Реєстрація випуску емісійних цінних паперів - студопедія
Випуск емісійних цінних паперів - сукупність цінних паперів одного емітента, що забезпечують однаковий обсяг прав власникам цих паперів і однакові умови їх розміщення.
Державна реєстрація випуску цінних паперів - це привласнення випуску цінних паперів державного реєстраційного номера. Державний реєстраційний номер присвоюється дер-дарчими реєструючими органами, якими для корпоративних цінних паперів є Федеральна служба з фінансових ринків і її територіальні відділення, для банківських цінних паперів - БанкУкаіни, для державних і муніципальних цінних паперів - Міністерство фінансів РФ.
Розглянемо склад реєструючих органів і реєстрованих ними цінних паперів.
Федеральна служба з фінансових ринків (ФСФР) Україна здійснює державну реєстрацію випусків і додаткових випусків:
- емісійних цінних паперів емітентів, включених до списку емітентів, реєструючим органом для яких є ФСФР РФ;
- опціонів емітентів (включаючи опціони банків);
- емісійних цінних паперів емітентів, які є керуючими компаніями з довірчого управління майном ПІФів;
- емісійних цінних паперів емітентів, що розміщуються за допомогою відкритої підписки;
- емісійних цінних паперів емітентів, що розміщуються за допомогою закритої підписки, загальний обсяг номінальної вартості випуску яких перевищує 200 млн руб .;
- емісійних цінних паперів емітентів, розмір статутного капіталу яких становить або перевищує 1 млрд руб .;
- емісійних цінних паперів емітентів, що розміщуються при реорганізації акціонерних товариств, якщо хоча б одним з беруть участь в реорганізації акціонерних товариств є емітент, реєструючим органом для якого є ФСФР Україна;
- емісійних цінних паперів іноземних емітентів;
- облігацій державних (муніципальних) унітарних підприємств.
Територіальні органи ФСФР Україна здійснюють державну реєстрацію випусків і додаткових випусків емісійних цінних паперів емітентів, місцем знаходження яких є території, на яких здійснюють діяльність відповідні територіальні органи ФСФР РФ, які не підлягають реєстрації в ФСФР РФ.
Міністерство фінансів України реєструє:
- випуски емісійних державних цінних паперів Укаїни;
- випуски емісійних державних цінних паперів суб'єктів РФ;
- випуски муніципальних емісійних цінних паперів, випуски цінних паперів;
Центральний банк України реєструє випуски емісійних цінних паперів кредитних організацій за винятком опціонів.
Територіальні установи Центрального банку України реєструють випуски депозитних і ощадних сертифікатів кредитних організацій.
Реєстрація випуску цінних паперів зазначеними органами виконавчої влади здійснюється для того, щоб здійснити контроль фінансового стану емітентів, з'ясувати їхній рівень платоспроможності і забезпечити інвесторам надійність вкладень в розміщуються цінні папери. Цей контроль здійснюється за допомогою перевірки документів емітентів, які вони пред'являють до реєструючих органів при реєстрації випусків цінних паперів.
Розглянемо перелік документів, що надаються до державного реєструючий орган для державної реєстрації випусків цінних паперів:
1. Заява на державну реєстрацію випуску цінних паперів.
2. Анкета емітента.
3. Копія документа, що підтверджує державну реєстрацію емітента.
4. Рішення про випуск цінних паперів.
5. Копія рішення уповноваженого органу управління емітента, яким прийнято рішення про розміщення цінних паперів із зазначенням порядку денного, кворуму (достатньої кількості членів ради директорів для прийняття рішення), підсумків голосування (якщо рішення ухвалене радою директорів, то вказуються імена членів ради директорів, які голосували за його прийняття).
6. Копія рішення уповноваженого органу, яким затверджено рішення про випуск цінних паперів із зазначенням порядку денного, кворуму, підсумків голосування (якщо рішення ухвалене радою директорів, то вказуються імена членів ради директорів, які голосували за його прийняття). Рішення про випуск цінних паперів має бути затверджено не пізніше 6 місяців з моменту прийняття рішення про їх випуск.
7. Проспект цінних паперів, якщо державна реєстрація повинна супроводжуватися реєстрацією проспекту цінних паперів. Якщо державна реєстрація цінних паперів не супроводжується реєстрацією проспекту цінних паперів, то в реєструючий орган додатково надаються копії бухгалтерської звітності за останній фінансовий рік та останній квартал, включаючи бухгалтерські баланси, звіти про прибутки і збитки, аудиторські висновки, пояснювальні записки.
