Ставка рефінансування не впливає на ставку по кредиту - міф

В останні роки все частіше можна почути голоси, в яких виразно звучить один і той же лейтмотив: ставка рефінансування абсолютно не робить ніякого впливу на ставки по кредитах, це абсолютно непотрібний показник, який не тільки на ставки по кредитах, а й взагалі ні на що не впливає і не відображає поточного стану фінансів і економіки.

Давайте спробуємо розібратися, що ж таке ця ставка рефінансування. на що вона впливає, або, все-таки, не впливає ні на що.

Отже, ставка рефінансування - це, по суті, відсотки, під які головний банк країни готовий видати кредит комерційним банкам. Комерційні банки також беруть кредити, і одним з джерел цих кредитів цілком може бути національний банк держави. Таким чином, ставка рефінансування - це поточна «вартість» грошей з урахуванням різних мікро- і макроекономічних показників. А також індекс того, наскільки держава готова розвивати свою економіку і в яких межах.

Тепер розберемося, що це нам дає. Якщо прийняти за основу той факт, що комерційні банки - це структури, які «торгують» грошима з метою отримання прибутку, то виходить, чим дорожче вони їх «купили» (взяли в борг), тим дорожче вони будуть пропонувати «куплені гроші» до «продажу». Тобто, чим вище ставка рефінансування, тим однозначно вище ставки по кредитах, і по-іншому бути не може. Не можуть же банки торгувати собі в збиток. Якщо «головний постачальник», національний банк. готовий кредитувати, наприклад, під 10% річних, то всі інші будуть кредитувати під більш високий річний відсоток, інакше банки ризикують не тільки не отримати прибуток, але і розоритися.

До речі, про вплив ставки рефінансування на ставку по кредитах можна судити і за кредитними договорами більшості банків, в яких чітко прописується умова, яке свідчить, що банк залишає за собою повне право змінювати річну відсоткову ставку при зміні ставки рефінансування.

У нашій країні, крім усього перерахованого вище, ставка рефінансування також застосовується при розрахунку штрафних санкцій, наприклад, за доцільне призначити пеню або при невиплаті зарплати.

Резюмуючи все викладені дані та висновки, робимо наступний висновок: те, що ставки за кредитами не залежать від ставки рефінансування - це, все-таки, міф. Ставка рефінансування - це один з найголовніших показників вартості і доступності грошей для банків, а через них і для всіх інших: підприємств народного господарства і населення. Чим нижче ставка рефінансування, тим нижче ставки по кредитах, тим доступніше кредити для всіх, тим краще розвивається економіка країни. І навпаки.