Як розрахувати коефіцієнт проміжної ліквідності

Коефіцієнт проміжної ліквідності- важливий оціночний показник для юросіб, що кредитують підприємство. Розглянемо, в чому полягають особливості коефіцієнта проміжної ліквідності (КПЛ).

Роль коефіцієнта проміжної ліквідності

КПЛ займає проміжне положення в переліку 3 основних показників ліквідності: абсолютної, проміжної та загальної. Називають його по-різному. Наприклад, він може називатися коефіцієнтом швидкої, термінової, суворої, проміжної, критичної ліквідності. Поняття ліквідності тотожне поняттю реалізації.

Кожен коефіцієнт ліквідності показує, яку частину існуючої короткострокової заборгованості підприємства можливо погасити за рахунок продажу певного майна, що входить до складу оборотних активів підприємства. Майно це розділяється по швидкості реалізації, тому кожен з коефіцієнтів дозволяє прив'язати здатність підприємства оплачувати свої борги до тимчасової оцінки:

• У дуже короткий термін можливо перевести в гроші майно, яке не вимагає продажу (грошові кошти) або реалізується швидко (короткострокові фінвложенія).
• Досить швидко може бути продана короткострокова заборгованість дебіторів.
• У більш тривалі терміни реалізуються запаси.

Згідно з цим поділом розраховують коефіцієнти ліквідності:

• абсолютної - від вартості майна, що продається в дуже короткі терміни;
• проміжної - від суми майна, яке може бути продано дуже швидко і досить швидко;
• загальної - від загальної величини оборотних активів.

Таким чином, КПЛ дозволяє оцінити, яку частину наявної у підприємства поточної заборгованості воно може погасити за рахунок власних коштів у нетривалий термін. Ця оцінка цікавить, перш за все, тих контрагентів, які кредитують підприємство (постачальників, що надають відстрочки платежів, банки, кредиторів).

Формули розрахунку коефіцієнта

Розрахунок коефіцієнтів роблять по цифрам бухбаланса. Вартість відповідного майна порівнюють або з загальною величиною наявних на ту ж дату короткострокових зобов'язань (якщо в неї не включені істотні суми за доходами майбутніх періодів і оцінним зобов'язаннями), або з сумою короткострокових боргів, що включають в себе звичайну та іншу заборгованість кредиторам, а також борги за позиковими зобов'язаннями. Для розрахунку КПЛ частіше беруть другий варіант оцінки боргів.

Сам коефіцієнт отримують шляхом ділення вартості відповідного йому майна на величину заборгованості. Формула його буде виглядати наступним чином:

КПЛ = (ДСР + КрФВл + КрДЗ) / (КрКр + КрКЗ + проба),

КПЛ - коефіцієнт проміжної ліквідності;

ДСР - величина грошових коштів;

КрФВл - сума короткострокових фінансових вкладень;

КрДЗ - короткострокові борги дебіторів;

КрКр - величина короткострокових позикових коштів;

КрКЗ - короткострокові борги кредиторам;

Проба - сума інших короткострокових зобов'язань.

У перекладі на номери рядків бухбаланса розрахунок вийде таким:

КПЛ = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

КПЛ - коефіцієнт проміжної ліквідності;

1250 - величина грошових коштів;

1240 - сума короткострокових фінансових вкладень;

1230 - короткострокові борги дебіторів;

1510 - величина короткострокових позикових коштів;

1520 - короткострокові борги кредиторам;

1550 - сума інших короткострокових зобов'язань.

Величина коефіцієнта і способи її коригування

Нормальним значенням для КПЛ вважається його величина в межах 0,7-1, що вказує на здатність підприємства в нетривалий термін сплатити від 70 до 100% короткострокових боргів. Нижчі показники вказують на несприятливу ситуацію, а перевищення цифри 1 говорить про те, що після оплати боргів у підприємства ще залишаться кошти. Значні перевищення цифри 1 також є небажаними, оскільки свідчать про нераціональне використання майна.

До зростання коефіцієнта призведе зростання вартості майна, що бере участь в розрахунку, або зниження суми короткострокових боргів. Останнього можна досягти, наприклад, перевівши частину короткострокової заборгованості в довгострокову.

Розрахунки КПЛ, зроблені на кілька звітних дат, дозволять простежити його характер в динаміці.