Ведення списку інсайдерів

Питання: В якому випадку у осіб, зазначених в пунктах 1-4 статті 4 Закону № 224-ФЗ, виникає необхідність включати кредитну організацію в список інсайдерів на підставі укладених з нею договорів?

Відповідь: Відповідно до частини 2 статті 9 Закону № 224-ФЗ в список інсайдерів юридичних осіб, зазначених в пунктах 1 - 4 статті 4 Закону № 224-ФЗ, включаються особи, зазначені в пунктах 5, 7 і 11 - 13 статті 4 Закону № 224-ФЗ.

Таким чином, особа є інсайдером за критерієм, зазначеним у пункті 5 статті 4 Закону № 224-ФЗ, тільки в разі поєднання всіх наступних умов:

1. Наявність у особи укладеного договору з юридичною особою, зазначеним у пунктах 1 - 4 статті 4 Закону № 224-ФЗ, що передбачає доступ до інсайдерської інформації зазначеного юридичної особи.

2. Наявність у особи фактичного доступу до інформації юридичних осіб, зазначених в пунктах 1 - 4 статті 4 Закону № 224-ФЗ, віднесеної до інсайдерської відповідно до власних переліками інсайдерської інформації таких юридичних осіб. При цьому, фактичний доступ означає як безпосередній доступ до документів, що містять інсайдерську інформацію, так і доступ до їх носіїв (паперовим, електронним, баз даних, інформаційних систем, комп'ютерних мереж і іншим носіям).
Таким чином, кредитна організація підлягає включенню в список інсайдерів юридичних осіб, зазначених в пункті 5 статті 4 Закону № 224-ФЗ, в разі поєднання всіх зазначених вище умов.

Питання: Якщо член ради директорів юридичної особи не має доступу до інсайдерської інформації, чи потрібно включати його в список інсайдерів?

Відповідь: Відповідно до пункту 7 статті 4 Закону № 224-ФЗ члени ради директорів (наглядової ради), члени колегіального виконавчого органу, особа, яка здійснює функції одноосібного виконавчого органу (в тому числі керуюча організація, керівник чи тимчасовий одноосібний виконавчий орган), члени ревізійної комісії юридичних осіб, зазначених в пунктах 1 - 6, 8, 11 і 12 статті 4 Закону № 224-ФЗ, керуючих організацій.

Відповідно до пункту 3 статті 9 Закону № 224-ФЗ в список інсайдерів юридичних осіб, зазначених в пунктах 1 - 4 статті 4 Закону № 224-ФЗ, включаються особи, зазначені в пунктах 5, 7 і 11 - 13 статті 4 Закону № 224 ФЗ.

Таким чином, члени ради директорів (наглядової ради), члени колегіального виконавчого органу, особа, яка здійснює функції одноосібного виконавчого органу (в тому числі керуюча організація, керівник чи тимчасовий одноосібний виконавчий орган), члени ревізійної комісії, включаються в список інсайдерів в обов'язковому порядку без додаткового обгрунтування в зв'язку з наявністю у зазначених осіб прямого доступу, або потенційної можливості доступу до інсайдерської інформації.

Питання: Чи необхідно включати в список інсайдерів професійного учасника ринку цінних паперів всіх його працівників, в посадові обов'язки яких входить прийом доручень клієнтів професійного учасника на укладення угод, притому, що більшу частину часу вони матимуть лише потенційний доступ до інсайдерської інформації професійного учасника?

Відповідь: Відповідно до пункту 13 статті 4 Закону № 224-ФЗ до інсайдерам відносяться в тому числі, фізичні особи, які мають доступ до інсайдерської інформації осіб, зазначених у пунктах 1 - 8, 11 і 12 статті 4 Закону № 224-ФЗ, на підставі трудових і (або) цивільно-правових договорів, укладених з відповідними особами.

На думку ФСФРУкаіни, в тих випадках, коли норми статті 4 Закону № 224-ФЗ використовують формулювання «особи, які мають доступ» це означає наявність у таких осіб фактичного, а не потенційного доступу до інсайдерської інформації. При цьому фактичний доступ означає як безпосередній доступ до документів, що містять інсайдерську інформацію, так і доступ до їх носіїв (паперовим, електронним, баз даних, інформаційних систем, комп'ютерних мереж, іншим носіям).

