Мсфо і РСБУ як виплатити дивіденди

В даний час все більша кількість організацій складає звітність відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності. Маючи на руках два документи з різними сумами прибутку за МСФЗ і за українськими стандартами бухгалтерського обліку (РСБО), менеджмент компанії повинен визначити, на підставі якої звітності запропонувати власникам підприємства розрахувати і виплатити дивіденди.

Рішення про виплати власникам організації приймається не тільки виходячи з розміру чистого прибутку. Береться до уваги і безліч інших факторів, наприклад ймовірність зміни ринкової вартості акцій компанії - прийняття рішення про невиплату або зменшенні розміру дивідендів може призвести до падіння курсу цінних паперів підприємства. Для того щоб цього уникнути, керівництво повинно запропонувати виплати не менше, ніж в попередньому році.

Скільки треба платити

При визначенні розміру дивідендів необхідно враховувати вимоги законодавства. Так, Цивільний кодекс дозволяє видавати їх тільки за умови, що після їх сплати чисті активи компанії не стануть менше статутного капіталу. Отже, якщо нерозподілений прибуток за міжнародними стандартами більше, ніж по РСБУ, то дивіденди в розмірі всього прибутку за МСФЗ виплатити не можна, оскільки їх максимальний розмір обмежений прибутком по РСБУ. Якщо навпаки, то цей факт може бути додатковим обмежувачем. В цьому випадку менеджменту треба звернути увагу на те, що частина прибутку, можливо, розподіляти не варто через те, що в майбутньому відбудуться відтоки грошових коштів, які негативно позначаться на фінансовому стані компанії.

Виручка по МСФО: 300 x 20% = 60 млн руб.

Собівартість по МСФО: 240 x 20% = 48 млн руб.

Оціночна зобов'язання за позовом: 3 млн руб.

Списання підйомного крана: 2 млн руб.

Разом прибуток по МСФО: 60 - 48 - 3 - 2 = 7 млн ​​руб.

Виручка за РСБО: 40 млн руб.

Собівартість по РСБУ: 25 млн руб.

Разом прибуток по РСБО: 80 - 65 = = 15 млн руб.

Отже, якщо виходити з української звітності, то з прибутку поточного року акціонерам можна виплатити 15 млн руб. у вигляді дивідендів. Однак керівництву компанії відомо, що, швидше за все, доведеться сплатити замовнику по його позовних вимог, а також замінити зламаний кран, що відбито в звітності за українськими стандартами. Тому доцільно залишити в організації кошти на ці витрати.

Облік прибутку: в чому різниця

З прикладу видно, що прибуток по МСФО і по РСБУ може істотно відрізнятися. При цьому якщо за міжнародними стандартами вона виходить менше, ніж по українській звітності, це може свідчити про те, що компанію очікують додаткові витрати в майбутньому.

Виходячи з цього, менеджмент може планувати розмір дивідендів. При цьому спрогнозувати приблизний розмір прибутку / збитку за МСФЗ можна на основі даних української бухгалтерії до проведення процесів трансформації звітності відповідно до міжнародних стандартів. Для цього важливо знати основні відмінності між прибутком в звітності по МСФО і за українськими стандартами. Відмінності в прибутку можуть ставитися або до прибутку, яка враховується в формі № 2, або до доходів і витрат, які відображаються безпосередньо в капіталі.

Основні невідповідності в сумі прибутку, що відображається в Звіті про прибутки і збитки, можуть виникати в результаті виникнення наступних ситуацій.

Різниця в моменті визнання виручки від угод і пов'язаних з ними витрат. Ця розбіжність виникає внаслідок того, що в українському обліку виручка визнається виключно за наявності підтвердних первинних документів (акти, накладні, чеки і т. Д.). Момент визнання виручки пов'язаний з переходом права власності.

Згідно МСФЗ 18, виручка повинна визнаватися, коли покупець фактично вступив у володіння товаром і вже практично не має можливості відмовитися від покупки без істотних санкцій. Наприклад, якщо обладнання відвантажено замовнику, і у нього не виникло ніяких претензій, то виручку за міжнародними стандартами необхідно визнавати незалежно від того, перейшло чи юридично право власності на товар чи ні. З позиції менеджера це означає, що його компанія з дуже високою ймовірністю отримає належні їй гроші. Отже, організація має підстави розраховувати на майбутні надходження.

