Шпаргалка з банківської справи (3) - шпаргалка, сторінка 19

Термін, протягом якого власниками конвертованих цінних паперів можуть бути подані заяви, що містять вимоги про їх конвертації, не може:

а) наступати раніше дати державної. реєстрації звіту про підсумки випуску конвертованих цінних паперів;

б) складати більше 1 року з дати державної. реєстрації випуску ц \ б, що розміщуються шляхом конвертації в них раніше розміщених конвертованих цінних паперів, за винятком періоду часу, встановленого для конвертації конвертованих цінних паперів на підставі отриманих заяв.

Опис в рішенні про випуск ц \ б, що розміщуються шляхом конвертації, прав за цими цінними паперами, порядку та умов конвертації має відповідати опису прав за цими ц \ б, порядку та умов конвертації, встановленим в рішенні про випуск конвертованих в них цінних паперів.

Розміщення цінних паперів шляхом конвертації здійснюється в термін, встановлений в рішенні про їх випуск (додатковий випуск), в один день. У разі якщо розміщення цінних паперів шляхом конвертації здійснюється на вимогу власників конвертованих цінних паперів, таке розміщення здійснюється на підставі письмових заяв власників конвертованих цінних паперів в розмірі та на умовах, передбачених рішенням про випуск конвертованих цінних паперів. Укладання будь-яких договорів в цьому випадку не потрібно.

Додаткові внески та інші платежі за цінні папери, що розміщуються шляхом конвертації в них конвертованих цінних паперів, а також пов'язані з такою конвертацією, не допускаються, крім конвертації в акції опціонів емітента. Конвертовані цінні папери одночасно з конвертацією анулюються.

Розміщення додаткових акцій для виконання обов'язків по опціонах емітента здійснюється шляхом конвертації в них опціонів емітента зі сплатою власником опціону емітента ціни, передбаченої в такому опціон.

Конвертація звичайних акцій у привілейовані акції, а також конвертація акцій в облігації не допускається.

Питання 37: Депозитарно - реєстраційний механізм ринку цінних паперів.

Діяльність з ведення реєстру власників ценнихбумаг- це збір, фіксація, обробка, зберігання та надання даних, що складають систему ведення реєстру власників цінних паперів.

Держателем реєстру може бути:

емітент цінного паперу в разі, якщо число власників емітованих ним іменних цінних паперів (крім акцій) не перевищує 500 осіб, а в разі акцій - не перевищує 50 осіб;

реєстратор - це професійний учасник ринку цінних паперів, т. е. незалежна від емітента спеціалізована організація, яка здійснює діяльність з ведення реєстру власників цінних паперів;

в разі, якщо число власників цінних паперів перевищує 500 (а в разі акцій - 50 і більше), їх реєстр в обов'язковому порядку веде професійний учасник.

Реєстратор може вести реєстри власників цінних паперів необмеженого числа емітентів. У свою чергу, емітент може укласти договір на ведення реєстру всіх своїх емісійних цінних паперів тільки з одним реєстратором.

Діяльність з ведення системи реєстру власників цінних паперів є виключним видом діяльності реєстраторів-ра на ринку, яка не може поєднуватися ні з якими іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів.

Функції реєстратора. Основні функції реєстратора випливають зі змісту його діяльності і можуть бути зведені в наступні групи:

відкриття особових рахунків власникам цінних паперів і номінальним власникам цінних паперів;

здійснення всіх необхідних операцій по особових рахунках, пов'язаних зі зміною кількості і видів цінних паперів у власників цінних паперів, виплатою їм доходів за цінними паперами емітента;

постійне вдосконалення всієї системи ведення реєстру власників цінних паперів;

своєчасне і повне доведення інформації, що надається емітентами реєстратору, до власників особових рахунків;

надання власникам лицьових рахунків виписок про стан особового рахунку та виписок зі складу реєстру акціонерів;

надання реєстру акціонерів керівництву акціонерного товариства і тим акціонерам, які згідно із законом мають право на отримання даного реєстру;

при закінченні або дострокове припинення договору з емітентом передача всієї системи ведення реєстру власників його цінних паперів в установленому порядку новому реєстратору.

Оплата послуг реєстратора. Основними джерелами доходів реєстратора є:

оплата послуг реєстратора емітентом згідно з укладеним між ними договором;

оплата послуг реєстратора з боку власників особових рахунків. Реєстратор самостійно встановлює плату за свої послуги, але її максимальний розмір у разі надання послуг власникам лицьових рахунків обмежується нормами, що встановлюються центральним органом виконавчої влади з ринку цінних паперів.

