Основні види корпоративних об’єднань, їх характеристика - студопедія
Кожному етапу розвитку ринкової економіки повинні відповідати свої ринкові структури, які об'єктивно виростають з колишніх відносин.
Стійкість ринкового середовища може бути забезпечена оформленням колишніх учасників економічних відносин в нові економічні структури. Залежність тут пряма. Ринкове середовище зумовлює появу нових видів корпоративних структур, а й знову з'явилися економічні структури підтримують і розвивають ринкове середовище. У сучасній економіці відбувається постійне скорочення числа компаній, які функціонують абсолютно незалежно один від одного в автономному режимі. Це пояснюється ускладненням, диверсифікацією, інтернаціоналізацією господарських, технологічних і фінансових зв'язків між учасниками економічного процесу. Тому компанії, фірми, підприємства, банки, фінансові, інвестиційні, страхові інститути об'єднуються в різного роду інтегровані структури.
Розрізняють такі ознаки класифікації корпорацій:
1) За широтою географічного охоплення:
- підприємство як самостійний господарюючий суб'єкт.
2) За метою створення:
3) За типом об'єднання капіталів:
- об'єднання на майнової основі;
- договірні форми об'єднань;
Характеристика основних видів корпоративних об'єднань
Види корпоративних об'єднань
I. Об'єднання на майнової основі
Це група компаній, де керуюча або материнська компанія володіє контрольними пакетами акцій інших компаній і виконує по відношенню до них контролюючі функції. Дочірні компанії здійснюють самостійну господарську діяльність, головна компанія в більшості випадків не веде власної господарської діяльності, вона здійснює права володіння і розпорядження акціями. Переваги холдингу: 1) Одночасна консолідація фінансових ресурсів. 2) Зосередження дослідницької діяльності в головної компанії. 3) Вільне, оперативне управління компаніями на місцях. Розрізняють чистий холдинг (виконання тільки фінансових і контролюючих функцій) і змішаний (вищевказані функції + самостійну участь у бізнесі).
Це об'єднання на довгостроковій основі компаній, пов'язаних спільністю інтересів, договорами, капіталом, участю у спільній діяльності, де в якості материнської компанії найчастіше виступає виробнича фірма, яка є власником контрольних пакетів акцій дочірніх підприємств. Властивості концерну: 1) Централізація оперативного управління. 2) Жорсткі міжгосподарські зв'язку. 3) Орієнтація на тривалий термін функціонування.
Це об'єднання по виробництву технологічно незв'язаної продукції, так званий замкнутий ринок капіталів, в рамках якого концентруються грошові кошти від диверсифікованих видів діяльності. Властивості: 1) Широка децентралізація управління: відповідальність за прийняття рішень і забезпечення прибутковості покладається на самі філії. 2) Вище керівництво зосереджується на прийнятті стратегічних рішень і не займається поточним плануванням. 3) Конгломерати утворюються шляхом поглинання великою компанією кількох десятків дрібних і середніх фірм різних галузей і сфер діяльності, які не мають між собою виробничих, збутових або інших функціональних зв'язків.
Це об'єднання, в якому входять до нього компанії зливаються в єдиний виробничий комплекс і втрачають юридичну, виробничу і комерційну самостійність. Все що об'єднуються компанії підпорядковуються одній головній компанії. Загальний прибуток тресту розподіляється відповідно до пайової участі окремих підприємств. Найжорсткіша з усіх розглянутих форм об'єднань.
II. Договірні форми об'єднань
Це тимчасовий союз незалежних компаній, метою якого є різні види їх скоординованої підприємницької діяльності. Організація консорціуму оформляється угодою. Дана форма об'єднання зручна для спільної боротьби за отримання великих замовлень або проектів і їх спільного виконання. Переваги: 1. Терміновість об'єднання (на певний термін). 2. Компанії, що входять до консорціуму, повністю зберігають свою юридичну і економічну самостійність, за винятком тієї частини, яка пов'язана з досягненням цілей консорціуму. 3. Компанії можуть одночасно входити в декілька консорціумів, так як можуть одночасно брати участь в здійсненні кількох проектів. Недолік: компанії не інтегруються, а лише об'єднують ресурси, тому менше можливостей для взаємного контролю.
Це об'єднання компаній однієї галузі, які вступають між собою в угоду, що стосується різних сторін комерційної діяльності, форма змови групи виробників з метою повного або часткового знищення конкуренції між ними та отримання монопольно високого прибутку. Картельну угоду має прямий зв'язок: з особливістю товару, зі ступенем концентрації виробництва, з умовами ринку. Для картелю характерні: 1. Договірної характер об'єднання. 2. Збереження прав власності учасників картелю на свої підприємства. 3. Об'єднання підприємств однієї галузі. 4. Спільна діяльність по реалізації продукції, в окремих випадках поширювана і на виробництво продукції. 5. Наявність системи примусу, що включає виявлення порушень і санкції до порушників.
Тимчасове об'єднання компаній, в якому прибуток всіх учасників пулу надходить до загального фонду, і потім розподіляється між ними відповідно до заздалегідь встановленої пропорції. Є різновидом картелю.
Угода про кооперацію декількох незалежних компаній для досягнення певної комерційної мети і для отримання синергетичного ефекту від об'єднання взаємодоповнюючих стратегічних ресурсів компаній. Властивості: 1. Не є самостійною юридичною особою. 2. Створюється для реалізації великих інвестиційних проектів. 3. Так як не створюється система участі в капіталах, знижуються можливості координації учасників і ступінь взаємного контролю.
Це об'єднання однорідних промислових підприємств, створене з метою збуту продукції через загальну збутову контору. Властивості: 1. Учасники зберігають юридичну і виробничу самостійність, але обмежуються в комерційній. 2. Централізовано відбувається збут продукції учасників синдикату через єдиний збутової орган, який або створюється заново, або його функції можуть бути покладені на одного з учасників. 3. В залежності від умов угоди через єдиний орган може збуватися не вся, а лише певна частина продукції учасників синдикату.
III Форма об'єднання підприємців
Це добровільне об'єднання юридичних осіб для досягнення спільної господарської, наукової, культурної чи будь-який інший, як правило, некомерційної цілі. Найм'якша форма інтеграції. Створюється з метою кооперації діяльності рекомендаційного характеру. Члени асоціації повністю зберігають свою самостійність. Асоціація не відповідає за зобов'язаннями своїх членів, не дає можливості отримувати комерційну вигоду учасникам об'єднання.
Останнім часом в економічній літературі з'явилося поняття інтегрованої бізнес-групи. Інтегрована бізнес-група (ІБГ) - це сукупність підприємств і організацій, що належать до різних галузей і секторів економіки, об'єднана спільною групою власників і вищих менеджерів, всередині якої відбувається перерозподіл фінансових, матеріальних, людських ресурсів з галузі в галузь. Як правило, обсяг продажів у цих компаній більше 1 млрд. Дол. До них відносяться: Альфа-груп, Інтеррос, АФК Система, МДМ, Промислові інвестори та ін. Недолік ІБГ - не оформлюється в конкретну організаційно-правову форму, тому її складно оцінити і продати. До дефолту центрами ІБГ були банки, а зараз - виробничі компанії.