторингу клієнт може істотно скоротити свій штат службовців, що сприяє зниженню витрат з виробництва і збуту продукції. Але одночасно виникає ризик майже повної залежності клієнта від факторингової компанії, оскільки такі відносини ведуть до повного осведомлению фактора про справи своїх клієнтів, підпорядкування їх своєму впливу і контролю.

Як правило, на факторингове обслуговування не приймаються підприємства і організації:

з великим числом дебіторів, заборгованість кожного з яких виражається невеликою сумою;

займаються спекулятивними бізнесом;

виробляють нестандартну або вузькоспеціалізовану продукцію;

працюють субпідрядниками (будівельні та інші фірми);

реалізують вроздріб широкий набір «дріб'язкової» продукції;

практикуючі бартерні угоди.

Завдяки договором факторингу постачальник може відразу отримати від фактора плату за відвантажений товар, що дозволяє йому не чекати оплати від покупця і планувати свої фінансові потоки. Таким чином факторинг забезпечує підприємство реальними грошовими коштами, сприяє прискоренню обороту капіталу, підвищенню доліпроізводітельного капіталу і увеліченіюдоходності. Крім фінансірованіяоборотних средствпрі факторингу банк покриває значну частину ризиків постачальника: валютні, процентні, кредітниеріскі іриски ліквідності [5].

При цьому кредитор, укладаючи договір факторингу, отримує можливість повернути борг через більш тривалий термін у порівнянні з комерційним кредитом (в окремих випадках борг пролонгується під дополнітельниеобязательства), дозволяється також часткове погашення боргу, що стимулює покупку товарів через факторингові компанії [5].

Комерційні банки факторингові компанії розширюють за допомогою факторингу коло послуг, що надаються і збільшують розміри прибутків [5].

відступлення грошової вимоги »[6].

факторинг вУкаіни

ВУкаіни факторинг розвивається поступово. Якщо в країнах Західної Європи обороти по факторингу в середньому складають більше 5% ВВП (а в Великобританії і Італії - 10%), у Східній Європі - 1,5-2% ВВП, то вУкаіни - менше 0,1%. Приблизно 67% факторингового обороту припадає на Європу, 22% - на Америку, 11% - на країни Азії, 1% - на Африку. Факторингом в світі займаються близько тисячі компаній, а обсяг переданої їм дебіторської заборгованості на сьогоднішній день досягає 1 трлн євро.

В останні роки вУкаіни намітилося значне розширення як попиту на факторингові послуги з боку клієнтів, так і пропозиції на них з боку банківської сфери. Потреба в факторингу відчувають практично всі компанії, які постійно працюють на умовах відстрочення платежу. Наприклад, до таких компаній можна віднести суб'єкти харчової, фармацевтичної, легкої, нафтопереробної та автомобільної промисловості. За оцінками експертів, потреби даних секторів в факторингу, виходячи з обсягів виробництва перерахованих галузей, становлять кілька десятків мільярдів доларів щорічно. При створенні відповідних умов для розвитку факторингу темпи зростання цього ринку могли б становити кілька сотень відсотків щорічно.