Разом з тим, виходячи з цілей законодавства Укаїни про протидію неправомірному використанню інсайдерської інформації, а також, з огляду на специфіку роботи професійних учасників та інших осіб, які здійснюють в інтересах клієнтів операції з фінансовими інструментами, іноземною валютою і (або) товарами, ФСФРУкаіни вважає, що для найбільш повного і своєчасного виконання вимог Закону № 224-ФЗ доцільно включати в список інсайдерів даного професійного учасника всіх його працівників, в чиї службові Обязаннос і в силу укладених трудових і (або) цивільно-правових договорів входить прийом, обробка і виконання доручень клієнтів на здійснення операцій з фінансовими інструментами, іноземною валютою і (або) товарами.

Питання: При включенні в список інсайдерів юридичних осіб, з якими укладені будь-які договори, необхідно включати в список інсайдерів співробітників таких юридичних осіб?

Питання: Чи є подача субброкера доручень, поданих на основі доручень їх клієнтів, вищестоящому брокеру передачею інсайдерською інформацією? Чи слід включати вищого брокера в список інсайдерів субброкера з підстав, зазначених у пункті 5 статті 4 Закону № 224-ФЗ?

Відповідь: Відповідно до частини 2 статті 9 Закону № 224-ФЗ в список інсайдерів професійних учасників ринку цінних паперів та інших осіб, які здійснюють в інтересах клієнтів операції з фінансовими інструментами, іноземною валютою і (або) товарами (далі - також посередники), які отримали інсайдерську інформацію від клієнтів (пункт 4 статті 4 Закону № 224-ФЗ), підлягають включенню в тому числі особи, які мають доступ до інсайдерської інформації таких осіб, на підставі договорів, укладених з відповідними особами (пункт 5 статті 4 Закону № 224-ФЗ) .

Таким чином, вищестоящий брокер не є інсайдером субброкера за критерієм, зазначеним у пункті 5 статті 4 Закону № 224-ФЗ. Виставлення субброкера заявки (подача доручення) для здійснення операції з фінансовими інструментами, іноземною валютою і (або) товарами само по собі не може розглядатися як надання вищестоящому брокеру, яка вчиняє в інтересах субброкера відповідну операцію, доступу до інсайдерської інформації субброкера, отриманої від його клієнтів.

Питання: Яким саме організаторам торгівлі слід передавати списки інсайдерів?

Відповідь: На думку ФСФРУкаіни, юридичні особи, зазначені в пунктах 1 - 8, 11 і 12 статті 4 Закону № 224-ФЗ, зобов'язані передавати в порядку, встановленому нормативно-правовим актом федерального органу виконавчої влади в галузі фінансових ринків, список інсайдерів тим організаторам торгівлі , через яких здійснюються операції з фінансовими інструментами, іноземною валютою і (або) товаром, до інсайдерської інформації про яких вони мають доступ.

Наприклад: Юридична особа, яка має доступ до інсайдерської інформації про товар «А», здійснює операції з даним товаром виключно на Біржі 2. Зазначений товар «А» допущений до торгівлі на організованих торгах Біржею 1 і Біржею 2, але не допущений Біржею 3. Юридичне особа повинна передати список інсайдерів тільки на Біржу 1 і Біржу 2.

Питання: Чи повинні інсайдери передати списки інсайдерів організаторів торгівлі в разі якщо вони не є безпосередніми учасниками торгів?

Відповідь: Обов'язок по передачі списків інсайдерів, передбачена підпунктом 3 пункту 1 статті 9 Закону № 224-ФЗ, поширюється на інсайдерів незалежно від того, чи є дані особи безпосередніми учасниками торгів чи ні.

Питання: Яким саме організаторам торгівлі вторинні інсайдери емітента (юридичні особи, зазначені в пунктах 5-8, 11 і 12 статті 4 Закону № 224-ФЗ) зобов'язані передавати списки інсайдерів, якщо емітент не надає інсайдерам / юридичним особам інформацію про те, на якому організованому ринку обертаються його акції?