Структура інвестиційно портфеля

У цій замітці я хотів би розібратися зі значенням терміна - інвестиційний портфель. Будь-яка людина, що займається інвестуванням власних коштів, неодмінно стикається з даним поняттям.

Але, крім самого терміна, ми також постараємося розібратися, з чого складається інвестиційний портфель. як він формується і що потрібно знати для його створення.

Інвестиційний портфель - це сукупність усіх інвестицій фізичної або юридичної особи, що розглядається як єдине ціле. Наявність портфеля розглядається як частина стратегії диверсифікації інвестицій - обмеження ризиків.

Будь-яка людина, що створює накопичення повинен їх у чомусь зберігати. Я не розглядаю варіант, коли гроші зберігаються вдома "під подушкою", так як в даному випадку наші гроші "не працюють", а значить не приносять нам ніякої користі і лежать мертвим вантажем.

Гроші можна зберігати в банку, в акціях, в золоті, в нерухомості, в валюті і т.д. Все це називається інвестиційними інструментами, або активами (в тому випадку, якщо вони приносять гроші). Набір інвестиційних інструментів називається інвестиційним портфелем.

На малюнку нижче, ми можемо розглянути один з варіантів інвестиційного портфеля:

Для чого потрібен інвестиційний портфель

Основне завдання інвестиційного портфеля, як я вже писав вище - це диверсифікація інвестицій з метою зниження ризику.

Уявімо, що у вас є мільйон і ви вирішили вкласти ці гроші в акції. наприклад за порадою ваших друзів. Рік, два, три - ваші акції зростають в ціні, приносять вам хороші дивіденди - ви натішитися не можете вдалому вкладенню.

Раптово, настає криза і компанія, акції якої ви купили - збанкрутувала, в результаті чого ви втратили як вкладений мільйон, так і зароблені на цих акціях гроші. Прикро, так?

Щоб уникнути такої ситуації, грамотні інвестори розподіляють свої кошти в різні фінансові інструменти, з метою зниження ризиків.

З яких інструментів складається інвестиційний портфель

Здебільшого, на склад інвестиційного портфеля впливає ваша стратегія інвестування і прийнятний для вас рівень ризику.

Тому перше, з чого потрібно почати - це визначити прийнятний рівень ризику для вашого плану інвестицій. Від цього буде залежати розподіл ваших коштів за різними групами активів.

Види активів за ступенем ризику, можна розподілити на три основні групи:

Консервативні активи - інвестиції, за якими є гарантії збереження капіталу, або ризик втрати вартості активів є мінімальним. Прикладом таких активів, є банківські депозити. Вони забезпечують повільний, але постійний приріст заощаджень.
Помірні активи - ті, які можуть дати більш високий дохід в довгостроковому періоді, але часом можуть і знижуватися в ціні.
Ризиковані або агресивні активи - активи, коливання ціни яких можуть бути дуже значні. Володіють великим рівнем ризику, але також і потенційно більшою прибутковістю в довгостроковій перспективі в порівнянні з консервативними і помірними активами.

Від чого залежить рівень ризику, при формуванні інвестиційного портфеля

При визначенні можливого рівня ризику, потрібно відштовхуватися від трьох основних чинників:

термін інвестування
Фінансові можливості
Ставлення до ризику

Давайте розглянемо ці чинники докладніше:

Чим ви молодше, тим більший часовий термін інвестування ви маєте. Відповідно, тим більший відсоток ризикових і потенційно більш дохідних активів можна дозволити собі включити в структуру портфеля. У разі, якщо людина втратить частину грошей на ризикованих інструментах, то у молодого інвестора завжди буде можливість відігратися. У свою чергу, більш дорослі інвестор повинен дотримуватися більш консервативної стратегії інвестування.

Існує навіть неформальна формула розрахунку частки консервативних активів в портфелі інвестора, яка спирається виключно на наш з вами вік:

Читайте також Види і типи інвесторів. Занурюємося в світ інвестицій

% Консервативних активів = Вік

І відповідно, для частки ризикованих активів застосовується зворотна формула:

% Ризикованих активів = 100 - Вік

Наприклад, якщо вам зараз 30 років, то частка консервативних інструментів у вашому портфелі повинна складати близько 30%, відповідно 70% повинні складати вкладення в агресивні і помірні активи. Це приблизна формула, вона буде корисна на початковому етапі інвестування.

Фінансові можливості мають на увазі під собою ту кількість грошей, яке ви можете дозволити собі щомісяця відкладати для створення своїх активів. Чим більшу суму грошей ви можете відкласти, тим більш ризиковану стратегію ви можете собі дозволити. Я думаю, тут зрозуміло, що людина, відкладають щомісяця 30 000 рублів на створення активів, може дозволити собі набагато більш ризиковану стратегію, ніж людина, відкладають щомісяця по 5 000 рублів.

Ставлення до ризику засновано на ваших внутрішніх якостях і терпимості до ризику як такого; готовність прийняти підвищений ризик заради отримання більш високої прибутковості. Тут важливо розуміти, що на фінансовому ринку періодично відбуваються різні потрясіння, коли вартість ваших активів буде то підвищуватися, то знижуватися. Головне, в моменти зниження вартості не піддаватися паніці, страху і стадному інстинкту. Потрібно дотримуватися обраної стратегії і намагатися робити довгострокові вкладення.