Реєстрація випуску цінних паперів повинна супроводжуватися реєстрацією проспекту цінних паперів:
- при розміщенні цінних паперів цінних паперів шляхом відкритої підписки;
- при розміщенні цінних паперів шляхом закритої підписки серед більш ніж 500 набувачів цих паперів.
В інших випадках реєстрація проспекту здійснюється на розсуд емітента.
8. Документ, що свідчить про оплату статутного капіталу емітента.
9. Платіжні доручення або квитанції, якими підтверджуються факти сплати державного мита:
- за розгляд заяви та документів, поданих на державну реєстрацію випуску цінних паперів ЦБ;
- за державну реєстрацію випуску емісійних цінних паперів, за винятком державної реєстрації випусків акцій, що розміщуються при переоцінці основних фондів, виробленої за рішенням Уряду РФ.
10. При створенні акціонерного товариства - копія договору про створення акціонерного товариства.
Інші документи - на вимогу реєструючого органу. Документи можуть надаватися на паперових та магнітних носіях або на електронних носіях (якщо у осіб, що надають документи, є зареєстрована електронний підпис).
Проспект емісії цінних паперів - документ, в якому відображені організаційні та фінансові особливості емітента, а також дані про попередніх випусках і майбутній випуск цінних паперів. Цей документ підлягає реєстрації в органі, що реєструє і дає право на розміщення цінних паперів. Відповідальність за повноту інформації в проспекті емісії несе реєструє орган, за достовірність і якість інформації - емітент цінних паперів.
Проспект емісії цінних паперів затверджується тим же органом управління, який затвердив рішення про випуск цінних паперів.
У проспекті емісії цінних паперів міститься наступна інформація по розділах.
1. Короткі відомості про осіб, що входять до складу органів управління емітента, відомості про банківські рахунки, про аудитора, оцінювача, фінансовому консультантові та інших осіб, які підписали проспект цінних паперів.
3. Основна інформація про фінансово-економічний стан емітента.
4. Детальна інформація про емітента.
5. Відомості про фінансово-господарської діяльності емітента
6. Докладні відомості про осіб, що входять до складу органів управління емітента.
7. Відомості про учасників, акціонерів емітента та про здійснювані емітентом угодах, в скоєнні яких була зацікавленість.
8. Бухгалтерська звітність емітента та інша фінансова інформація.
9. Докладні відомості про порядок і про умови розміщення емісійних цінних паперів.
10. Додаткові відомості про емітента та про розміщувані їм емісійних цінних паперах.
З проспекту емісії цінних паперів інвестори можуть отримати досить повну інформацію про організаційні особливості і результати фінансової діяльності емітента за останні роки, а також про те, як він виконував свої зобов'язання по попереднім випускам цінних паперів. Для інвестора знайомство з проспектом емісії є необхід-мим умовою прийняття обґрунтованого рішення про покупку тих чи інших цінних паперів, оскільки в цьому документі міститься практично вся необхідна інформація.
Реєструючий орган, розглянувши подані для реєстрації випуску цінних паперів документи, при відсутності претензій до них, видає лист, що підтверджує акт державної реєстрації із зазначенням так-ти і коду державної реєстрації.
Реєструючі органи забезпечують контроль за ходом емісії цінних паперів, вони мають право зупинити процес випуску цінних паперів при порушенні емітентом законодавства. Більш того, вони можуть визнати випуск не відбувся, якщо буде встановлена недостовірність відомостей, що містяться в поданих на реєстрацію документах, а також в слу-чаї відмови у виконанні їхніх вимог про усунення порушень дей-ного законодавства. Визнання випуску таким тягне за собою вилучення у емітента нереалізованих цінних паперів, а також визиску-ня з нього у безспірному порядку коштів, мобілізованих шляхом продажу цінних паперів.
Контрольні питання для самоперевірки
1. Хто може бути емітентом цінних паперів?
2. Що таке емісія цінних паперів?
3. Які цінні папери можуть емітувати комерційні банки?
4. Хто може емітувати акції?
5. Що таке розміщення і які етапи розміщення цінних паперів?
6. Які документи надають емітенти емісійних цінних паперів в реєструючі органи?
7. Які емісійні цінні папери реєструються у Федеральній службі з фінансових ринків РФ?
8. Що сплачують емітенти цінних паперів при реєстрації випуску емісійних цінних паперів?
9. Що таке проспект цінних паперів?
10. Який орган управління приймає рішення про випуск емісійних цінних паперів?