Як ставка рефінансування впливає на депозити і кредити, ключова і ставка рефінансування на

Так як від ставки рефінансування залежить кредитування самих банків Центральним Банком, то, як наслідок, від цієї величини залежать і відсотки за банківськими кредитами населенню, а також і прибутковість по депозитах громадян. Збільшення ставки рефінансування тягне подорожчання вартості банківських кредитів. Наприклад, у ЦБ з'явилася необхідність в підвищенні ставки, і її величина зросла з 8,25% до 10%. В цьому випадку комерційному банку, який є позичальником у ЦБ, нічого не залишається, як підвищити і свій відсоток по кредиту, так як банку потрібно, по-перше, виплатити кошти своєму кредитору - Центральному Банку, по-друге, банк як будь-яка організація, має витрати на забезпечення своєї функціональної діяльності (заробітна плата персоналу, витрати по оренді, амортизаційні відрахування і т.д.), і по-третє, банку потрібно при цьому залишитися в прибутку.

Як ставка рефінансування впливає на депозити і кредити, ключова і ставка рефінансування на
Відповідно, за зниженням ставки рефінансування слід і поступове зниження процентної ставки банківських кредитів. Звідси можна зробити висновок, що це вигідна ситуація для позичальників грошових коштів. Вкладники ж, навпаки, в такому випадку програють, тому що банку, в якому відкрито депозит, для залучення коштів буде вигідніше оформити кредит в ЦБ під низьку ставку 8,25%, ніж платити вкладнику 10%. До того ж, якщо дохід по депозиту перевищить ставку рефінансування на 5%, то з цього доходу ще буде утриманий податок.

Ставка рефінансування впливає не тільки на банківські кредити і депозити. За допомогою даної величини ЦБ регулює також:

  • рівень інфляції (як правило, якщо нижче ставка, то вище інфляція через надлишкової грошової маси);
  • рівень інвестицій в економіку (нижче ставка - вище інвестиції);
  • рівень виробництва в країні (зростає зі зниженням ставки);
  • курс національної валюти (дорожчає з ростом ставки).

Таким чином, ставка рефінансування є ефективним інструментом кредитно-грошової політики країни. Низька величина ставки говорить про стабільне економічне становище.

Читайте також: