Міжнародні форми розрахунків

Рішення: Нехай фунт стерлінг - валюта А, долар США - валюта У, швейцарський франк - валюта С.

Розрахуємо крос-курс А / С (на підставі курсів А / В і В / С):

курс покупки А / С = (курс покупки А / В) х (курс покупки В / С) = 1,8500 х 1,2565 = 2,3245

Курс продажу А / С = (курс продажу А / В) х (курс продажу В / С) = 1,8550 х 1,2580 = 2,3336

Отримуємо курс А / С: фунт стерлінг / швейцарський франк 2,3245 ​​2,3336

Далі визначимо, на яку суму поповниться рахунок клієнта в валюті А (англійських фунтах стерлінгів), а він хоче внести валюту С (швейцарських франків) в розмірі 5000: складемо пропорцію: 1-2,3336

отримуємо 5000 / 2,3336 = 2142,61 А (англійських фунтів стерлінгів).

Відповідь: на суму в 2142,61 англійських фунтів стерлінгів поповнитися рахунок клієнта.

Банку вУкаіни запропонували депозит в доларах США на 6 місяців (182 дні). Банк передбачає розмістити залучені кошти на ринку рублів. Визначити можливу ставку банку за депозитом в доларах США, якщо:

ставка на ринку рублів

Рішення: 1) Нехай валюта А- долар, тоді валюта По-це рубль, потрібно визначити можливу ставку банку за депозитом у валюті А, курс А / В спот 28,30 - 28,60; ставка на ринку рублів 6міс. 10-12%. Ставка по депозиту в іноземній валюті може бути визначена на основі ефективності операції, зменшеної на величину відсоткової маржі.

Банку в запропонували депозит у валюті А на 6 місяців (182 дні). Банк передбачає розмістити залучені кошти на ринку валюти В. Ставки на ринку валюти В на 6 місяці 10-12% річних. Визначити можливу ставку банку за депозитом у валюті А.

Валюта А котирується з премією, тому що 0,50<0,75 по отношению к валюте В. Для определения курса форвард эту премию прибавляют к курсу спот. Ожидаемый курс АВ через 6 месяцев: 28,80 - 29,35

Схема конвертації виглядає так: А> В> А, тобто банк продасть валюту А іншому банку за курсом 28,30 (спот) і одночасно купує її у 3-го банку за курсом Rf = 29.35 (форвард). FM (форвардна маржа) = курс спот продажу валюти А - курс форвард покупки валюти А = 28,30 - 29,35 = - 1,05

2) Знаходимо прибутковість свопу у вигляді річної ставки%:

Ifm = 360FM / Rft = 360 * (- 1.05) /29.35*182= - 0.07076 # 63; - 0.07 (-7% річних), тобто своп збитковий.

Валюта У буде розміщена під 10% річних. Загальна ефективність операції 10-7 = 3% річних. Ставка банку за депозитом у валюті А (долар США) дорівнює 3% річних.

Відповідь: 3% можлива ставка банку по депозиту в доларах США.

Питання розрахунків є одним з ключових питань в міжнародному торговому обороті. Значну частину зовнішньоекономічних відносин становить зовнішня торгівля. Міжнародні розрахунки охоплюють розрахунки по зовнішній торгівлі товарами і послугами, а так само некомерційним операціям, кредитам і руху капіталів між країнами, в тому числі пов'язані з будівництвом об'єктів за кордоном і наданням допомоги, країнам, що розвиваються.

Одним з найважливіших складових зовнішньоекономічних зв'язків є здійснення розрахунків за отримані товари, послуги. Від вибору форм і умов розрахунків залежать швидкість і гарантія отримання платежу, сума витрат, пов'язаних з проведення операцій через банки. Тому зовнішньоторговельні партнери в процесі переговорів погоджують деталі умов платежу і потім закріплюють їх в контракті.

При визначенні валютно-фінансових і платіжних умов контрактів проявляється протилежність інтересів експортера, який прагнути отримати максимальну суму валюти в найкоротший термін, і імпортера, зацікавленого у виплаті найменшої суми валюти, прискоренні отримання товару і відстроченні платежу до отримання виручки від його реалізації. Вибір валютно-фінансових і платіжних умов угод залежить від характеру економічних і політичних відносин між країнами, співвідношення сил контрагентів, їх компетенції, традицій і звичаїв торгівлі даним товаром.

Форми міжнародних розрахунків, які розроблені міжнародною практикою, є свого роду захисними методами від валютних ризиків і відрізняються один від одного механізмом, ступенем гарантованості і формою участі в розрахунках банків. Тому необхідно вибрати таку форму розрахунку, яка незалежно від економічної і політичної стабільності країни-контрагента давала б можливість захистити інтереси, як експортера, так і імпортера.

Поява і подальша зміна в міжнародних розрахунках пов'язані з розвитком і інтернаціоналізацією товарного виробництва і обігу.

Економічні, політичні і культурні зв'язки між країнами породжують грошові вимоги і зобов'язання, платежі за якими підлягають регулюванню. З цією метою застосовують різні форми міжнародних розрахунків. Вибір форми визначається цілою низкою чинників. Деякі форми розрахунків вигідніші експортерові, інші імпортеру.

Міжнародна торгівля має важливе значення для економіки будь-якої країни. Учасників зовнішньоекономічної діяльності можна умовно поділити на три групи: експортери (виробники), імпортери (покупці), банки (розрахунки). Перед кожним з них стоять свої завдання і проблеми. Незалежно від того, до якої групи належить та чи інша організація, існує ряд загальних норм і правил, яким вони повинні підкорятися.

У практиці міжнародної торгівлі з урахуванням взаємних інтересів учасників зовнішньоекономічних угод розрахунки здійснюються в самих різних формах - у вигляді авансових платежів, у порядку інкасо або акцепту векселя, з акредитива.

У сучасній світовій економіці діють дві основні тенденції:

- Посилення цілісності світового господарства, його глобалізація, що викликано розвитком економічних зв'язків між країнами, лібералізацією торгівлі, створенням сучасних систем комунікації та інформації, світових технічних стандартів і норм.

- Економічне зближення і взаємодія країн на регіональному рівні, формування великих регіональних інтеграційних структур, що розвиваються в напрямку створення відносно самостійних центрів світового господарства.

Глобалізація несе з собою не тільки переваги, такі як загострення міжнародної конкуренції, економія на масштабах виробництва, підвищенню продуктивності праці в результаті раціоналізації виробництва на глобальному рівні і поширення передової технології, а також конкурентного тиску на користь безперервного впровадження інновацій у світовому масштабі, вона чревата негативними наслідками чи потенційними проблемами.

Глобалізація має великий вплив на діяльність банків на міжнародному ринку і їх міжнародних розрахунках в цій сфері.

Список використаної літератури

6. www.cbr.ru - Сайт Центрального БанкаУкаіни.