Показники ліквідності та платоспроможності, загальний коефіцієнт покриття або поточної ліквідності,

Показники ліквідності та платоспроможності

Ці показники часто цікавлять працівників кредитних відділів банків. Дані показники потрібні банкам для того, щоб бути впевненими: у фірми є активи (готівка і цінні папери), на які можна буде швидко звернути стягнення. Інші показники цієї групи розповідають, чиїм коштом більше користується потенційний позичальник - своїми чи позиковими.

Загальний коефіцієнт покриття або поточної ліквідності

Цей показник дозволяє оцінити, як фірма може виконати поточні зобов'язання, тобто зі своїми повсякденними платежами. Він розраховується так:

ОА - сума оборотних активів підприємства (рядок 290 Балансу);

КО - величина короткострокових зобов'язань фірми (тобто які треба сплатити протягом року) (рядок 690 Балансу - рядок 640 - рядок 650).

(Рядки 640 і 650 - доходи майбутніх періодів та резерви майбутніх витрат - ніякого відношення до короткострокової заборгованості не мають.)

Експерти вважають, що цей показник повинен бути більшим за одиницю. Якщо ж коефіцієнт виявився менше одиниці, то це означає, що фірма не справляється зі своїми поточними зобов'язаннями.

Приклад з наведеного Балансу:

На початок року - 30 410. 11 195 = 2,7

На кінець року - 32 120. 13 460 = 2,39.

Показник на кінець року трохи зменшився в порівнянні з показником на початок року. Слід розібратися, чому.

Коефіцієнт проміжної (термінової) ліквідності.

Коефіцієнт проміжної ліквідності визначається за такою формулою:

(КФВ + ДС + КДЗ). КО, де

КФВ - короткострокові фінансові вкладення (рядок 250 Балансу);

ДС - грошові кошти (рядок 260 Балансу);

КДЗ - короткострокова дебіторська заборгованість підприємства, тобто з терміном погашення протягом 12 місяців після звітної дати (рядок 240 Балансу);

КО - величина короткострокових зобов'язань (рядок 690 Балансу - рядок 640 - рядок 650).

Значення цього показника повинно бути вище 0,5.

З активів, що беруть участь в розрахунку, прибирають запаси, ПДВ і довгострокову дебіторську заборгованість, так як реалізувати такі активи з метою швидкого отримання грошей майже неможливо.

У нашому прикладі:

На початок року - (620 + 550 + 8340). 11 195 = 0,85.

На кінець року - (9300 + 590 + 700). 13 460 = 0,79.

Показники дуже хороші, але до кінця року знизилися. Тому краще прорахувати показники за кілька років.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Передбачає принцип миттєвої оплати, тобто скільки грошей фірма може прямо в даний момент віддати кредиторам.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

КФВ - короткострокові фінансові вкладення (рядок 250 Балансу);

ДС - грошові кошти (рядок 260 Балансу);

КО - величина короткострокових зобов'язань (рядок 690 Балансу - рядок 640 - рядок 650).

Його оптимальне значення коливається від 0,15 і вище.

До складу розрахунку входять гроші та цінні папери. Вважається, що цінні папери можна миттєво продати, тобто це ті ж самі гроші.

На початок року - (620 + 550). 11 195 = 0,1.

На кінець року - (590 + 700). 13 460 = 0,09.

Це не дуже хороший результат. Всі попередні хороші цифри трималися на тому, що у підприємства багато боржників. Щоб однозначно визнати бездоганною ліквідність і платоспроможність фірми, необхідно додатково вивчити склад дебіторів фірми з метою з'ясування можливості швидкого отримання боргів.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

Для розрахунку цього найважливішого показника застосовують формулу:

СК - власний капітал (рядок 490 Балансу);

ЗНО - необоротні активи (рядок 190 Балансу);

ОА - оборотні активи (рядок 290 Балансу).

Цей показник повинен бути не нижче 0,1 (якщо нижче, то підприємство можуть вважати банкрутом).

На початок року - (29 705 - 13 490). 30 410 = 0,53.

На кінець року - (30 655 - 14 995). 32 120 = 0,49.

Це хороші показники.

Якщо показники коефіцієнта поточної ліквідності і коефіцієнта забезпеченості власними коштами виявляються нижче норми, це означає, що підприємство стоїть на порозі банкрутства. Остаточно переконатися в такої можливості дозволяє коефіцієнт відновлення платоспроможності. Якщо цей показник більше одиниці, то у підприємства є реальна можливість відновити свою платоспроможність.

Коефіцієнт відновлення платоспроможності

Формула для розрахунку має вигляд:

КТЛ (к) + (6 / Т) х (КТЛ (к) - КТЛ (н)). 2, де

КТЛ (к) - фактичне значення (в кінці звітного періоду) коефіцієнта поточної ліквідності;

КТЛ (н) - значення коефіцієнта поточної ліквідності на початку звітного періоду;

6 - період відновлення платоспроможності в місяцях;

Т - звітний період в місяцях.

Коефіцієнт втрати платоспроможності

розраховують фірми, у яких з показниками поки все в порядку. Формула для розрахунку має вигляд:

КТЛ (к) + (3 / Т) х (КТЛ (к) - КТЛ (н)). де

КТЛ (к) - фактичне значення (в кінці звітного періоду) коефіцієнта поточної ліквідності;

КТЛ (н) - значення коефіцієнта поточної ліквідності на початку звітного періоду;

3 - період втрати платоспроможності в місяцях;

Т - звітний період в місяцях.

У нашому прикладі: (2,39 + (3/12) х (2,39 - 2,7)). 2 = 1,16.

Граничним вважається значення 1. Якщо показник менше 1, треба дивитися, що в організації змінилося в гіршу сторону.