Як оцінити надійність компанії або банку

Як оцінити надійність компанії,
якої Ви довіряєте свої гроші?

Пройшли ті часи, коли для того, щоб дізнатися, що вдає із себе компанія або банк. необхідно було провести ціле розслідування, опитавши всіх знайомих і друзів. Сьогодні приватному інвестору куди як простіше: до його послуг - безліч рейтингів (за законом фінансова організація зобов'язана публікувати у відкритих джерелах різноманітну інформацію про свою діяльність).

Але як у всьому цьому розібратися?

Для початку необхідно визначити, наскільки надійна компанія або банк, якому Ви хочете довірити свої заощадження. Ні прибутковість, ні ліквідність не можуть стояти на першому місці. Вибираючи компанію, Ви повинні оцінити цю саму надійність по ряду критеріїв. Пропоную ряд основних критеріїв, керуючись якими, можна зрозуміти, наскільки компанія надійна, при цьому, глибоко не звертаючись до фінансові звіти.

Отже, на які моменти варто звернути увагу в першу чергу.

1. РЕЙТИНГ КОМПАНІЇ (БАНКУ).

Це найпростіший і найефективніший метод оцінки надійності для тих, хто знайомий з таким поняттям.

Рейтинг компанії - це оцінка надійності, яку дають незалежні рейтингові агентства. Тобто вони виконують за Вас всю роботу по вивченню компанії і оприлюднять результат свого дослідження. Компанії майже завжди зацікавлені в такій оцінці з боку агентств, тому що від їх рейтингу залежить залучення клієнтів і розвиток їх бізнесу.

Рейтинги позначаються, як правило, буквами - велика кількість букв "А" означає більш високу ступінь надійності. Наприклад, державні облігації США мають найвищий рейтинг надійності - ААА. Далі ступінь надійності зменшується таким чином: ААА; АА; А; ВВВ; ВВ; ...; D

Буква D означає, що компанія з таким рейтингом - банкрут.

Компанія (банк) не може мати рейтинг вище, ніж рейтинг, присвоєний країні реєстрації компанії. Це означає, що, якщо Вам скажуть, що якась українська компанія має рейтинг вищої надійності ААА, не вірте цьому, тому що рейтінгУкаіни набагато нижче - ВВ.

Виняток становлять лише ті компанії, всі зобов'язання яких беруть на себе їхні закордонні засновники з більш високим рейтингом.

або, простіше кажучи, як компанія розміщує Ваші гроші. Якщо компанія (банк) обіцяють своїм вкладникам прибутковість по доларах США в розмірі 15-20%, то очевидно, що компанія (банк) здійснює ризикові інвестиції. Тому цілком резонно буде запитати у компанії, куди вона збирається інвестувати Ваші гроші, щоб платити Вам такі відсотки. Жоден з потерпілих вкладників МММ не спитав про це компанію свого часу. Тому вони і є сьогодні постраждалими.

Зарубіжні страхові компанії, що пропонують програми накопичувального страхування, обмежені законодавством по методам інвестування залучених коштів. Їм заборонено ризикувати грошима, які вони залучають у фізичних осіб на тривалий термін. Наприклад, Австрійська компанія Grazer Wechselseitige Versicherung AG (GRAWE), утворена в Австрії в 1828р. інвестує кошти в такий спосіб:

Цінні папери з рейтингом АА і вище - 64%
Нерухомість - 24%
Кошти в банках - 9%
Інші - 3%

Така структура свідчить про дуже високий ступінь надійності компанії і надає вкладникам гарантію збереження їх коштів в компанії.

3. ОСНОВНІ ЗАСНОВНИКИ КОМПАНІЇ.

Ця інформація дуже важлива для оцінки надійності компанії. Навряд чи хтось із розсудливих людей вкладе кошти в компанію, засновником якої є С. Мавроді. Засновники повинні мати бездоганну репутацію і довіру з боку вкладників.

4. ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ.

Якщо Ви можете оцінити стан компанії з фінансової звітності, ніколи не завадить це зробити, щоб відчувати себе спокійніше. Баланс компанії і звіт про прибутки і збитки можуть розповісти Вам багато про стан компанії. Важливо звернути увагу на наступні статті:

- розмір короткострокових кредитів; якщо заборгованість велика, то важливо зрозуміти, як компанія збирається її погашати;
- дебіторська заборгованість та її динаміка;
- адміністративні витрати і їх динаміка і ін.

І ще: не слід приймати інвестиційне рішення. покладаючись на поради сусідів і інших "експертів". Набагато надійніше витратити кілька годин на вивчення інформації, що дозволить зберегти зароблені гроші. а не довіряти їх тим, хто не зможе ними керувати ...

Ми дуже сподіваємося, що наші поради та рекомендації допоможуть Вам уникнути помилок при розміщенні своїх коштів.