Локірованіе позицій в форексі чому воно заборонено в сша
Добрий день, дорогі новачки і профі трейдингу. Чи знаєте ви, що локірованіе позицій в форексі заборонено американської Національної ф'ючерсної Асоціацією (NFA) через економічну необґрунтованість і втрат, до яких воно веде. Але багато наших співвітчизників не гребують цією стратегією. Так вона небезпечна насправді і чи є в цьому сенс? Розберемося сьогодні разом!
Хедж або лок?
Напевно, багато хто з вас чули про локірованіе позицій, а деякі, можливо, навіть використовували цю техніку на практиці. Іноді в інтернеті можна зустріти думку, що це фішка для ідіотів.
На перший погляд дійсно все просто - відкриваєте лонг по валютній парі і через якийсь час по тій же парі на тому ж рахунку робите протилежну операцію того ж обсягу. Таким чином, виходить своєрідний замок (англ. "Lock"), який фіксує або прибуток, якщо довга позиція була в плюсі, або збиток - якщо лонг був в мінусі.
Ви могли помітити, що дана операція нагадує хеджування або стоп-лосс (тейк профіт). Їх часто плутають, вказують в дужках, однак це зовсім різні поняття. У чому ж відмінність?
Багато починаючі трейдери вважають, що відкриття протилежних позицій по коррелирующим парам валют - це і є хедж. Але і тут вони помиляються. У класичному розумінні хеджування на валютному ринку це операції, що здійснюються під реальну поставку валюти з метою мінімізувати цінові ризики, а не заморозити баланс, як при локе, або отримати синтетичний лонг, як при угодах по коррелирующим парам. Розглянемо на прикладах всі три випадки.
Припустимо, японський виробник автомобілів здійснює поставку в США і отримає за неї оплату в доларах. Оскільки виробництво - в Японії, і всі витрати заводу - в ієнах, то виробникові доведеться продавати долари і купувати місцеву валюту. Для того щоб застрахуватися від ризику падіння ієни до долара завод продає ф'ючерс USD / JPY.
Це істотно знижує ціновий ризик і невизначеність майбутніх фінансових потоків, зменшує коливання прибутку і покращує прогнозованість операційної діяльності. Як бачимо, хеджування не ставить перед собою завдання підвищити прибутки, джерелом профіту залишається основна виробнича діяльність заводу. Хеджерів частіше можна зустріти на ф'ючерсних ринках, наприклад на ФОРТС. вони створюють основу для отримання прибутку спекулянтами.
Припустимо, ми відкрили позицію на покупку по парі EUR / USD, після чого котирування попрямували вниз і по позиції утворився збиток. Продаємо пару EUR / CHF, яка корелює з парою нашої довгої позиції. Таким чином, ми отримаємо синтетичний лонг по парі CHF / USD. Як тільки прибуток по другій угоді покриє збиток від першої, обидві угоди закриваються.
Однак, це не завжди спрацьовує - бувають такі моменти на ринку, коли пари рухаються хаотично і показують негативну кореляцію.
Ми купили 1 лот моєї улюбленої пари EUR / USD (продали 1000 доларів). Припустимо, ціна пішла проти нашої позиції на 12 пунктів, в результаті на нашому рахунку поки ще незафіксований збиток в $ 120. Щоб збиток не зростав, можемо відкрити зустрічний ордер на продаж євро лотом в 1.0. Тепер у нас два зустрічних ордера одного і того ж обсягу, сумарна позиція в результаті - сума раніше отриманого збитку по першій позиції $ 120.
види замків
На форексі виділяють два види замків - негативний і позитивний. Негативний замок полягає у відкритті другої позиції по тренду, тобто якщо перша угода була невдалою, і трейдер не вгадав напрямок ринку, то для першої позиції Buy піде Sell, і навпаки. Такий тип замка передбачає фіксацію збиткової позиції, коли трейдер очікує, що ринок ще може розвернутися і піти в потрібному напрямку.
Позитивний замок фіксує прибуток, тобто другий ордер (лок) ставиться після того, як по першій позиції є незафіксований профіт. Застосовується в тих випадках, коли на ринку спостерігається тривалий тренд, і трейдер очікує корекцію. Якщо остання станеться, то послідовний і правильний вихід із замку дозволить збільшити залокірован прибуток.
Чому локірованіе небезпечно?
Національна Ф'ючерсна Асоціація (NFA) стверджує, що потенційні ризики переважують можливий прибуток від локірованія позицій на одному і тому ж рахунку. І правилом торгівлі 2-43 (b) забороняє американським брокерам надавати таку можливість своїм клієнтам.
Тим не менш, багато з них все ж підтримують можливість локірованія. Найпопулярніша серед початківців трейдерів платформа MetaTrader 4 дає можливість ставити замки. А ось в MT5 такої опції вже немає. І неспроста. Як стверджують самі трейдери, якщо досить довго утримувати дві різноспрямовані позиції, кошти можуть впасти нижче мінімального депозиту.
Якщо по валютній парі виросте спред, наприклад, перед виходом важливих новин, депозит може зменшуватися дуже швидкими темпами. При цьому якщо приводу не буде вчасно поповнений, то спрацює маржін-колл. а за ним і стоп аут по несприятливою для трейдера ціною, не дивлячись на те, що ризик начебто був зафіксований.
З іншого боку, локи звільняють маржу і нею можна користуватися для відкриття нових позицій. Але я все одно не раджу практикувати стратегію локірованія недосвідченим трейдерам. Існує досить багато альтернатив локам, наприклад, стоп лосс і тейк профіти, які надійні і прості у використанні. Підписуйтесь на оновлення мого блогу, щоб дізнатися ще більше секретів успішного трейдингу на форекс і не тільки. Так буде профіт!