Що таке тонка капіталізація, окбух

Основна мета, що стоїть перед власниками і керівниками багатьох українських компаній - збільшення припливу іноземних інвестицій у вітчизняний бізнес і економіку РФ. Вибираючи шлях вкладення капіталу (чи інших активів) іноземні інвестори найчастіше воліють придбання цінних паперів (акцій) та надання позикових коштів. Причому нерідко зустрічаються випадки, коли одне намагаються видати за інше: під виглядом позики в дійсності купуються акції компанії, а під виглядом відсотків за цим кредитом на ділі виплачуються дивіденди. Щоб звести до мінімуму подібні прецеденти в ужиток було введено поняття «тонка капіталізація».

Придбання акцій та надання позик: подібності та відмінності

При схожості цільового призначення цих способів залучення іноземних інвестицій вони істотно різняться в частині оподаткування. Наприклад, якщо іноземний інвестор (фірма, приватна особа) купує у компанії, зареєстрованої на території РФ, якусь частину акцій, то в подальшому вона стає «жертвою» подвійного оподаткування отриманих доходів. Виплачуються при цьому дивіденди будуть обкладені податком спочатку у компанії, яка випустила акції, а потім і у одержувача доходу (дивідендів) за кордоном.

Тому організації вкрай рідко вдаються до такого шляху фінансування і вважають за краще менш витратні варіанти. Одним з таких є надання позик, при якому предметом оподаткування визнаються лише нараховуються на позикові кошти відсотки, а платником податку виступає іноземний інвестор (позичальник). В української компанії ці відсотки будуть вважатися витратами в граничну суму і послужать приводом для зменшення розміру бази оподаткування при розрахунку податку на прибуток (ст. 269 НК РФ).

Тонка капіталізація: поняття і цілі

Будь-яке правило «тонкої оптимізації» націлене на виключення виплати дивідендів у вигляді відсотків, так як саме другий варіант є найбільш виграшним для обох сторін угоди. Відсотки оподатковуються в тій державі, де знаходиться їх одержувач (інвестор, Займодатель). Для компанії, яка їх виплачує, відсотки відносяться до статті витрат і не оподатковується. З дивідендами все набагато складніше, тому що вони виплачуються з чистого прибутку, до витрат організації не належать і відповідно до чинного Законодавства піддаються оподаткуванню двічі: вУкаіни і в країні, де їх одержувач має статус резидента.

Так що таке «тонка капіталізація» і коли вона застосовується? Відсотки можуть виплачуватися замість дивідендів в декількох випадках:

якщо сума позикових коштів, наданих інвестором (засновником або іншою особою, наділеним таким правом) більше величини власного капіталу більш ніж в 3 рази;
для суб'єктів, які професійно займаються кредитуванням, якщо сума грошових коштів, наданих в борг, більш ніж в 12,5 раз більше розміру власного капіталу.

Чинне правило не є остаточним. Держдумою Україна вже розроблений Законопроект, що передбачає істотні зміни в застосуванні «тонкої капіталізації», а також уточнюються деякі спірні моменти і положення.

Читайте також:

Договору позики на ССО
Бухгалтерський облік власного капіталу
Як розрахувати податок на прибуток?
Облік грошових коштів і розрахункових операцій
Хто є / не є платником податків податку на прибуток організації?
Дивіденди при ССО