Ліквідаційна вартість це визначення, оцінка, види, формула, розрахунок ліквідаційної вартості
Що ж таке ліквідаційна вартість?
Ліквідаційна вартість - це вартість всіх активів, які можуть бути розпродані, в разі настання банкрутства підприємства.
Продаж активів здійснюється з метою погашення, повністю або частково, всіх зобов'язань перед кредиторами.
Зазвичай про можливе банкрутство ставати відомо задовго до прийняття даного рішення і початку всіх необхідних процедур, тому підприємці встигають продати частину активів за більш вигідними цінами і погасити частину зобов'язань.
Оцінка ліквідаційної вартості
Формула підрахунку вартості №1
Існує два способи розрахунку ліквідаційної вартості. У разі, коли підприємство перестає приносити прибуток і в разі, коли воно продовжує приносити прибуток.
Формула для розрахунку ліквідаційної вартості досить-таки проста:
(Ціна / прибуток) або як її зазвичай пишуть в підручниках (P / E).
Для розрахунків беруть дані за квартал роботи підприємства і ці дані повинні бути достовірними. У деяких випадках вводять додаткові коригувальні коефіцієнти. При цьому слід враховувати, що точно ліквідаційну вартість можна дізнатися тільки після того, як підприємство буде визнано банкрутом, а його майно піде «з молотка».
Тобто ви розраховуєте ймовірну суму, які ви змогли б отримати, в разі розпродажу активів в певний момент часу.
Тому зазвичай для розрахунку ліквідаційної вартості використовують наступну формулу:
де Сп - ліквідаційна вартість;
Росії - ринкова капіталізація, яка виражається в абсолютних значеннях;
Кв і Кп - підвищує і понижувальний актив, відповідно, обидва залежать від ситуації і часу необхідного на реорганізацію або ліквідацію підприємства.
Формула для розрахунку вартості №2
Другий спосіб розрахунку ліквідаційної вартості має на увазі, що підприємство продовжує отримувати прибуток і тому при розрахунках даний факт необхідно враховувати. В такому випадку визначають суму боргових зобов'язань, так як без цього неможливо визначити реальну вартість активів.
Ліквідаційна вартість в такому випадку визначається досить просто: від сумарної вартості майна віднімаємо заборгованість підприємства. В такому випадку, при розрахунках ліквідаційної вартості не використовуються допоміжні коефіцієнти, але необхідно враховувати процентні ставки по кредитах.
Для розрахунку накопиченого боргу використовують формулу розрахунку відсотка:
FV = P (1 + n) k - для складної ставки;
де FV - сума боргу з відсотками;
n - ставка відсотка;
k - період;
P - сума кредиторської заборгованості.
При визначенні кредиторської заборгованості слід враховувати також виплачені борги. Якщо має місце прострочена заборгованість, то вона повинна включатися в підсумкову суму разом з пенями і штрафами.
Коли інформація балансу повинна бути уточнена і скоригована?
Метою ліквідаційного балансу є:
- Показати понесені підприємством під час ліквідації або реорганізації збитки
- Забезпечення кредиторів і відповідні державні органи достовірною інформацією про економічний стан фірми.
Як правило, перед підсумковим ліквідаційним балансом, спочатку здають проміжні баланси. У них, дані про стан пасивів і активів, коректуються протягом усього періоду, поки триває ліквідація підприємства.
Перед тим як ліквідаційний баланс буде зданий в податкову інспекцію, в ньому необхідно провести відповідні записи і коригування.
Необхідно буде вказати:
- Всі витрати і збитки. понесені під час ліквідації майна;
- Отриману виручку від продажу активів;
- У балансі фіксують інформацію про фінансовий стан підприємства, його майно і зобов'язання на момент ліквідації балансу.
Потім баланс затверджується засновниками або учасниками конкурсного правління. Після того як остаточно буде отримано рішення про ліквідацію підприємство, тобто підприємство буде видалено з держреєстру юридичних осіб, підсумковий баланс здають в податкову інспекцію.
Основна сутність поняття
Сутність ліквідаційної вартості активів полягає в тому. що ці активи є заставним майном підприємства. Під ці активи воно бере кредит в банку і цим же майном розплачується, в разі банкрутства, за всіма своїми зобов'язаннями. Тобто якщо підприємство не отримує прибутку, стоїть на межі банкрутства, то її активи автоматично перетворюються в пасиви.
