Крива бескупонной прибутковості - московська біржа, індекси

Крива бескупонной прибутковості по гос.бумагам (G-крива) визначається на підставі угод з ДКО-ОФЗ і, зокрема, дозволяє:

• аналізувати історичну динаміку базових ставок для різних термінів;
• оцінювати і встановлювати цінові характеристики нових випусків облігацій, в тому числі корпоративних (з урахуванням відповідних кредитних спредів по відношенню до державних цінних паперів);
• визначати розмір розрахункових купонних доходів і порядок розрахунку прибутковості за випусками ОФЗ зі змінним купонним доходом;
• виявляти можливості для здійснення арбітражних операцій з відносно недооціненими і переоціненими облігаціями;
• створювати похідні фінансові інструменти на базі ставок для різних термінів, а також інших розрахункових величин на основі G-кривої.

Розрахунок G-кривої здійснюється в режимі реального часу в міру здійснення операцій.

В основі побудови G-кривої лежить параметричну модель Нельсона-Сигеля з додаванням коригувальних членів (для безперервно нараховується процентної ставки):

де перший рядок - модель Нельсона-Сигеля, а друга - коригувальні добавки для більш точного опису початкового ділянки G-кривої.

Шановні відвідувачі сайту, щоб відправити свою пропозицію або задати питання, використовуйте форму зворотного зв'язку.
Ми цінуємо Вашу думку і обов'язково розглянемо Ваші питання і в випадках, коли це можливо, підтвердимо отримання Листи і надамо письмову відповідь.
У разі наявності обґрунтованих і суттєвих претензій, Біржа спільно з експертними Радами вживе заходів по розробці і реалізації відповідних змін.