Невизначеність якості і ринок «лимонів» - асиметричність інформації на ринку і проблеми її

Невизначеність якості і ринок «лимонів»

Вперше властивість невизначеності було відзначено Кеннетом Ерроу в статті 1963 року. під заголовком «Невизначеність і економіка добробуту в охороні здоров'я» в журналі «Американське економічний огляд».

Розглянемо докладніше ринок «лимонів», модель, запропоновану в 1970 р Дж. А. Акерлофом.

Ця модель описує функціонування ринку старих автомобілів. Особливість такого ринку полягає в тому, що продавці мають переваги у володінні інформацією над покупцями. В результаті відбувається несприятливий відбір: покупці виплачують ціну, що знаходиться в інтервалі між ціною, яка влаштовує продавця хорошого автомобіля, і ціною, яка влаштовує продавця «лимона» (автомобіля поганої якості). Наслідком цього є відхід з ринку продавців хороших машин і формування «неповного» ринку [3, с.182-183].

Розглянемо модель ринку, на якому у покупців і продавців є різна інформація про якість товарів, що продаються.

Розглянемо ринок, на якому є 100 людей, які бажають продати свої старі автомобілі, і 100 людей, які бажають купити старий автомобіль. Всім відомо, що 50 з пропонованих до продажу автомобілів є "сливами", а 50 - "лимонами". Нинішній власник кожного автомобіля обізнаний про його якість, проте потенційним покупцям невідомо, чи є будь-який даний автомобіль "сливою" або "лимоном" [6].

У цьому випадку їм доводиться здогадуватися про справжню вартості кожного автомобіля. Зробимо просте припущення щодо того, яка зазначена здогад: будемо припускати, що якщо автомобіль з однаковою ймовірністю може виявитися і "сливою", і "лимоном", типовий покупець готовий буде сплатити очікувану вартість автомобіля. Виходячи з чисел, описаних вище, це означає, що покупець готовий буде заплатити.

Однак, якби покупець був упевнений, що йому дістанеться "лимон", він не захотів би заплатити за нього 1800 дол. Насправді, рівноважна ціна на цьому ринку встановилася б десь між 1000 і 1200 дол. За ціною, яка перебуває в даному діапазоні, свої автомобілі пропонували б до продажу тільки власники "лимонів", і тому покупці очікували б (і справедливо), що їм дістанеться "лимон". "Зливи" на цьому ринку взагалі ніколи не продаються!

Інтерес представляє з'ясування причин такого провалу ринку. Проблема полягає в існуванні зовнішнього ефекту, пов'язаного з продавцями хороших автомобілів і поганих автомобілів; своїм рішенням спробувати продати поганий автомобіль індивід впливає на складається у покупців враження щодо якості "середнього" автомобіля, що продається на ринку. Це призводить до зниження ціни, яку покупці готові заплатити за середній автомобіль, і, таким чином, завдає шкоди людям, які намагаються продати хороші автомобілі. Саме цей зовнішній ефект і створює зазначений провал ринку.

Найчастіше на продаж виставляються ті автомобілі, від яких люди найбільше хочуть позбутися. Виставлення на продаж занадто великої кількості предметів низької якості ускладнює продаж товарів власниками високоякісних предметів.

У моделі ринку "лимонів" у нас було постійне число автомобілів кожного сорту. У цьому параграфі ми розглянемо варіацію цієї моделі, в якій якість може визначатися виробниками. Ми покажемо, яким чином на цьому простому ринку визначається рівноважний якість товару.

Припустимо, що кожен споживач хоче купити один-єдиний парасольку і що в наявності є парасолі двох різних сортів. Покупці оцінюють парасолі високої якості в 14 дол. А парасолі низької якості - в 8 дол. В магазині якість парасольок встановити неможливо: воно визначно тільки після декількох сильних дощів.

Припустимо, що одні виробники виробляють парасолі високої якості, а інші - парасолі низької якості. Припустимо далі, що виробництво парасольки як високого, так і низької якості обходиться в 11,50 дол. І що галузь є абсолютно конкурентною. Якого рівноважного якості вироблених парасольок варто було б очікувати?