При цьому важливо враховувати. що банки зазвичай видають кредити виходячи з ліквідаційної вартості, а величину ліквідаційної вартості розраховують виходячи з ринкової. Це обумовлено тим фактом, що при продажу активів, у разі банкрутства, їх ціна буде значно нижчою від їх первісної вартості.
Так як в такому випадку активи будуть розпродані «з молотка», нерідко поспіхом і з великими втратами. Тому кредитори шукають пошуки підстрахуватися.
Економічне визначення поняття
Економічне визначення поняття полягає в тому, що ліквідаційна вартість знаходить своє значення тоді, коли з'являється необхідність продажу майна підприємства в стислі терміни. Але не завжди воно пов'язане з банкрутством підприємства.
Дуже часто це поняття відноситься також до розпродажу застарілого або непотрібного устаткування. Виручені кошти йдуть на погашення зобов'язань перед кредиторами. Залишки можуть бути пущені на виплати дивідендів або вкладені в інші активи.
У світовій економіці поняття «ліквідаційна вартість» має чіткий зв'язок саме з ймовірністю банкрутства.
Суть такого підходу проста, в будь-якому випадку, рано чи пізно, підприємство буде визнано банкрутом, і все майно буде розпродано. Існує два підходи до продажу активів в даному випадку: термінова ліквідація і впорядкована.
Термінова ліквідація виникає тоді, коли кредитори вимагають негайного погашення всіх зобов'язань. Причини таких вимог можуть бути різними, але зазвичай, щоб в таких випадках активи продаються за заниженою вартістю. Влаштовуються розпродажі і аукціони.
Упорядкована ліквідація відбувається в розумні терміни. В такому випадку ліквідаційна вартість може бути максимально близька до ринкової.
Зазвичай така ліквідація відбувається в двох випадках:
- Після погашення всіх боргів;
- У випадках, коли про ймовірне банкрутство ставати відомо заздалегідь. до початку процедури ліквідації підприємства.
Бухгалтерські активи і пасиви
Як відомо всі операції, включаючи продаж майна за ліквідаційною вартістю, повинні бути документально зафіксовані в бухгалтерській звітності підприємства. Всі кошти підприємства поділяються на активи, тобто на майно і на пасиви - джерела формування цього майна.
В силу того, що структура капіталу не залежить від прийнятих рішень, що стосуються інвестиційної політики, то організація не може змінити ринкову вартість своїх активів. Їх вартість не залежить від стану пасивів підприємства.
Тому при виявленні ліквідаційної вартості, економісти часто більше уваги приділяють активів балансу. Адже саме за рахунок них і будуть погашатися зобов'язання перед кредиторами.
Західні підходи до виявлення ліквідаційної вартості
У західних країнах підхід до виявлення ліквідаційної вартості значно відрізняється від українського. Ця різниця, в кінцевому підсумку, і визначає всю політику західних підприємців, щодо виявлення ліквідаційної вартості підприємства.
Вважається, що після розпродажу активів і погашення всіх наявних зобов'язань, майно перестає оцінюватися за ліквідаційною вартість, і починає оцінюватися за ринковою вартістю. Залишки майна розпродаються, а отримані кошти розподіляються між акціонерами.
При цьому майно підприємства може бути оцінений за ліквідаційною вартістю в наступних випадках:
- Визнання підприємства банкрутом та його повне розформування;
- Занадто низька віддача активів. Коли вартість активів незрівнянно вище одержуваного прибутку, тобто, підприємство не окупає вкладених у нього ресурсів;
- Є величезна кількість дочірніх підприємств. які не приносять прибутку або дохід з цих підприємств не покриває витрат на їх створення і обслуговування;
- При реорганізації підприємства (злиття, розширення і т.д.).
Безкоштовна консультація юриста
- Що таке ануїтетні платежі?
- Заява про прийняття спадщини за законом - зразок
- Як переоформити квартиру на родича
- Відмова від спадщини на користь іншого спадкоємця
- Заповіт на квартиру - зразок
- Сплата держмита на реєстрацію прав на нерухоме майно