Проведення тесту на знецінення відповідно до МСФЗ (IAS) 36. Згідно МСФЗ (IAS) 36 «Зменшення корисності активів", компанія зобов'язана проводити тест на знецінення своїх довгострокових активів (тобто основних засобів і нематеріальних активів), коли можна зробити обґрунтоване припущення, що вигоди, які отримає компанія від їх використання або продажу, менше, ніж їх балансова вартість. Якщо це припущення підтверджується, то сума активу знижується до найбільшої з вартості використання та чистої вартості реалізації. Наприклад, така ситуація може скластися при падінні попиту на продукцію підприємства. Основні засоби вже не можуть виробляти продукції на ту ж суму, що і раніше, отже, в балансі їх вартість повинна зменшитися. Це означає, що активи не відображаються в звітності за сумою більше, ніж грошовий потік, які вони здатні створити. Тому якщо не виробляти цієї процедури, то вартість активів, а значить і нерозподілений прибуток, буде завищена.

Визнання оціночних зобов'язань відповідно до МСФЗ (IAS) 37. Якщо подія, яка в майбутньому може призвести до збитків для компанії, з більшою ймовірністю відбудеться, ніж не відбудеться, то, згідно з IAS 37 «Забезпечення, непередбачені зобов'язання та непередбачені активи", суму цих збитків необхідно визнати в балансі і нарахувати відповідний витрата. Наприклад, якщо юридична служба каже, що в результаті судового розгляду компанії, швидше за все, необхідно буде виплатити велику суму, то це зобов'язання має бути відображено в балансі в якості резерву. У РСБУ такі резерви не створюються, а збитки відображаються лише тоді, коли подія відбудеться. В даному випадку це момент винесення вердикту суду. Однак менеджмент вважатиме за краще залишити у підприємства ресурси, достатні для покриття суми такого позову (який, швидше за все, буде програно), а не розподіляти їх у вигляді дивідендів.

Різниця в обліку договорів підряду. Порядок обліку договорів підряду, передбачений в IAS 11 «Договори підряду», істотно відрізняється від того, який застосовується в українському обліку. Сформована українська практика обліку таких контрактів передбачає визнання виручки при підписанні акту виконаних робіт. Витрати за контрактом ставляться на баланс в якості незавершеного виробництва. IAS 11 передбачає визнання доходів і пов'язаних з ними витрат у міру виконання робіт. Незавершене виробництво ж при цьому взагалі не виникає. З точки зору співвіднесення доходів та витрат цей метод більш логічний. Він дозволяє менеджменту компанії оцінювати, яку частину прибутку, яку вона заробила в поточному періоді, можна розподілити у вигляді дивідендів, а що залишити для покриття майбутніх витрат і збитків.

Оцінка позик з неринковою процентною ставкою. Згідно МСФЗ (IAS) 39 «Фінансові інструменти - визнання та оцінка», позики, як видані, так і отримані, повинні при первісному визнанні оцінювати за справедливою вартістю. Це означає, що якщо ставка кредиту істотно менше ринкової, то за рахунок цієї різниці виникає витрата (при видачі позики) або дохід (при отриманні). Дійсно, якщо одна компанія видає інший позику за ставкою нижче ринкової, то позичальник може користуватися грошима на пільгових умовах. Цей факт і знаходить відображення в таких доходах або витратах. У міру наближення терміну погашення позики різниця між номінальною сумою кредиту і його оцінкою при первісному визнанні списується на доходи і витрати. У РСБУ позику враховується за номінальною вартістю незалежно від його ставки. Тут складно сказати, що правильніше з точки зору інформативності звітності. З одного боку, ніяких додаткових грошових приток або відтоків в такій ситуації не передбачається. З іншого - очевидно, що номінальна вартість позики, виданого під низьку процентну ставку, нижчу за реальну (т. Е. Тієї суми, яку запропонує за цей актив незалежна від кредитора і позичальника компанія). З метою виплати дивідендів краще врахувати той факт, що частина ресурсів виведена з обороту, отже, підхід МСФЗ і в даному випадку більш застосовний.