Ми припускаємо, що як і у випадку ринку "лимонів" споживачі судять про якість парасольок, наявних на ринку, по середньому якості продаваних парасольок. Якби частка парасольок низької якості дорівнювала q, споживач готовий був би заплатити за парасольку p = 14q + 8 (1 - q).

Розглянемо три можливі випадки.

Проводять тільки виробники, що випускають парасолі низької якості. У цьому випадку споживачі були б готові заплатити за парасольку середньої якості тільки 8 дол. Проте виробництво парасольки обходиться в 11,50 дол. Тому парасолі вони не продадуть.

Проводять тільки виробники, що випускають парасолі високої якості. В цьому випадку в процесі конкуренції виробники готові були б знизити ціну парасольки до рівня граничних витрат, 11,50 дол. Споживачі готові заплатити за парасольку 14 дол. Тому вони отримали б деякий надлишок споживачів.

Виробляються парасолі обох сортів. У цьому випадку конкуренція забезпечує встановлення ціни, яка дорівнює 11,50 дол. Доступний товар середньої якості повинен, отже, коштувати для споживача, щонайменше, 11,50 дол. Це означає, що необхідно дотримуватися нерівність:

14q + 8 (1 - q) # 63; 11,50.

Найменше значення q, що задовольняє даному нерівності, є q = 7/12. Це означає, що якщо 7/12 постачальників продають парасолі високої якості, споживачі готові заплатити за парасольку саме 11,50 дол.

Визначення рівноважної частки виробників парасольок високої якості представлено на рис. 1.1. По горизонтальній осі відкладена q, частка виробників парасольок низької якості. За вертикальної осі відкладена готовність споживачів платити за парасольку в тому випадку, якщо частка пропонованих на ринку парасольок високої якості дорівнює q. Виробники готові поставляти парасолі будь-якого з сортів за ціною 11,50 дол. Тому умови пропозиції представлені жирної горизонтальною лінією, що проходить на рівні 11,50 дол.

Споживачі готові купувати парасолі, тільки якщо 14g + 8 (1 - q) # 63; 11,50; межа цієї області показана тонкою лінією. Рівноважне значення q укладено між 7/12 і 1.

На даному ринку рівноважна ціна дорівнює 11,50 дол. Але вартість парасольки середньої якості для споживача може скласти будь-яку величину між 11,50 і 14 дол. В залежності від частки виробників парасольок високої якості. Будь-яке значення q між 1 і 7/12 є рівноважним. Однак з суспільної точки зору, ці рівноваги не еквівалентні. І тут неважко побачити, що чим вище середня якість товару, тим вищий добробут споживачів. Найкращим рівновагою, з точки зору споживачів, є те, в якому виробляються тільки товари високої якості.

Процес вибору якості

Тепер злегка змінимо модель. Припустимо, що кожен виробник може вибирати якість виробленого ним парасольки і що виробництво парасольки високої якості обходиться 11,50 дол. А виробництво парасольки низької якості - 11 дол. Що станеться в цьому випадку?

Малюнок 1.1 Рівноважний якість

Горизонтальна лінія представляє умови пропозиції: ринок готовий поставити парасолі будь-якої якості за ціною 11,50 дол. Похила лінія представляє умови попиту: споживачі готові платити більше, якщо середня якість товару вище. Ринок знаходиться в рівновазі, якщо частка виробників парасольок високої якості складає, по крайней мере, 7/12.

Припустимо, що частка виробників, які обирають виробництво парасольок високої якості, є q, де 0

Однак таким чином міркує кожен виробник, і тому проводитися будуть лише парасольки низької якості. Але споживачі готові заплатити за парасольку низької якості тільки 8 дол. Тому рівновага не встановиться. Або, якщо хочете, можна сказати, що єдине рівновагу передбачає в даному випадку нульове виробництво парасольок і того, і іншого сорту! Можливість виробництва товарів низької якості зруйнувала ринок товарів обох сортів!