Перенесення позиції через ніч (overnight)
Овернайт (overnight) - плата, нарахована брокером за перенесення відкритої позиції на наступний день. Овернайт також носить і інші назви, наприклад, ролловер (rollover) або своп (swap).
Поняття «овернайт» тісно пов'язане з кредитним плечем. Відомо, що кредитне плече - це своєрідна форма позики грошей трейдером у брокера. Наприклад, якщо кредитне плече складає 1: 500, трейдер вкладає один свій долар, а ще 499 займає у брокера. Якщо трейдер використовує плече всередині торгового дня, значить, він позичає гроші у брокера лише на добу. Якщо ж позиція перенесена через ніч, трейдер сплачує (або отримує) певний відсоток. Овернайт можна розуміти як штраф за несвоєчасне закриття угоди, однак, цей штраф може бути і позитивним, тобто брокера сам доплачує трейдеру за перенесення. Чому так відбувається?
Як вважається овернайт?
Видно, що, якщо трейдер купує євро, він в будь-якому випадку повинен буде платити брокеру за перенесення позиції. Тому трейдери, які прагнуть отримувати позитивний своп, купують валюти країн Океанії (новозеландський і австралійський долари) або український карбованець. Варто відзначити, що валюти з позитивним овернайтом, як правило, малоліквідні, тому за відкриття позиції доведеться заплатити досить великий спред.
Спробуємо порахувати овернайт на прикладі пари NZDUSD (ківі - долар):
Курс париNZDUSDсоставляет 0,74. Стандартний лот брокера - 10000 $. Ставка в Новій Зеландії 3.5%, а в США - 0.25%. Припустимо, ми відкриваємо довгу позицію (на покупку), тобто купуємо новозеландські долари (ківі) і продаємо американську валюту. Купивши ківі, ми розміщуємо їх під процентну ставку 3.5%. Витрати по транзакції складуть: 3.5% - 0,25% = 3.25% річних.
При курсеNZDUSDобщіе витрати складуть:
(10000 * 0,74 * 3,25) / 100 = 240,5 в рік.
Ділимо на кількість днів у році:
240,5 / 365 = 0,66 центів
Таким чином, при купівлі лота по парі NZDUSD брокер буде нараховувати трейдеру по 0,66 центів за перенесення позиції на наступний день. При відкритті короткої позиції така сума навпаки буде списуватися. Важливо: ця сума є теоретичною - на ділі брокер нараховує в плюс менше, а в мінус більше, компенсуючи таким способом власні клопоти по перенесенню позиції.
Важлива особливість свопів: в ніч з середи на четвер нараховується потрійний своп як компенсація за вихідні (коли валютний ринок не працює).
Стратегія торгівлі на овернайт
Як вже говорилося, існують стратегії, що дозволяють трейдерам заробляти на свопи. Розглянемо одну з них.
Вона називається «Грааль на свопи» і полягає в одночасному відкритті двох різноспрямованих угод. Трейдеру необхідно знайти пару, по якій нараховується позитивний своп - прикладом такої пари може бути розглянута вище NZDUSD. Далі йому слід знайти брокера, який пропонує відкриття безсвопових позицій. Прикладом такого брокера є Альпарі з рахунками swap-free.
Далі трейдер відкриває на тому рахунку, де нараховується своп, довгу позицію по парі NZDUSD, а на рахунку swap-free коротку. Важливо, щоб кредитне плече і розмір лота збігалися. Таким чином, втрати по одній з угод будуть компенсуватися прибутком за іншою. Прибуток по коливанню цін в результаті буде нульовою, але зате трейдеру щодня буде набігати деяка сума зі свопів.
Перевагою такої стратегії є відсутність необхідності виставляти лімітують ордери (якщо на одному з рахунків кошти закінчаться, можна закрити операцію на другому і розподілити гроші заново). Мінусом стратегії вважається необхідність великого депозиту - тільки в цьому випадку отримується прибуток може бути значною.