Сутність, функції та межі позичкового відсотка позичковий відсоток

Позичковий відсоток - це плата позичальника за користування позичає вартістю з метою її продуктивного потреб-
лення. Він є ціною кредиту, а також способом відшкодування фактичних вит-ня витрат кредитора і отримання необхідного прибутку.

Суб'єктами економічних відносин, пов'язаних із використанням користуванням позичкового відсотка, є кредитор і позику-щик, як при кредитних відносинах. У той же час відносини з приводу позичкового відсотка мають такі особливості:

- кредит - це рух позичає вартості на нача-лах зворотності, і сплата відсотка є передача визна-ленній частини вартості без одержання еквівалента. Відсоток, який сплачується за користування кредитом, що не повертається, його сума повністю переходить до іншого суб'єкта - кредитору, одержувачу процентних доходів;

- позичає вартість передається позичальникові у часів-ве користування і після закінчення певного терміну повер-тається кредитору;

- кредит залучається для початку виробничого процесу, в той час як сплата відсотка означає завершення його в цілому або окремого етапу;

- кредит і відсоток розрізняються за вартістю, оскільки кредит - це повернення вартості, що залучається у часів-ве користування, а відсоток - це рух надбавки до позичку;

- позичає вартість здійснює рух від кре-ДІТОР до позичальника, а на завершальній стадії кредиту - від позичальника до кредитора. При сплаті відсотка рух від-ходить в одному напрямку: від позичальника до кредитора;

- повернення позичає вартості і сплата відсотка можуть не збігатися за часом: позичальник може спочатку повернути позичає вартість, а потім заплатити відсоток.

Позичковий відсоток висловлює взаємини кредиторів і позичальників. Він характеризує:

- розподіл доходів між ними;

- відшкодування ризику, який може виникнути в процес-се надання коштів кредитором.

При розподілі доходів, отриманих на інвестує-ванні кошти, частка позичальника становить підприємцям-тельский дохід, частка кредитора - позичковий відсоток.

Кредитори отримують винагороду за ризик невикона-вати боргових зобов'язань, позичальники ризикують не отримати досить високий дохід для виконання своїх зобов'язань по кредиту.

Необхідність позичкового відсотка пояснюється дотримуюся-ські обставинами:

- кредитор має вільні ресурси, від негайного використання яких він може тимчасово відмовитися. Але пе-редача їх у тимчасове користування іншому економічному агенту пов'язана з певним ризиком. Відсоток за кредит рас-розглядати як своєрідна винагорода кредитора за цей ризик. Отже, позичковий відсоток дозволяє суще-ного знизити або повністю усунути ризик;

- позичковий відсоток - основне джерело доходу блешні-ства комерційних банків, що дозволяє їм фінансувати витрати і отримувати необхідний прибуток;

- позичковий відсоток сприяє активізації коммерчес-кой діяльності підприємств - клієнтів банку: відсотки, що сплачуються позичальником, повинні стимулювати умов раціонального-ве використання позикових коштів і своєчасне погашена-ня отриманих кредитів.

Розподільна функція сприяє Розподіливши-нию не всієї вартості, а тільки новоствореної (чистого дохо-да). При цьому передача частини новоствореної вартості опору-вождается зміною власника, а плата є обов'язковим до виконання. Укладаючи кредитну угоду, позичальник зобов'язується сплатити відповідну суму за користування отриманої позикою.

Розвиток ринкових відносин сприяє реалізації стимулюючої функції позичкового відсотка.

За допомогою норми процента врівноважується соотно-шення попиту і пропозиції кредиту. Він сприяє раці-онального поєднанню власних і позикових коштів. В ус
ловиях ринкового формування рівня позичкового відсотка залучення в оборот позикових коштів є вигідним тільки при фінансуванні кредитними ресурсами часів-них і необхідних додаткових потреб при ефек-тивно використанні ресурсів.

Функція збереження позичкового капіталу пов'язана з тим, що позичковий відсоток є своєрідною платою кредитору за ризик відчуження його власних тимчасово вільних ресур-сов. Крім того, в умовах, коли кредитор може виступати одночасно і позичальником, на різницю між отриманими і сплаченими відсотками збільшується позичковий капітал.

В умовах розвинених ринкових відносин кредит виконан-вується і регулюючу функцію.

В даний час вУкаіни позичковим відсотку притаманні окремі елементи економічного регулювання:

- норма позичкового відсотка сприяє збалансований-ності попиту і пропозиції на кредитні ресурси. Вона со-діє оптимальному поєднанню власних і позикових коштів, так як залучені в оборот зайві позикові кошти знижують рентабельність вкладень;

- розмір відсотка дозволяє регулювати обсяги при-тися банком депозитів. Так, скорочення потреби суб'єктів господарювання в позикових коштах знижує при-бувальщина кредитних організацій. Прибуток можна збільшити за рахунок зменшення процентної ставки по депозитах або скор-щення їх обсягу. Зростання потреб в кредитних ресурсах сприяє підвищенню відсотків по депозитах до досяг-ня відповідності попиту і пропозиції банку на депозити;

- процентна політика комерційного банку спрямована на управління ліквідністю його балансу і є стимулом для залучення найбільш надійних засобів у вигляді строкових депозитів. Диференціація рівня позичкового відсотка по ак-нормативним операціями в залежності від ліквідності вкладень сприяє досягненню відповідності попиту на кредит з боку позичальників вимогам ліквідності балансу банку;

- Центральний Банк Україна визначає єдність процентної політики комерційних банків, стимулюючи підвищення або зниження процентних ставок. З цією метою він встановлює плату за ресурси у вигляді ставки рефінансування, розміри обов'язкових резервів, умови випуску та обігу дер-жавних цінних паперів.

Позичковий відсоток слід розглядати у взаємодій-наслідком з іншими економічними інструментами - ціною, на-балками, кредитом і законами, властивими ринковим ставлення-данням.

Взаємозв'язок між ціною на товар і позиковим відсотком проявляється в тому, що під впливом рівня позичкового про-цента змінюються як сама ціна на товар, так і кон'юнктура ринку. У той же час зміна цін тягне за собою переміщень-ня ресурсів з галузей, що мають низьку норму прибутку, в галузі з високою нормою прибутку.

Зв'язок позичкового відсотка з кредитом визначається тим, що він служить базою, на якій виникає позичковий відсоток, в свою чергу, позичковий відсоток є своеобраз-ву ціну кредиту. Отже, обґрунтування рівня позиково-го відсотка має велике значення для використання креди-ту як інструменту прискорення обороту капіталу.

Взаємозв'язок між позиковим відсотком і податками підпри-ємства проявляється в розподілі величини прибутку. Це можна пояснити тим, що в умовах ринку одним з факто-рів, що визначають рівень позичкового відсотка, є середовищ няя норма прибутку. Таким чином, при обчисленні податкової ставки на прибуток повинна враховуватися і ця величина.

В умовах розвитку ринкових відносин створюється ри-нок цінних паперів. Для підприємця кошти, залучений-ні від реалізації цінних паперів, поряд з кредитом служать джерелом фінансування виробництва. На ринку одно-тимчасово виступають і позичковий відсоток, т. Е. Ціна за кредит, і курси цінних паперів, які взаємодіють. Величина позичкового відсотка і курси цінних паперів визначаються відповід-носінням попиту і пропозиції інвестованих коштів.

В умовах ринкових відносин роль позичкового відсотка значно посилюється, перетворюючи його на дієвий еле-мент економічного регулювання вартості кредиту.