Послуги реєстратора оплачує окремо кожна сторона угоди при купівлі-продажу цінних паперів.

Основні види послуг реєстратора, які підлягають оплаті його користувачами:

відкриття особового рахунку;

внесення та змінювати в системі ведення реєстру власників цінних паперів;

внесення змін до особових рахунків, перш за все, в результаті здійснюваних операцій з цінними паперами;

надання на вимогу клієнтів виписок про стан особового рахунку або з реєстру власників цінних паперів тощо.

Депозитарна діяльність-це надання послуг зі зберігання сертифікатів цінних паперів і / або обліку і переходу прав на цінні папери.

Депозитарій - це більшою мірою учасник вторинного ринку цінних паперів на відміну від реєстратора, який по пре-майну є учасником первинного ринку. Справа в тому, що реестродержатель відповідає за фіксацію відносин між емітентом та інвесторами, її підтримку та оновлення, що входить в коло відносин первинного ринку цінних паперів. Депозитарій, навпаки, фіксує відносини між інвесторами при зміні власності на цінні папери, яка має місце на вторинному ринку. Його завдання полягає в забезпеченні швидкого і дешевого способу перекладу прав на цінний папір з одного учасника ринку на іншого.

Користувач послуг депозитарію називається депонентом, а відкривається йому в депозитарії рахунок - рахунком депо.

Види депозитаріїв. Залежно від цілей депозитарних ус-луг депозитарії поділяються на:

Расчетний- це депозитарій, який обслуговує професії-сиональной учасників організованого фондового ринку. Діяльність розрахункового депозитарію може поєднуватися тільки з наступними видами професійної діяльності на ринку цінних паперів: з кліринговою діяльністю та діяльністю з організації торгівлі.

Кліентскій- це депозитарій, який надає всевозмож-ні послуги безпосереднім власникам цінних паперів.

Діяльність клієнтського депозитарію може поєднуватися тільки з наступними видами професійної діяльності на ринку цінних паперів: з брокерської, дилерської і діяльністю з управління цінними паперами.

Сучасні функції депозитарію можуть включати:

участь в розрахунках за угодою з точки зору постачання або прийняття цінних паперів клієнтів із зарахуванням цих паперів на клієнтські рахунки депо;

облік і зберігання цінних паперів клієнтів;

виплата доходів за цінними паперами клієнтів (дивідендів, відсотків);

управління податковими платежами клієнтів, пов'язаними з цінними паперами

надання різноманітних інформаційних послуг клієнтам, що стосуються цінних паперів, що знаходяться на рахунках депо та ін.

Переваги депозитарного обліку перед обліком цінних паперів урегістратора. Використання депозитарію як номінального утримувача цінних паперів якогось емітента дозволяє максимально зблизити час і місце зміни власника за цінним папером з місцем здійснення операцій з нею. В результаті виникають такі незаперечні переваги депозитарного обліку:

відсутність необхідності фізичного переміщення цінних паперів;

можливість втілення принципу «поставка проти платежу»;

ліквідація «технічних» кордонів для руху капіталу на фондовому ринку.

Питання 38: Розкриття інформації емітентом.Раскритіе інформації - це процес забезпечення її доступності всім зацікавленим в ній особам, що гарантує її знаходження і отримання. Суть розкриття інформації на ринку цінних паперів полягає в тому, щоб будь-яка особа, яка виявила інтерес до цінних паперів даного емітента, могло б вільно, без труднощів отримати общедос-тУпНЯ інформацію про емітента та його розміщених цінних паперах.

10 тис. Примірників у разі відкритої підписки;

1 тис. Примірників у випадку закритої підписки, що супроводжується реєстрацією вказаного проспекту.

Розкриття інформації емітентом у разі реєстрації про-Спекта цінних паперів не огранивать самою процедурою емісії, а триває протягом усього обігу цінних паперів емітента. Емітент зобов'язаний продовжувати розкривати інформацію в формі:

щоквартального звіту про свою діяльність;

повідомлень про суттєві факти, які зачіпають фінансово-господарську діяльність емітента.

Щоквартальний звіт повинен охоплювати всі ті ж розділи, що і проспект цінних паперів, крім інформації про порядок та умови розміщення цінних паперів. При цьому річна бухгалтерська звітність включається до складу щоквартального звіту лише за перший або за другий квартали, а за четвертий - не включається взагалі.