Ліцензія брокера

Інвестори, що працюють на фондовому ринку перш, ніж вкласти свої кошти, неодмінно зацікавляться показниками роботи керуючого. Втім, новачки часто припускаються помилок, уважно вивчаючи керуючих і не приділяючи практично ніякої уваги питань ліцензування брокера. Ліцензія брокера - це важливий документ, який підтверджує професіоналізм організації і право займатися фінансовою діяльністю на фондовому ринку в принципі.

Як відомо, брокер - це професійний учасник ринку цінних паперів (фондового ринку). Брокер працює за договором доручення і виступає в статусі повіреного особи - саме він укладає угоду за рахунок клієнта і від його імені, утримуючи комісію (відсоток) за обслуговування.

Брокерська компанія може мати ліцензію:

  1. На ведення брокерської діяльності;
  2. На ведення дилерської діяльності;
  3. На діяльність з управління цінними паперами на фондовому ринку.

Однак ліцензій на ведення брокерської діяльності існує дуже багато. З ними ми і розберемося нижче в нашій статті. Мета даного матеріалу - розповісти Новомосковсктелю, які взагалі існують ліцензії брокерів, які гарантії надають трейдерам і інвесторам.

Про контроль діяльності

Найголовніше, що потрібно запам'ятати Новомосковсктелю - ліцензія ліцензії ворожнечу. Причому як за статусом, так і по благонадійності. Якщо ви трохи розбираєтеся в темі - правда, адже має значення, яка саме ліцензія у брокера: отримана в США або Західній Європі (найбільш яскравий приклад - NFA), або ж видана на острові Маврикій. До речі, саме ліцензію цього острова і мав брокер Broco, який увійшов в історію однієї з найбільш серйозних схем шахрайства.

Припустимо, у обраного вами брокера є ліцензія, видана якимось контролюючим органом. Інформація про ліцензії розміщується на офіційному сайті компанії, яка видала документ - зайшовши на нього, можна буде перевірити, чи діє вона зараз.

Поговоримо про міжнародні організації. Міжнародні регулятори ринку дуже чітко регламентують, яким саме правилам повинен слідувати брокер, який отримав документ.

Найстарішим регулятором діяльності опціонів і товарних ф'ючерсів в США є CFTC (розшифровується як Commodity Futures Trading Commission). CFTC був заснований 40 років тому - в 1974 році Американським Конгресом. Якщо компанія отримала ліцензію такого високого рівня - це один з кращих гарантів для інвестора. CFTC успішно захищає учасників ринку від шахрайства і нечесних торгів.

Не менш шановна організація - NFA (розшифровується як National Futures Association). Організовано на 2 роки пізніше в США - в 1976 році. Компанія також відома як один з найкращих регуляторів ф'ючерсної діяльності. Головна мета National Futures Association - захист інтересів інвесторів і трейдерів.

Основна особливість - вимога ліцензованих учасників строго дотримуватися правила. Так, на американському ринку вести інвестиційну та брокерську діяльність сьогодні можуть тільки повноправні учасники CFTC або NFA. Дуже важливий нюанс - капітал претендента на отримання ліцензії не повинен бути менше двадцяти мільйонів американських доларів.

TheFinancialServicesAuthority (скорочено FSA) - це недержавний незалежний центральний наглядовий орган в Великобританії. Так, провідні на території Туманного Альбіону фінансову або банківську діяльність компанії підлягають обов'язковому нагляду з боку FSA.

Як проводиться нагляд і регулювання діяльності брокерів?

Ми вже розібралися, що наявність ліцензії вельми позитивно позначається на діяльності брокера, значно підвищуючи довіру з боку партнерів. Щоб цінність ліцензій не опинилася знівельована, контролюючі органи використовують такі прийоми:

Один з найдієвіших інструментів - від листів з попередженнями до судових позовів проти своїх же членів (були реальні прецеденти останнього).

Інші відомі ліцензуючі організації

Насправді, існує величезна кількість видають ліцензії компаній - в кожній країні вони свої. Видаються в залежності від країни реєстрації брокера. Виділимо основні:

  • SEC, FINRA, SIPC - США
  • CySEC - Кіпр
  • FSC Mauritius - острів Маврикій
  • BaFin - Німеччина
  • FINMA - Швейцарія
  • FinTRAC - Канада
  • CECEI - Франція
  • AFM, FSCL - Голландія
  • HCMC - Греція
  • PSZAF, HFSA - Угорщина
  • ASIC - Австралія
  • PFSA - Польща
  • Botswana IFSC - Республіка Ботсвана

регулюючі організацііУкаіни

На території нашої країни працює три великих організації, які здійснюють обмежене регулювання діяльності власних учасників.

РАУФР і КРОУФР - дві некомерційні ліцензуючі організації. Схожі як за змістом, так і за програмними цілями. Головна мета - врегулювання відносин між українськими учасниками міжнародних фінансових ринків. Втім, є кілька нюансів:

  • Сертифікація і ліцензування здійснюється брокерами, що складаються в організації, на добровільній основі
  • Діяльність КРОУФР і РАУФР носить виключно рекомендаційний характер. По-суті, відповідальності вони не несуть.

Служба знаходиться в підпорядкуванні українського уряду, її головне завдання - нагляд за торговельними та фондовими ринками. Цілі служби:

  1. Підтримка законодавчої бази
  2. Регулює роботу учасників ринків
  3. видача ліцензій
  4. Відстоювання інтересів інвесторів.

Втім, отримати ліцензію в ФСФР можуть тільки українські компанії. Служба відрізняється суворими звичаями - якщо існують будь-які відхилення в діяльності брокера і він не виправить їх в означений термін, то ліцензія буде відкликана.

Видається ФСФР ліцензія на ведення брокерської діяльності не має терміну дії. Федеральна служба видає брокерську ліцензію організації або фізичній особі, який відповідає вимогам служби.

Ключова умова для отримання брокерської ліцензії - наявність власних коштів у брокера. Статутний капітал не може бути менше 10 мільйонів рублів. Однак крім грошей буде потрібно система обліку і технічне забезпечення. Обов'язково брокер повинен найняти персонал, кваліфікація якого відповідатиме вимогам ФСФР. Ліцензія видається протягом 30 днів.

Кілька важливих нюансів

На завершення нашої статті хотілося б виділити кілька дуже важливих тез для інвесторів (особливо початківців). Ми вже говорили про те, що діяльність брокерів в країнах СНД практично не регулюється з боку держави.

Основна причина цього правову колізію - операції на валютному ринку відбуваються в більшості випадків поза правовим полем держави. Вибираючи брокера, зареєстрованого в СНД, віддавайте перевагу компаніям з міжнародними ліцензіями на діяльність. Чим в більш відомої контролюючої структури отримав ліцензію брокер, тим суворіше нагляд за його роботою і тим простіше буде вирішити конфліктні питання. Репутація і порядність брокера, зрозуміло, теж грають роль - однак вони не першорядні.

Якщо ви відкриваєте рахунок у брокера:

Пам'ятайте, що серйозний брокер обов'язково володіє регламентом здійснення всіх аспектів діяльності. У регламенті охоплюються всілякі конфліктні ситуації і даються чіткі рекомендації по їх вирішенню.

Втім, в будь-якому випадку, ліцензія брокера, отримана в будь-якій організації з наведених вище - це зовсім не стовідсоткова гарантія того, що компанія виявиться добропорядної. Існує величезна кількість прецедентів, коли спірні ситуації вирішувалися не на користь клієнтів.