Різниця у визначенні нематеріального активу. У визначенні нематеріального активу за міжнародними та українськими стандартами існують принципові відмінності. Згідно РСБО, нематеріальними активами можуть вважатися, наприклад, торгові марки, створені всередині компанії (а не тільки придбані у інших фірм або разом з іншими організаціями). За МСФЗ, дані об'єкти активами не є і повинні бути списані на витрати в тому періоді, коли були понесені. Крім того, істотно відрізняється порядок обліку витрат на науково-дослідні та дослідно-конструкторські розробки. У ПБУ 17/02 «Облік витрат на науково-дослідні, дослідно-конструкторські та технологічні роботи» пропонується визнавати всі такі витрати як нематеріальний актив і списувати тільки в тому випадку, якщо вони не дали результату. Згідно МСФЗ (IAS) 38 «Нематеріальні активи», підхід зовсім інший. До тих пір поки компанія не може довести, що від зроблених витрат буде економічна вигода, вона списує їх на витрати періоду. Такий підхід дає менше можливостей для спотворення звітності і не дозволяє організації завищити розмір своїх активів.

Крім перерахованих розбіжностей, необхідно врахувати також різницю у визначенні нерозподіленого прибутку минулих років. Вона виникає при складанні звітності по МСФО вперше і пов'язана в основному з оцінкою основних засобів, нематеріальних активів та власного (в тому числі і статутного) капіталу.

Всі інші статті вважаються негрошовими і підлягають коригуванню з урахуванням рівня інфляції (так званого Інфлювання) для того, щоб все суми в звітності були виражені в це-

Що ж стосується основних засобів і нематеріальних активів, то до них або необхідно застосувати такий же підхід, як і до власного капіталу, або на дату першого використання МСФЗ повинна бути проведена їх переоцінка, яка відіб'ється в звітності. В останньому випадку потреба в коригуванні на індекс інфляції відпадає, оскільки переоцінка вже проводиться виходячи з поточних цін. Ця вимога також сприяє достовірності фінансової звітності та її придатності для прийняття управлінських рішень.

Крім того, не можна не взяти до уваги істотну відмінність принципів і традицій бухгалтерського обліку, нехай іноді і не оформлених стандартами. Це виражається, наприклад, в тому, що в українських стандартах проводки зазвичай формуються за наявності підтвердних первинних документів (наприклад, основний засіб, що не приносить доходу, можна списати, тільки якщо воно несправне і при наявності відповідного акта). Сфера застосування професійного судження в РСБУ значно вужче, ніж в МСФЗ, а ті питання, які в неї потрапляють, вирішуються зазвичай відповідно до вимог Податкового кодексу. Наприклад, резерви по сумнівних боргах або взагалі не утворюють, або створюють відповідно до правил розрахунку податку на прибуток (прострочення понад 90 днів - 100%, від 45 до 90 - 50%). Інший приклад - це терміни служби основних засобів. Часто зустрічається ситуація, коли в українському обліку є основні засоби з нульовою залишковою вартістю, які продовжують використовувати для виробничих цілей і не планують замінювати в найближчому майбутньому. За міжнародними стандартами необхідно, щоб термін амортизації основного засобу збігався з реальним періодом його корисної служби. Якщо є дані, що основний засіб зношується повільніше (або, навпаки, швидше), то необхідно переоцінити термін амортизації і нараховувати її вже виходячи з цього. І нарешті, іноді норма, відповідна МСФЗ, прописана в ПБО, але на практиці не виконується. Як приклад можна навести вимогу ПБО «Облік матеріально-виробничих запасів» 5/01 про знецінення запасів, якщо їх чиста ціна продажу нижче балансової вартості. Це також впливає на різницю в прибутку за МСФЗ і по РСБУ.

Таким чином, якщо нерозподілений прибуток по звітності, складеної відповідно до міжнародних стандартів, нижче, ніж прибуток, зазначена згідно з українськими документами, то необхідно ретельно вивчити, чому це сталося і чи варто виплачувати ту суму дивідендів, яка обчислена на підставі РСБУ.

У кожного свої цілі

Акціонери іноді хочуть отримати максимальний прибуток за дивідендами. У свою чергу керівництво може довести високу рентабельність інвестиційних проектів, на які в поточному році може піти не розподілена у вигляді дивідендів прибуток, щоб в майбутньому власники отримали більший прибуток в результаті зростання курсу акцій. Принцип може бути такий: всі проекти, за якими внутрішня норма прибутковості вище середньоринкової, повинні бути профінансовані за рахунок чистого прибутку, а все, що залишилося, йде на виплату дивідендів.

Ігор Козлов, менеджер департаменту міжнародної звітності групи компаній Net Consult